Ações da RD Saúde Sobem Após Revisão de Projeções
As ações da RD Saúde (BOV:RADL3) apresentaram uma valorização superior a 4% nesta quarta-feira, 08 de abril. Essa alta se deu após a XP Investimentos revisar suas projeções e manter a recomendação de compra para o ativo. A XP elevou o preço-alvo das ações para R$ 32, o que representa um potencial de valorização de 43,6% em comparação ao fechamento anterior.
Sentimento Positivo em Relação ao Setor Farmacêutico
Esse movimento revela um sentimento otimista sobre o setor farmacêutico no Brasil, que é considerado defensivo e resiliente. A RD Saúde, que é a líder no varejo farmacêutico, se beneficia de um cenário de forte demanda estrutural, especialmente com o aumento da popularidade dos medicamentos para emagrecimento da classe GLP-1.
A análise da XP se baseia, principalmente, no crescimento acelerado desse mercado. Medicamentos como Ozempic e Mounjaro têm impulsionado as vendas da companhia, com a expectativa de que esse segmento atinja R$ 17 bilhões em faturamento até 2026 e avance para R$ 28 bilhões em 2027. Após algumas preocupações pontuais relacionadas à falta de estoque no início do ano, os dados mais recentes indicam uma normalização na oferta, com um crescimento de 134% nas importações durante o primeiro trimestre de 2026.
Perspectivas de Acesso Ampliado ao Tratamento
Outro aspecto relevante destacado pela XP é a capacidade da RD Saúde em enfrentar a concorrência crescente, que inclui a entrada do Mercado Livre (BOV:MELI34) no mercado farmacêutico. Segundo os analistas, a estrutura logística e a ampla capilaridade da empresa, que conta com mais de 3,5 mil lojas, oferecem uma barreira competitiva significativa, especialmente em relação a produtos que exigem controle rigoroso de temperatura e armazenamento.
Projeções de Desempenho e Lucro
Para o primeiro trimestre de 2026, as projeções sugerem um desempenho robusto. As vendas em mesmas lojas (SSS) devem registrar um crescimento de dois dígitos, enquanto a receita bruta do varejo pode avançar 20,6%. A margem Ebitda ajustada é estimada em 6,7%. O lucro líquido, por sua vez, pode atingir R$ 293 milhões, representando uma alta de 65,5% em relação ao ano anterior, impulsionada por maior eficiência operacional e por benefícios fiscais relacionados ao pagamento de juros sobre capital próprio (JCP).
Venda da Unidade 4Bio e seus Efeitos Financeiros
A recente atualização das estimativas também leva em conta a venda da unidade 4Bio, que deve gerar um fluxo de caixa de R$ 600 milhões. Embora essa operação tenha reduzido as projeções de volume de vendas, ela melhora a rentabilidade da companhia, resultando em um aumento nas estimativas de lucro líquido em 12% para 2026 e em 16% para 2027.
Análise de Valuation das Ações
Em termos de valuation, as ações estão sendo negociadas atualmente a cerca de 21 vezes o lucro (P/L), valor que está abaixo da média histórica de 30 vezes. Esse fator, juntamente com um PEG Ratio de 0,7x, indica um desconto significativo em relação ao crescimento projetado.
Desempenho das Ações no Mercado
No pregão desta quarta-feira, 08 de abril, as ações da RD Saúde (BOV:RADL3) estavam em forte alta. Por volta das 16h20, os papéis eram negociados a R$ 23,29, apresentando um avanço de 4,53% em comparação ao fechamento anterior, que foi de R$ 22,28. Durante o dia, as ações oscilaram entre uma mínima de R$ 22,70 e uma máxima de R$ 23,54, após uma abertura em R$ 22,95, indicando um forte apetite comprador em função das novas projeções e do otimismo em relação ao setor.
Presença Nacional e Concorrência
A RD Saúde é uma das principais redes de varejo farmacêutico do Brasil, operando marcas conhecidas como Droga Raia e Drogasil. A empresa atua na comercialização de medicamentos, produtos de higiene e beleza, além de soluções de saúde, mantendo uma presença nacional e investindo forte em tecnologia e logística. Entre seus principais concorrentes, encontram-se redes regionais e grandes players do setor varejista e de e-commerce.
Com fundamentos robustos, uma forte geração de caixa e exposição a um mercado em crescimento, a RD Saúde (RADL3) retoma a atenção dos investidores como uma oportunidade relevante na bolsa de valores brasileira.
Fonte: br.-.com