Preocupações com Empréstimos Ruins
Vários grupos financeiros estão enfrentando problemas relacionados a empréstimos inadimplentes, o que gera preocupações entre investidores de Wall Street sobre a possibilidade de um aumento desses casos.
Foco em Jefferies Financial Group
Nos últimos dias, os investidores têm dirigido sua atenção para o Jefferies Financial Group, um banco de investimento que possui, pelo menos, US$ 45 milhões de exposição à First Brands, uma fornecedora de peças para automóveis que apresentou pedido de falência no mês passado.
Mudança de Atenção para Bancos Regionais
Entretanto, na quinta-feira, a preocupação se deslocou para dois bancos regionais, Western Alliance Bancorp e Zions Bancorp, devido a inquietações sobre alguns de seus empréstimos. As ações de todos os três bancos apresentaram suas perdas diárias mais acentuadas em mais de seis meses, refletindo uma ansiedade generalizada nos mercados. O índice Dow Jones caiu 0,65% na mesma data, enquanto os investidores buscaram refúgio em ativos considerados seguros, como os títulos do Tesouro dos EUA, ouro e prata.
Comparações com a Crise Bancária Regional de 2023
Se as atuais inquietações estão reavivando memórias da crise bancária regional de 2023, muitos compartilham desse sentimento. Neste momento, é incerto se há um risco que se estenda ao mercado mais amplo ou se trata de um caso isolado.
Questões Relacionadas à First Brands
O Jefferies, assim como outros grupos financeiros, forneceu financiamento à First Brands por meio de um esquema conhecido como "factoring" de terceiros. Nessa prática, uma empresa se compromete a reembolsar os credores quando um de seus clientes paga uma fatura pendente.
Alegações de Fraude
Entretanto, os credores alegam que a First Brands utilizou a mesma fatura em múltiplas ocasiões para acessar fundos de credores privados que não estavam cientes dessa repetição. Em outras palavras, instituições financeiras como o Jefferies talvez não tivessem fornecido financiamento à First Brands se tivessem acesso a uma imagem mais clara da situação financeira da empresa.
Exposição Financeira do Jefferies
No total, a exposição do Jefferies à First Brands, que é de US$ 45 milhões, representa menos de 5% de sua receita antes dos impostos no ano anterior. Portanto, essa exposição isoladamente é improvável que leve a empresa a encerrar suas atividades.
Declarações da Liderança do Jefferies
O CEO do Jefferies, Rich Handler, e o presidente, Brian Friedman, enfatizaram isso em um comunicado emitido anteriormente esta semana, com o intuito de tranquilizar os investidores. Contudo, os investidores parecem estar mais preocupados em saber se o Jefferies ignorou sinais de alerta nesse caso, que, segundo informações, está sendo investigado pelo Departamento de Justiça por possível fraude, e se a empresa negligenciou sinais semelhantes em outros contextos. A companhia optou por não comentar sobre essas questões.
Situação da Western Alliance e Zions
Queda Nas Ações
As ações da Western Alliance e da Zions caíram mais de 10% na quinta-feira, após revelações de que essas instituições haviam concedido empréstimos a empresas que alegaram ter sido fraudadas por seus tomadores.
Expectativas de Perdas
A Zions (ZION) divulgou em um registro feito na quarta-feira junto à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA que espera perder US$ 60 milhões devido a essa situação. Por sua vez, a Western Alliance (WAL) não informou o montante que espera perder, mas indicou em um registro na manhã de quinta-feira que "iniciou um processo legal alegando fraude por parte do mutuário." Devido a isso, informou que agora possui um número maior de empréstimos em risco de não serem pagos.
Respostas das Instituições
Representantes da Zions e da Western Alliance não responderam aos pedidos de comentário feitos pela CNN até o momento.
Reflexões do Setor
Como mencionado pelo CEO do JPMorgan Chase, Jamie Dimon, esta semana, antes de surgirem detalhes sobre a Zions e a Western Alliance: “Quando você vê uma barata, há provavelmente mais por perto.” Além disso, o JPMorgan não está completamente imune a dificuldades neste contexto, pois deverá enfrentar uma perda de US$ 170 milhões provenientes de empréstimos a Tricolor, outra empresa que declarou falência no mês passado. É importante ressaltar que o JPMorgan é o maior banco do país, e não há alegações de fraude relacionadas à Tricolor.
Questões Persistentes
No entanto, a pergunta que fica é: quantas outras "baratas" podem estar escondidas?
Fonte: www.cnn.com
