Expansão do Acesso aos Fundos de Aposentadoria
O presidente Donald Trump assinou uma ordem executiva na quinta-feira com o objetivo de expandir o acesso aos fundos de aposentadoria, afirmando que os trabalhadores jovens, se economizarem regularmente, poderão acumular aproximadamente US$ 465.000 em suas contas até completarem 65 anos de idade.
Durante a cerimônia de assinatura, Trump afirmou: “Em outras palavras, eles ficarão ricos.”
No entanto, consultores financeiros contestaram essa afirmação, argumentando que US$ 465.000 não necessariamente qualificaria alguém como rico na aposentadoria, especialmente quando essa quantia precisa ser distribuída ao longo de cerca de duas ou três décadas.
Barry Glassman, um planejador financeiro certificado e fundador da Glassman Wealth Services, escreveu em um e-mail: “Existem vantagens nesses tipos de contas, mas não acredito que elas farão as pessoas ricas.”
Percepções Sobre a Riqueza na Aposentadoria
Glassman continuou afirmando que, embora US$ 465.000 possa oferecer uma quantia considerável para a aposentadoria, com uma inflação de 3% ao ano, em 30 anos isso equivaleria a menos de US$ 200.000 no presente. “Novamente, não é uma quantia insignificante, mas certamente não se qualifica como riqueza.”
De acordo com dados da Vanguard Group, uma administradora de ativos e planos de aposentadoria, o investidor médio de 401(k) tinha um saldo de conta de aproximadamente US$ 168.000 ao final de 2025, enquanto o saldo mediano era um pouco acima de US$ 44.000. O saldo médio das contas IRA era cerca de US$ 137.000 no mesmo período, segundo a Fidelity Investments.
Por que US$ 465.000 Pode Ser Considerado um “Salário Modesto” na Aposentadoria
A ordem executiva de Trump tem como objetivo criar um caminho para trabalhadores que não têm acesso a um plano de aposentadoria 401(k) ou semelhante, permitindo que eles economizem para o futuro. Essa situação abrange cerca de 56 milhões de americanos, de acordo com uma pesquisa de 2025 realizada pelo Pew Charitable Trusts, uma organização sem fins lucrativos focada em políticas públicas.
A ordem presidencial orienta o Departamento do Tesouro dos EUA a estabelecer um site — TrumpIRA.gov — até 1º de janeiro de 2027, para conectar trabalhadores a “IRAs de baixa custo e alta qualidade” oferecidas por empresas financeiras do setor privado.
Winnie Sun, cofundadora e diretora da Sun Group Wealth Partners, com sede em Irvine, Califórnia, observou que embora US$ 465.000 possa parecer uma quantia considerável — e, para muitas famílias, será, de fato, significativa —, quando essa soma é convertida em renda de aposentadoria, assume uma aparência mais de “salário modesto” do que a de uma fortuna que proclamaria “sou rico”.
Compreensão da Renda de Aposentadoria
Por exemplo, a regra dos 4% é um guia amplamente mencionado que determina quanto dinheiro um lar pode retirar de suas economias de aposentadoria a cada ano ao longo de suas vidas. Famílias com um montante de US$ 465.000 poderiam retirar US$ 18.600 no primeiro ano de aposentadoria, com esse valor aumentando anualmente para se ajustar à inflação.
Em outras palavras, esse montante de capital se traduziria em uma renda de aposentadoria de aproximadamente US$ 19.000 por ano. Além disso, US$ 465.000 é consideravelmente inferior ao que a média das pessoas considera “rico”.
De acordo com uma pesquisa da Charles Schwab publicada no ano anterior, os americanos acreditam que é necessário ter um patrimônio líquido de US$ 2,3 milhões para ser considerado rico. Os entrevistados afirmaram que seria preciso ter ao menos US$ 839.000 para ser “financeiramente confortável”.
Pensando em Riqueza como um Hábito de Economia
Entretanto, no contexto do plano de aposentadoria de Trump, ser considerado “rico” pode estar menos relacionado à quantia real de dinheiro e mais à criação de um hábito geral de economia, conforme afirmam alguns consultores financeiros.
“Às vezes, a ‘riqueza’ não se refere a excessos,” disse Sun, que também é membro do Conselho de Consultores Financeiros da CNBC. “Acho que esses programas não são realmente sobre a criação de milionários, mas sim sobre estimular a inspiração para começar a economizar. Portanto, talvez a melhor pergunta não seja ‘Isso é rico?’, mas sim ‘Isso é melhor do que onde estávamos antes?’
Kush Desai, porta-voz da Casa Branca, afirmou em um e-mail que as pessoas sem acesso a planos de aposentadoria patrocinados por empregadores são, em sua maioria, indivíduos de baixa renda que atualmente economizam “muito pouco ou nada para sua aposentadoria”. Desai acrescentou que US$ 465.000 em economias para aposentadoria poderia “fazer uma enorme diferença” para esses trabalhadores.
O Programa de Aposentadoria de Trump Focado em Trabalhadores de Baixa Renda
O programa de Trump parece claramente “direcionado a trabalhadores de baixa renda”, apontou Jaret Seiberg, analista de políticas do TD Cowen, um banco de investimentos, em uma nota de pesquisa. A projeção de riqueza de US$ 465.000 sugere que é isso que se pretende: a suposição é de que o poupador se qualifica para o pleno Aproveitamento do Poupador a cada ano durante 40 anos.
O Aproveitamento do Poupador, que entrará em vigor em 2027, valerá até US$ 1.000 por pessoa por ano e funciona como uma correspondência de 401(k) para famílias de baixa renda. Para se qualificar para o valor total, os indivíduos não podem ter uma renda bruta ajustada modificada que exceda US$ 20.500 por ano, e devem economizar pelo menos US$ 2.000 em sua IRA durante o ano. Casais casados que apresentarem uma declaração de impostos conjunta não podem ganhar mais do que US$ 41.000 para se qualificar para o aproveitamento total.
Além disso, a suposição envolve um indivíduo de 25 anos economizando cerca de US$ 165 por mês, ou quase US$ 2.000 por ano, até os 65 anos, com um retorno médio anual de 6% sobre suas economias. Aproximadamente US$ 155.000 dessa projeção total de US$ 465.000 decorre do Aproveitamento do Poupador, conforme indicado em uma folha de informações da Casa Branca.
Desafios do Planejamento de Aposentadoria
Segundo Sun, a matemática por trás da projeção é coerente, assumindo que um investidor economiza em um portfólio de ações diversificado, consistente com os retornos históricos ajustados pela inflação. No entanto, essa suposição pode ser considerada irrealista sob outros aspectos, conforme ressaltam consultores financeiros.
Por exemplo, isso pressupõe que as famílias se qualifiquem para o Aproveitamento do Poupador total todos os anos, o que significa que sua renda anual deve permanecer abaixo do limite ao longo de uma carreira de trabalho de 40 anos, segundo Sun. Esse limite é ajustado anualmente para a inflação.
Os trabalhadores de baixa renda também provavelmente não possuem flexibilidade financeira suficiente ou fluxo de caixa livre para economizar consistentemente ao longo de suas vidas, afirmam os consultores financeiros.
Zach Teutsch, fundador da Values Added Financial em Washington, D.C., citou uma análise federal publicada em 2024 pelo Escritório de Estatísticas do Trabalho dos EUA. Segundo essa análise, a taxa de economia agregada para a metade inferior das famílias dos EUA foi negativa em 2022, e para os 10% mais baixos das famílias, as despesas foram mais de duas vezes superiores à renda.
“No exemplo de Trump, a pessoa teria economizado mais de 10% de sua renda todos os anos durante 40 anos,” escreveu Teutsch, que também é membro do Conselho de Consultores Financeiros da CNBC. “Entre as pessoas com rendimentos abaixo de US$ 20.000, a média não economiza nada e, na verdade, depleta suas economias. E isso em um único ano. A ideia de alguém na parte inferior da pirâmide social economizar é incomum, mas fazê-lo *todos* os anos durante 40 anos seria excepcionalmente improvável.”
Potencial do Plano de Aposentadoria de Trump para Trabalhadores de Baixa Renda
Cabe ressaltar que, se o hipotético poupador de baixa renda conseguisse construir um montante de US$ 465.000, provavelmente se prepararia para um relativo sucesso na aposentadoria, conforme afirmam alguns especialistas financeiros.
Pesquisadores da aposentadoria costumam avaliar as economias segundo a “taxa de substituição de renda”. Em outras palavras, quanto do dinheiro que uma pessoa consegue acumular em economias pessoais e em outras fontes, como a Previdência Social, pode substituir em relação ao salário recebido antes da aposentadoria? O objetivo é replicar, de maneira aproximada, o padrão de vida anterior na aposentadoria.
Um indivíduo com uma renda anual de US$ 20.000 que consegue gerar US$ 20.000 de renda de aposentadoria por meio de fontes como um 401(k) e a Previdência Social terá uma taxa de substituição de renda de 100%. Não há um consenso sobre qual é a taxa “correta” para o sucesso na aposentadoria, mas alguns especialistas afirmam que é recomendado tentar substituir pelo menos 70% da renda.
Esse indivíduo pode ser visto como rico em relação aos seus pares, mesmo que não em um nível social mais amplo, conforme os especialistas financeiros. “Se o objetivo do sistema de contribuição definida é oferecer aos trabalhadores um caminho para substituir o estilo de vida que tinham antes da aposentadoria, isso representaria um grande passo para ajudar trabalhadores de baixa renda a alcançar esse objetivo,” escreveu Michael Finke, um planejador financeiro certificado e professor de gestão de riqueza no American College of Financial Services, em um e-mail.
Fonte: www.cnbc.com