O mercado de crédito brasileiro ganhou um novo impulso significativo. A UY3, empresa especializada em infraestrutura digital para crédito e bancarização, anunciou a captação de R$ 200 milhões junto a fundos geridos pela Vinci Compass, uma das maiores gestoras independentes do país. O movimento promete resolver um dos principais gargalos do setor: o acesso a funding sustentável por fintechs e correspondentes bancários.
Os recursos serão destinados à aquisição de cotas subordinadas de FIDCs (Fundos de Investimento em Direitos Creditórios) de empresas parceiras que utilizam a plataforma da UY3. O foco principal está no financiamento do novo consignado privado.
O Gargalo do Funding no Mercado de Crédito
Para compreender a relevância desta captação, é fundamental entender o desafio que ela visa resolver. No Brasil, muitas fintechs e correspondentes bancários possuem tecnologia, expertise e capacidade operacional para originar crédito de qualidade, mas esbarram na falta de capital para financiar suas carteiras em escala.
Os FIDCs são instrumentos essenciais nesse ecossistema, permitindo que direitos creditórios sejam securitizados e acessem o mercado de capitais. No entanto, para que um FIDC funcione adequadamente, é necessário haver investidores dispostos a adquirir tanto as cotas seniores (menos arriscadas) quanto as cotas subordinadas (que absorvem as primeiras perdas e, por isso, têm menor liquidez).
Historicamente, as cotas subordinadas representam um desafio para originadores de crédito, especialmente os menores. A UY3, ao destinar R$ 200 milhões para aquisição dessas cotas, está essencialmente fornecendo o capital necessário para que seus parceiros possam estruturar FIDCs viáveis e acessar funding de forma sustentável.
Expectativas de Descentralização do Crédito
Taba Acosta, CEO da UY3, vê nesta captação uma oportunidade de transformar o mercado: “A nossa expectativa é que esse capital impulsione FIDCs de parceiros, amplie a entrada de novos originadores, descentralizando e inaugurando um novo ciclo para o mercado de crédito no país.”
A palavra-chave aqui é descentralização. Atualmente, o mercado de crédito brasileiro é concentrado em grandes bancos tradicionais. A proposta da UY3 é democratizar o acesso ao funding, permitindo que players menores mas qualificados possam competir em condições mais equilibradas, levando crédito de qualidade a mais brasileiros.
Um Ano de Forte Expansão
A captação ocorre em um momento de crescimento acelerado para a UY3. Somente em 2025, a empresa já transacionou mais de R$ 15 bilhões em sua plataforma, consolidando-se como uma das principais infraestruturas tecnológicas de crédito com conexão ao mercado de capitais do país.
Esses números impressionantes refletem a confiança que o mercado vem depositando no modelo de negócio da empresa. Ao combinar tecnologia de ponta, licenças bancárias e expertise em estruturação de crédito, a UY3 criou um ecossistema que conecta originadores qualificados ao capital necessário para suas operações.
O Crédito do Trabalhador como Motor de Crescimento
Entre as linhas de crédito operadas pela plataforma, o Crédito do Trabalhador desponta como o principal vetor de crescimento. Esta modalidade de consignado privado, voltada para empregados CLT, tem projeção de ultrapassar R$ 3 bilhões em operações na plataforma em 2026.
O consignado privado estende os benefícios do consignado tradicional (antes restrito a servidores públicos e aposentados) para trabalhadores de empresas privadas. Oferece taxas menores devido ao desconto em folha, maior segurança para credores e acesso facilitado ao crédito.
O crescimento é impulsionado pela alta demanda por crédito acessível, interesse de grandes originadores e a maturidade da infraestrutura proprietária de averbação, formalização e funding da UY3.
A Visão da Vinci Compass
A entrada da Vinci Compass representa uma validação estratégica ao modelo da UY3. Marcelo Mifano, sócio da Vinci Compass e líder da iniciativa, destaca: “Vemos na UY3 uma plataforma capaz de transformar a forma como o crédito é distribuído no Brasil. A combinação entre tecnologia, originação qualificada e estruturas de capital bem desenhadas abre caminho para um ecossistema mais eficiente e acessível.”
O executivo reforça: “Estamos confiantes no impacto dessa parceria para os originadores e para o mercado de crédito como um todo”, sinalizando expectativas de efeitos positivos em toda a cadeia.
Tecnologia e Infraestrutura Flexível
A tecnologia é o coração do modelo da UY3. A infraestrutura proprietária da empresa cobre todo o ciclo do crédito: análise, aprovação, formalização, averbação, gestão de carteira e conexão com o mercado de capitais. Esta integração vertical permite maior controle de qualidade, redução de custos e velocidade de processamento.
A plataforma é altamente flexível, atendendo diversos perfis de parceiros. Correspondentes bancários e fintechs podem utilizar a infraestrutura para operações que vão desde crédito ao consumo até produtos consignados sofisticados, soluções integradas ao varejo e estruturas lastreadas em garantias judiciais como precatórios.
Para o consumidor final, isso se traduz em aprovações mais rápidas, menos burocracia e taxas potencialmente mais competitivas devido à maior eficiência operacional da cadeia.
Impactos Esperados no Mercado
A captação de R$ 200 milhões deve gerar efeitos multiplicadores no mercado de crédito brasileiro:
Aumento na estruturação de FIDCs: Mais originadores conseguirão viabilizar seus fundos, ampliando a oferta de crédito.
Entrada de novos players: Com o gargalo de funding reduzido, fintechs e correspondentes qualificados terão condições de expandir operações.
Competição saudável: Maior número de participantes tende a pressionar as taxas para baixo, beneficiando consumidores.
Inovação acelerada: Com mais empresas atuando, a tendência é de aceleração na inovação de produtos de crédito.
Inclusão financeira: Estruturas mais eficientes podem viabilizar operações em regiões e perfis tradicionalmente mal atendidos.
Validação do Modelo de Negócio
Segundo o CEO da UY3, a entrada da Vinci Compass chancela o modelo baseado na conexão de originadores ao mercado de capitais por meio de infraestrutura tecnológica, licenças bancárias e know-how em crédito.
O fato de uma gestora do porte da Vinci Compass alocar R$ 200 milhões nesta iniciativa sinaliza confiança no modelo de crédito descentralizado e tecnologicamente habilitado, especialmente relevante em um momento de incertezas econômicas.
Perspectivas para 2026
Com a injeção de capital e infraestrutura consolidada, as perspectivas são ambiciosas. A projeção de R$ 3 bilhões em Crédito do Trabalhador em 2026 é apenas parte do crescimento esperado. Considerando os R$ 15 bilhões já transacionados em 2025 e a adesão de novos originadores, espera-se expansão significativa do volume total.
Evolução do Mercado de Crédito
A captação de R$ 200 milhões pela UY3 junto à Vinci Compass representa um marco na evolução do mercado de crédito brasileiro, sinalizando um movimento em direção à descentralização, digitalização e democratização do acesso ao funding.
Ao resolver o gargalo das cotas subordinadas de FIDCs, a UY3 cria condições para que um ecossistema mais diverso e competitivo se desenvolva. Para originadores, isso significa oportunidades de crescimento. Para consumidores, acesso a crédito mais barato. Para o mercado, um ciclo de inovação e inclusão financeira.
Com infraestrutura tecnológica robusta, validação de investidores de peso e foco no consignado privado, a UY3 posiciona-se como protagonista de uma transformação necessária no mercado de crédito brasileiro.
