SpaceX Levanta $25 Bilhões em Venda de Dívida Após IPO Recorde
IPO e Levantamento de Capital
Menos de duas semanas após realizar um IPO recorde, a SpaceX conseguiu arrecadar $25 bilhões por meio de uma venda de dívida. A empresa anunciou na segunda-feira uma oferta de notas seniores não garantidas, inicialmente planejada para levantar $20 bilhões. Contudo, na terça-feira, esse montante foi aumentado para $25 bilhões. Fontes a par da arrecadação, que preferiram não ser identificadas, informaram que a SpaceX recebeu pedidos que totalizam quase $90 bilhões.
Detalhes da Oferta de Títulos
A Bloomberg foi a primeira a relatar o volume de pedidos. Os bancos responsáveis pela gestão da venda de títulos incluem Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase e Morgan Stanley. A empresa está acessando os mercados de dívida logo após seu impressionante IPO, que fez do CEO Elon Musk o primeiro trilionário do mundo. O IPO arrecadou quase $86 bilhões, incluindo a opção dos subscritores. Na segunda-feira, a SpaceX também revelou que possui agora um total de pouco mais de $100 bilhões em caixa.
Estrutura da Venda de Dívida
Na venda de dívida, a SpaceX precificou os títulos em cinco tranches, com vencimentos variando entre 2031 e 2056. As taxas de juros variam de 5,35% para os títulos de 2031 a 6,65% para as notas que vencem em 2056. Em um comunicado à imprensa, a empresa informou que "pretende usar os recursos líquidos da Oferta de Notas para quitar integralmente os empréstimos pendentes sob sua linha de crédito pontual, pagar taxas e despesas relacionadas, e alocar qualquer valor remanescente para fins corporativos gerais".
Necessidades de Capital da SpaceX
A SpaceX levantou um empréstimo pontual de $20 bilhões em março, com uma taxa de juros efetiva de 4,58%, conforme detalhado no prospecto do IPO. A empresa necessita de volumes significativos de capital enquanto busca financiar o desenvolvimento de seus enormes foguetes Starship e a expansão de seu negócio de internet via satélite Starlink, além de arcar com diversas iniciativas relacionadas à inteligência artificial, incluindo a reformulação de seus modelos Grok e agentes de codificação.
A SpaceX está também avançando na aquisição, avaliada em $60 bilhões e totalmente em ações, da startup de codificação de IA, Cursor. O único segmento rentável do negócio da SpaceX é o Starlink. Segundo o prospecto da empresa, a SpaceX já acumulou um prejuízo total de $41,3 bilhões desde sua fundação em 2002.
Papel da Venda de Títulos no Contexto do Mercado
A venda de títulos da SpaceX representa uma das maiores realizações no contexto da era da inteligência artificial. No início deste ano, a Oracle levantou $25 bilhões em uma oferta de títulos, enquanto a Amazon arrecadou cerca de $54 bilhões e a Alphabet conseguiu $31,5 bilhões em vendas de títulos nos Estados Unidos e na Europa.
Fonte: www.cnbc.com