A Nova Tendência dos Medicamentos GLP-1 nos EUA
Um mini hambúrguer, mini fritas e uma mini cerveja, denominado "Teeny Weeny Mini Meal" do Clinton Hall, foi fotografado ao lado de um combo de tamanho regular no dia 8 de dezembro de 2025, em Nova Iorque. De acordo com uma pesquisa realizada em novembro pelo rastreador de políticas de saúde sem fins lucrativos KFF, cerca de um em cada oito adultos norte-americanos está atualmente utilizando medicamentos da classe dos agonistas GLP-1, que se tornaram populares para perda de peso. Este cenário está chamando a atenção de alguns profissionais do setor de restaurantes.
Impacto da Queda de Preços e Novas Versões de Medicamentos
Os preços dos medicamentos GLP-1 estão diminuindo, e versões em forma de comprimido estão chegando ao mercado dos Estados Unidos. Para as cadeias de restaurantes e gigantes do setor de petiscos, um aumento no uso de tratamentos para perda de peso e diabetes representa uma ameaça às suas vendas — ou a uma nova oportunidade de mercado.
Os medicamentos GLP-1 retardam a digestão, suprimem o apetite dos usuários e aumentam a sensação de saciedade. Para muitos restaurantes e fabricantes de alimentos embalados, esses efeitos provavelmente resultarão em vendas mais fracas. Adultos que utilizam GLP-1 consomem, em média, 21% menos calorias e gastam quase um terço a menos em compras de supermercado, segundo a KPMG. O JPMorgan estima que o uso crescente desses medicamentos poderá eliminar de $30 bilhões a $55 bilhões em vendas anuais da indústria de alimentos e bebidas já a partir de 2030.
Aumento no Uso de Medicamentos
Atualmente, cerca de um em cada oito adultos nos EUA está ingerindo um medicamento GLP-1, como Ozempic ou Zepbound, conforme demonstrou a pesquisa do KFF realizada entre 27 de outubro e 2 de novembro. Este número não inclui os consumidores que interromperam o uso dos medicamentos; 18% dos entrevistados relataram ter utilizado um medicamento GLP-1 em algum momento.
As expectativas são de que esses números continuem a crescer, especialmente após o lançamento da pílula Wegovy pela empresa Novo Nordisk em janeiro e a previsão de lançamento do seu próprio medicamento oral pela Eli Lilly ainda este ano. Até 2030, mais de 30 milhões de americanos poderão estar em tratamento com GLP-1, um aumento em relação aos 10 milhões estimados para 2026, segundo previsões do J.P. Morgan.
Oportunidades no Mercado de Alimentos
Entretanto, essa mudança também oferece uma oportunidade para restaurantes e empresas do setor de alimentos e bebidas. Com opções ricas em proteínas e fibras, muitas empresas esperam conquistar o consumidor de GLP-1 e acalmar as preocupações dos investidores em relação ao impacto que os tratamentos poderão ter em suas finanças.
"Seja rotulando como ‘amigo do GLP-1’, diminuindo o tamanho das porções, enfatizando o conteúdo proteico, ou mesmo ao passar para o mundo das bebidas, onde a hidratação é uma preocupação, há diversas empresas começando a reagir a isso", afirmou Don K. Johnson, principal de estratégia e execução da EY-Parthenon.
Mudanças Nos Hábitos Alimentares
Cerca de 50% dos usuários de GLP-1 relatam consumir menos calorias enquanto tomam os medicamentos, segundo dados do UBS Evidence Lab. No entanto, os efeitos não são uniformes em todo o setor, e "certas categorias são mais afetadas do que outras", como observou Johnson.
O segmento de petiscos, que já foi uma das áreas de maior crescimento no mercado, tem sentido a maior queda. Aproximadamente 70% dos usuários de GLP-1 que relataram consumir menos calorias disseram que estão fazendo menos lanches, conforme uma pesquisa realizada pela EY-Parthenon na primavera passada.
"Creio que isso se deve ao tipo específico de lanche, e acho que também estão fazendo menos lanches… Ao mesmo tempo, notamos uma mudança para alimentos mais saudáveis, e isso certamente incluirá lanches mais saudáveis", afirmou Johnson.
Exemplos disso incluem um aumento no consumo de iogurte, nozes ou frutas, em detrimento de salgadinhos como batatas fritas ou pretzels.
Redução em Refeições Fora de Casa
A diminuição do apetite também está afetando os restaurantes. Aproximadamente 60% dos entrevistados nessa mesma pesquisa afirmaram que estão saindo para comer com menor frequência. Essa mudança pode impactar significantemente os restaurantes de serviço completo, onde os clientes costumam pedir uma bebida juntamente com as refeições. Cerca de 45% dos entrevistados que relataram consumir menos refeições e bebidas afirmaram que estão consumindo menos álcool.
Pesquisas realizadas pela Bernstein indicam que a frequência de visitas a restaurantes entre usuários de GLP-1 pode cair em até 45%, dependendo da categoria de comida e da natureza da ocasião, como mencionado pelo analista Danilo Gargiulo em uma nota de pesquisa publicada na terça-feira.
A redução na frequência de visitas aos restaurantes não está distribuída de maneira uniforme ao longo do dia, conforme relatado por Dana Baggett, diretora executiva de estratégia para clientes de restaurantes da RRD, que trabalha com mais de 200 marcas do setor.
Efeitos em Refeições Específicas
O horário de almoço, até o momento, não foi tão afetado. Contudo, o café da manhã sofreu uma queda significativa, especialmente entre os usuários de GLP-1 de alta renda, que constituem uma porcentagem considerável dos pacientes atuais. Isso significa menos pedidos de bebidas açucaradas e donuts, embora opções como o cold foam proteico da Starbucks possam incentivar esses consumidores a retornar.
No que diz respeito ao jantar, especialmente em restaurantes fast-food, esta refeição tem sentido os maiores danos até agora. O tráfego no jantar caiu 6% entre os consumidores que têm utilizado o medicamento regularmente. Em outras palavras, as vendas de restaurantes durante os horários de jantar declinaram cerca de 0,4% devido ao uso de GLP-1. À medida que o número de consumidores que usam o medicamento cresce, assim também cresce a pressão sobre o tráfego nos restaurantes.
A Indústria do Lanche e o Impacto
Além disso, o hábito de fazer lanches não se limita apenas aos corredores de supermercados. Para restaurantes de serviço limitado, como McDonald’s ou Taco Bell, os lanches representam cerca de 12% dos gastos, conforme dados do Bank of America Global Research.
Ainda assim, as ameaças a essas grandes cadeias de restaurantes podem ser graduais, o que lhes confere tempo para se adaptar.
"Eu não acho que deveria haver pânico no mercado, mas essa é uma tendência que não vai embora", comentou Baggett. "Esta é uma ótima oportunidade para as marcas começarem a se reposicionar e focar no que os consumidores desejam: menos açúcar, mais proteína e um foco em fibras".
Evolução da Indústria de Alimentos
Se as recentes conferências de resultados forem um indicativo, os executivos de restaurantes e alimentos também acreditam que não é hora de entrar em pânico. Para algumas empresas, essa tendência oferece uma oportunidade de alcançar novos clientes por meio de opções mais saudáveis.
"Eu acredito que existem mais oportunidades do que ameaças, mas ambas existem", afirmou Ramon Laguarta, CEO da PepsiCo, aos analistas de Wall Street durante a conferência de resultados da empresa no início de fevereiro.
Nos últimos meses, a Pepsi lançou Doritos ricos em proteínas, relançou o Gatorade e apresentou variedades ricas em fibras de SunChips e Smartfood. Essas ações fazem parte da estratégia mais ampla da empresa para modernizar seu portfólio e aumentar as vendas através da atração de consumidores preocupados com a saúde, além de alinhar-se à premissa de Laguarta de que medicamentos GLP-1 serão adotados de maneira mais ampla.
Inovações das Cadeias de Restaurantes
O CEO da Domino’s Pizza, Russell Weiner, mostrou-se tranquilizado ao afirmar aos analistas no mês passado que a rede de pizzas não viu impacto nas vendas devido aos medicamentos GLP-1.
"O jantar, para nós, é uma ocasião de compartilhamento, então talvez seja por isso que não estamos percebendo nenhum impacto, mas vamos continuar monitorando", disse. "Caso haja necessidade de inovações no menu, faremos isso".
Baggett observou que porções e tamanhos de lanches serão fundamentais para que os restaurantes atraiam consumidores que estão em tratamento com GLP-1. Quando indagado sobre os medicamentos na conferência de resultados da McDonald’s no mês passado, o CEO Chris Kempczinski destacou as opções proteicas já existentes na cadeia.
Ainda assim, ele acrescentou que as preferências dos usuários de GLP-1 também são consideradas na criação de novos itens do menu. "Estamos vendo mudanças em relação a talvez menos lanches, mudanças em algumas das bebidas que eles consomem, menos bebidas açucaradas, e tudo isso está influenciando algumas das inovações que estamos experimentando e testando", afirmou.
Marketing Direcionado para Usuários de GLP-1
Outras empresas têm apelado explicitamente aos usuários de GLP-1, especialmente no que diz respeito à inovação. Em 2024, a Nestlé liderou ao lançar a Virtual Pursuit, uma marca de alimentos congelados voltada para usuários de GLP-1. Embora a embalagem não mencionasse inicialmente que era "amiga do GLP-1", a empresa atualizou posteriormente o rótulo para incluir essa informação de forma destacada, o que resultou em um aumento nas vendas.
"Este é um grande projeto para a Nestlé", afirmou Marty Thompson, CEO da Nestlé EUA, em um evento para a mídia no início de março. "Haverá itens que são projetados para GLP-1, e haverá aqueles que serão um complemento ao GLP-1, claramente destacando proteínas e fibras, mas que não necessariamente serão projetados em termos de tamanhos de porção".
O foco da Nestlé também se estenderá além dos alimentos. Thompson disse que a empresa planeja expandir para bebidas, incluindo shakes proteicos como uma maneira de atrair clientes que fazem uso dos medicamentos GLP-1.
Adaptação Geral do Setor
Mesmo empresas alimentícias que não têm muita conexão com os usuários de GLP-1 estão ampliando seus portfólios para alcançá-los. Por exemplo, a J&J Snack Foods, dona de Dippin’ Dots e Icee, realiza a maior parte de suas vendas em estádios, parques temáticos e shoppings. Devido ao seu foco "experiencial", o CEO Dan Fachner acredita que a J&J está mais protegida contra os efeitos dos medicamentos GLP-1 em comparação com seus pares do setor de lanches.
"Eu ainda acredito que, na maioria dos casos, mesmo pessoas que estão em medicamentos GLP-1 ainda irão utilizar essas ocasiões para petiscar", disse ele.
Contudo, mais de um ano atrás, Fachner apresentou um desafio aos funcionários para o setor de alimentos da empresa, que representa 13,5% das vendas anuais. "Pegue os produtos principais — pretzels e churros e Icees e Dippin’ Dots e novidades congeladas — e me diga como podemos torná-los mais amigáveis ao GLP-1 à medida que isso continua a crescer", pediu ele.
Este ano, a J&J tem diversos novos produtos a serem lançados nos freezers. As opções de pretzels foram enriquecidas com proteínas e agora estarão disponíveis em porções menores. E o Luigi’s Italian Ice, tradicionalmente vendido em copo, será oferecido em um tamanho "mini pop", com uma fórmula que contém mais antioxidantes ou que ajuda na hidratação, segundo Fachner. Se os novos produtos forem bem-sucedidos nas lojas, a J&J pretende levá-los também para seus clientes de serviço de alimentação.
Os novos produtos da J&J também têm o benefício de atrair um público mais amplo do que apenas os consumidores que estão em medicamentos GLP-1. Por exemplo, Fachner espera que os novos mini pops de Luigi’s sejam atraentes para mães preocupadas com a saúde como um lanche para seus filhos.
Mudanças no Comportamento dos Consumidores
Para restaurantes e fornecedores de alimentos, os dados atuais sobre os hábitos alimentares e de consumo de bebidas de usuários de GLP-1 estão influenciando seus esforços para atrair esses consumidores. No entanto, esse comportamento ainda pode oscilar. Aproximadamente 5% dos usuários abandonam o uso dos medicamentos, devido a custos, efeitos colaterais ou ao alcance de suas metas de peso. Após interromper o uso, eles tendem a manter os mesmos hábitos alimentares por alguns meses antes de eventualmente retornarem a uma ingestão calórica mais elevada.
"Eu acho que não dedicamos tempo suficiente para discutir o fato de que pode haver um ciclo de comportamentos — pessoas entrando e saindo dos medicamentos — que terá um impacto interessante sobre os fabricantes de alimentos, porque não há um ‘antes’ e ‘depois’", comentou Johnson, da EY. "É um processo".
Uma nova camada de consumidores pode em breve começar a utilizar versões diárias em pílula dos medicamentos GLP-1. Ainda é cedo para determinar se os medicamentos orais resultarão em um uso mais consistente ou em taxas de abandono mais elevadas, ou quem exatamente está tentando a versão em pílula em comparação com a injetável.
Se há uma previsão amplamente aceita, é que a versão em pílula resultará em uma adoção muito maior dos medicamentos GLP-1.
Fonte: www.cnbc.com
