Sandisk e a Demanda Crescente por Armazenamento de Dados
A Sandisk, empresa amplamente reconhecida por sua produção de cartões de memória para câmeras e pen drives, está passando por um crescimento significativo, impulsionado por produtos essenciais para a construção de infraestrutura de inteligência artificial. O hardware de memória flash da Sandisk está se tornando uma escolha cada vez mais popular entre as companhias de IA que buscam expandir suas operações de data center.
Desempenho das Ações da Sandisk
Desde sua separação da Western Digital em fevereiro, as ações da Sandisk aumentaram mais de 860%. No entanto, houve uma leve queda nas ações durante as negociações de quarta-feira, após um aumento superior a 27% no dia anterior, que foi seu segundo melhor desempenho em termos de sessões registradas. Ao final da sessão de terça-feira, as ações alcançaram um fechamento recorde e já apresentavam um crescimento superior a 46% em 2026.
Mark Miller, analista da Benchmark, afirmou: "Isso é sem precedentes. Trata-se de um evento ímpar."
Fatores que Contribuem para o Crescimento
Os investidores têm direcionado recursos para a Sandisk, à medida que a perspectiva para o setor de armazenamento de dados voltados à inteligência artificial se torna cada vez mais promissora, segundo Miller. Ele destacou que relatórios indicam que empresas como Samsung e SK Hynix estão elevando de forma acentuada os preços dos servidores ligados à memória dinâmica de acesso aleatório. Além disso, a forte orientação da Micron em relação às margens brutas para o trimestre atual também se destaca como um dos motores dessa excitação.
Em termos gerais, Miller observou que os investimentos em projetos relacionados a data centers de IA estão projetados para crescer 15% de 2025 a 2026, o que é um indicativo positivo para empresas como a Sandisk.
Divergências na Avaliação de Wall Street
Embora a média dos analistas consultados pela LSEG atribua uma classificação de compra às ações, o preço-alvo típico sugere que essas ações podem recuar cerca de 20%. Nesse cenário, Miller comentou que pode ser desafiador para grandes investidores definir uma avaliação para as ações, considerando a rápida evolução da narrativa de crescimento da empresa. Ele ressaltou que as estimativas de consenso para os lucros não-GAAP de 2027 da Sandisk e seus pares podem estar aproximadamente 50% abaixo do esperado, tendo em vista a demanda antecipada. Segundo ele, esse grupo deve registrar fluxos de caixa livres "massivos" ao longo do próximo ano.
"Subiu muito, mas os números estão disparando", comentou Miller.
Perspectivas do Mercado e Comentários da Nvidia
Os comentários do CEO da Nvidia, Jensen Huang, durante a Consumer Electronics Show (CES) em Las Vegas, sobre o uso de um nível de armazenamento dedicado, são um indicativo positivo para a tecnologia NAND da Sandisk, conforme apontou Wamsi Mohan, analista do Bank of America. Na terça-feira, o analista elevou seu preço-alvo para impressionantes $390, o que sugere que as ações podem subir mais 11,5%.
Mohan escreveu para seus clientes, reiterando sua classificação de compra: "Isso eleva a NAND a um nível mais proeminente em cargas de trabalho/desempenho de IA e permite melhorias significativas de desempenho."
Ele previu que a Sandisk deve crescer em linha com a demanda do setor, em uma faixa que varia entre a média de quinze a baixa de vinte por cento para o ano-calendário de 2026. O analista também compartilhou estimativas de um aumento nos preços da NAND, que variará entre 20% e 30% trimestre a trimestre para o quarto trimestre, seguido por outro aumento no próximo período de três meses.
Mohan descreveu a demanda como "forte" e os preços da NAND como "robustos". No entanto, ele mencionou que a empresa enfrenta um obstáculo que pode limitar seu potencial de crescimento: a capacidade de produção está "constrangida".
Fonte: www.cnbc.com