Aumenta Oferta de Aquisição da Paramount para Warner Bros. Discovery
Na última terça-feira, a Warner Bros. Discovery (WBD) anunciou que recebeu uma proposta de aquisição mais alta da Paramount Skydance. A empresa afirmou que irá revisar a nova oferta de acordo com os termos de seu contrato atual com a Netflix.
Engajamento nas Negociações
Na semana passada, a WBD comunicou que reabriu conversas com a Paramount, sob um período de exceção de sete dias concedido pela Netflix. A WBD e a Netflix possuem um contrato que prevê a venda dos negócios de estúdio e streaming do grupo de mídia tradicional para a plataforma de streaming. A Paramount, por sua vez, está buscando adquirir a totalidade da WBD.
Em um comunicado oficial, a WBD informou: "Após o envolvimento com a PSKY durante o período limitado de exceção de sete dias, recebemos uma proposta revisada da PSKY para adquirir a WBD, que estamos analisando em consulta com nossos consultores financeiros e jurídicos." A empresa também acrescentou: "Nós atualizaremos nossos acionistas após a revisão do Conselho. O acordo de fusão com a Netflix permanece em vigor e o Conselho continua a recomendar a favor da transação com a Netflix. Aconselhamos os acionistas da WBD a não tomar nenhuma ação neste momento em relação à oferta emenda da PSKY."
Tempo para Melhorias na Proposta
Se a WBD considerar a nova oferta da Paramount superior àquela da Netflix, a Netflix terá um prazo de quatro dias para melhorar seu acordo previamente estabelecido. Em dezembro, a Netflix havia concordado em adquirir os ativos de estúdio e streaming da WBD por US$ 27,75 por ação, o que avaliava os ativos em cerca de US$ 72 bilhões, com um valor total da empresa de aproximadamente US$ 82,7 bilhões.
Oferta Hostil da Paramount
Logo após, a Paramount lançou uma oferta hostil para os acionistas da WBD, oferecendo US$ 30 por ação por toda a empresa. Isso inclui redes de televisão por assinatura, como CNN, TBS, HGTV e TNT, além de ativos digitais como Bleacher Report e House of Highlights.
Caso a WBD conclua que a nova oferta da Paramount é realmente superior e a Netflix não altere sua proposta, a Netflix receberá uma taxa de rescisão de US$ 2,8 bilhões. A Paramount concordou em financiar essa taxa como parte de uma proposta de oferta hostil já alterada.
Sinergias Potenciais
Uma fusão entre a Paramount e a WBD uniría o HBO Max ao Paramount+ e mesclaria dois dos cinco maiores estúdios de cinema por receita — Warner Bros. e Paramount Skydance Studios. Além disso, colocaria a CNN e o CBS News sob uma única estrutura de propriedade.
Aprovações Necessárias
Ambos os acordos, tanto da Netflix com a WBD quanto a potencial fusão da Paramount com a WBD, necessitarão da aprovação regulatória nos Estados Unidos e na Europa para serem concluídos. Ademais, ambas as transações levantaram preocupações antitruste entre críticos.
Fonte: www.cnbc.com