Elevação da Nota de Crédito da Azul
A Azul (AZUL53) anunciou nesta segunda-feira, dia 2, que sua nota de crédito foi elevada pela S&P Global na Escala Nacional Brasil. A agência de classificação de risco atribuiu um upgrade para “brBBB-”, com uma perspectiva estável.
Contexto da Revisão
De acordo com o comunicado divulgado pela companhia aérea, a revisão do rating reflete a bem-sucedida saída da Azul do processo de Chapter 11. Esta fase do processo de recuperação foi acompanhada por uma simplificação significativa na sua estrutura de capital.
Perspectivas da S&P
Segundo a S&P, a perspectiva estável está fundamentada na expectativa de que a empresa continue a apresentar um sólido desempenho operacional e mantenha uma estrutura de capital mais enxuta, com níveis de alavancagem controlados. Na semana anterior, a S&P Global já havia elevado o rating global da Azul para B-, que ainda é considerado grau especulativo. No entanto, a revisão atual refere-se especificamente à Escala Nacional Brasil, cuja classificação “brBBB-” não é comparável à nota global e indica a posição relativa da companhia apenas no mercado doméstico.
Mudanças Estruturais na Azul
Com o encerramento do processo de recuperação judicial, a Azul conseguiu reduzir sua dívida com empréstimos e financiamentos em cerca de US$ 1,1 bilhão. Além disso, a companhia cortou em aproximadamente 40% o endividamento relacionado ao arrendamento de aeronaves e diminuiu em mais de 50% os pagamentos anuais de juros em comparação ao período anterior ao Chapter 11.
Redução de Gastos Recorrentes
A Azul também estima que seus gastos recorrentes com leasing serão reduzidos em cerca de um terço. Este plano de reestruturação foi viabilizado por meio da captação de aproximadamente US$ 1,375 bilhão em Sênior Notes e US$ 950 milhões em aportes de capital.
Fonte: www.moneytimes.com.br