Vale como Principal Recomendação
A Vale (VALE3) ganhou destaque em relação à Petrobras (PETR4) e ao Itaú Unibanco (ITUB4), consolidando-se como a ação mais recomendada para investimentos em novembro, conforme levantamento realizado pelo Money Times, que analisou 18 carteiras recomendadas de ações divulgadas por diferentes bancos e corretoras para este mês.
No mês passado, a mineradora dividiu a liderança com a petrolífera e o banco, com os três nomes figurando de forma consistente entre as preferências dos analistas, em um cenário de bom desempenho do Ibovespa (IBOV). Neste levantamento, a Vale acumulou 11 recomendações, enquanto Itaú e Petrobras obtiveram 10 indicações cada.
Desempenho do Ibovespa e Ações da Vale
No último mês, o principal índice da bolsa brasileira apresentou um avanço de 2,26%. Em termos de desempenho acumulado, o índice chegou a registrar uma alta superior a 27% no ano. As ações da Vale, em comparação, tiveram um aumento de mais de 18% desde o início do ano.
No final de outubro, a mineradora reportou ao mercado um lucro líquido de US$ 2,7 bilhões no terceiro trimestre de 2025, o que representa um crescimento de 11% em relação ao mesmo período do ano anterior. Esse valor superou as expectativas do mercado, que esperava um lucro de US$ 2,1 bilhões, segundo dados fornecidos pela LSEG.
A receita líquida de vendas totalizou US$ 10,4 bilhões, demonstrando um crescimento de 9% na comparação anual, conforme o esperado. Além disso, o Ebitda ajustado aumentou 21%, alcançando US$ 4,37 bilhões, também em linha com as projeções. A margem Ebitda proforma cresceu de 39% para 42%.
Análise dos Especialistas
Os analistas da XP Investimentos destacam o desempenho positivo da Vale durante o mês de outubro, enfatizando o impacto favorável do aumento dos preços do minério de ferro. A expectativa é de que essa tendência continue nos próximos trimestres, caso os preços do minério permaneçam acima de US$ 100 por tonelada.
Os analistas ressaltam que o valuation da Vale, que é relativamente mais baixo em comparação às grandes empresas australianas, junto a um leve posicionamento dos investidores e o desempenho inferior aos preços do minério de ferro, sustenta uma visão positiva em relação aos papéis da mineradora.
Por outro lado, o banco acredita que a gestão da Vale deve adotar uma postura mais favorável aos acionistas em termos de dividendos extraordinários ou recompra de ações.
Análise do Itaú e Petrobras
No que diz respeito ao Itaú, a Empiricus Research avalia que a gestão atual tem demonstrado habilidade em gerenciar os ciclos de crédito desde sua posse em 2021. Essa análise é realizada em um contexto de aumento significativo das taxas de juros no Brasil, que é o principal mercado da instituição.
Os analistas acreditam que a companhia deve continuar apresentando uma execução positiva nesse aspecto, especialmente levando em consideração a expectativa de elevação da inadimplência ao longo do ano, em função da taxa Selic elevada.
No que se refere à Petrobras, a Ágora Investimentos comenta que um ambiente global deve manter a volatilidade do preço do petróleo em altos níveis, especialmente diante do aumento da oferta da commodity nos próximos meses. Isso pode resultar em cotações do petróleo brent abaixo dos US$ 65 por barril.
Além disso, a gestora observa que a aceleração dos investimentos e possíveis aquisições poderiam impactar a disponibilidade para distribuição de dividendos, um aspecto central na tese de investimentos da empresa. Contudo, as expectativas em relação ao aumento da produção nos próximos anos e o valuation atrativo da Petrobras ainda tornam a tese de investimentos interessante.
Ações Mais Indicadas Para Novembro
| Empresa | Ticker | Indicações |
|---|---|---|
| Vale | VALE3 | 11 |
| Petrobras | PETR4 | 10 |
| Itaú Unibanco | ITUB4 | 10 |
| Copel | CPLE6 | 9 |
| Prio | PRIO3 | 7 |
| Rede D’or | RDOR3 | 7 |
| Sabesp | SBSP3 | 7 |
| Direcional | DIRR3 | 7 |
| Cyrela | CYRE3 | 7 |
Levantamento Detalhado
O levantamento realizado pelo Money Times considerou informações contidas nas carteiras de ações de 18 instituições financeiras. Para o mês de novembro, foram indicadas um total de 65 ações, que somam 194 recomendações.
Participaram do levantamento diversas instituições, incluindo Ágora Investimentos, Andbank, Ativa Investimentos, BB Investimentos, BTG Pactual, Daycoval, Empiricus Research, EQI Investimentos, Genial Investimentos, Itaú BBA, Monte Bravo, Planner, RB Investimentos, Rico, Santander, Safra, Terra Investimentos, e XP Investimentos.
Fonte: www.moneytimes.com.br