Considerações de Jim Cramer sobre Escolhas de Investimentos
Jim Cramer, analista da CNBC, aconselhou os investidores a evitar determinados grupos de ações que, normalmente, não apresentam o potencial para ganhos a longo prazo em condições de mercado variadas. O especialista salientou que o processo de seleção de ações pode ser facilitado ao excluir opções que não são vantajosas.
A Importância do Crescimento Consistente
Cramer afirmou: "A única defesa real no mercado de ações é o crescimento consistente." Para construir um portfólio voltado para a longevidade, é fundamental evitar empresas que possam ser prejudicadas pela inconsistência. De acordo com ele, isso se aplica à maior parte do mercado financeiro.
Empresas Cíclicas e sua Fragilidade
Cramer apontou que as empresas cíclicas não são ideais para um sucesso duradouro porque elas estão, em grande parte, na dependência da economia em geral, o que faz com que seus lucros possam variar drasticamente. Exemplos dessas empresas incluem varejistas que operam com preços cheios, fornecedores de materiais de construção e companhias de entretenimento que dependem de consumo discricionário. Cramer declarou que essas ações são favoráveis em momentos de economia fraca, mas devem ser vendidas quando o cenário econômico é favorável. No entanto, mesmo as melhores dessas ações cíclicas estão "reféns" das forças macroeconômicas, tornando-as inadequadas para quem busca investimentos de longo prazo.
Desafios do Setor Financeiro
Em relação ao setor financeiro, Cramer destacou que bancos, companhias de seguros e instituições de crédito podem ser bastante lucrativos, mas têm a desvantagem de estarem vulneráveis a mudanças abruptas nas taxas de juros ou nas políticas do Federal Reserve. Estas ações são frequentemente as primeiras a sofrer quedas em tempos de recessão, dada sua exposição ao risco de crédito, sendo também impactadas negativamente quando a inflação aumenta e o Federal Reserve eleva as taxas de juros.
Empresas Especulativas e Seus Riscos
Cramer também fez referência a empresas altamente especulativas, que possuem "nenhum lucro e são estritamente conceptuais". Este grupo de ações geralmente apresenta um bom desempenho apenas em um mercado em alta, mas suas ações ficam sujeitas a quedas bruscas quando o mercado muda de direção. O analista sugeriu que os investidores evitem empresas que apresentam taxas de crescimento de apenas um dígito, como as companhias de bens de consumo embalados.
Estruturas de Custos Fixos e Suas Complicações
O especialista continuou alertando sobre os riscos de empresas com altos custos fixos, como redes de lojas de departamento, montadoras e companhias aéreas. Embora essas ações possam se sair bem em algumas circunstâncias, Cramer explicou que elas "funcionam temporariamente" e é certeza que será necessário "fechar a caixa registradora" antes que o negócio atinja seu pico.
Conclusão sobre Práticas de Seleção de Ações
"Você remove esses grupos da mesa, e fica muito mais fácil encontrar algo com o qual você possa permanecer por anos e anos", concluiu Cramer.
Fonte: www.cnbc.com
