JP Morgan Eleva Recomendação para Yduqs
O JP Morgan aumentou a recomendação de Yduqs (YDUQ3), passando de neutra para compra. O banco destaca que a ação apresenta uma das melhores relações risco-retorno dentre as empresas que estão sob sua análise. Essa mudança de recomendação, segundo a instituição financeira, é um reflexo da forte geração de caixa e do valuation considerado descontado da companhia.
Desempenho das Ações
Como resultado, a ação da Yduqs apresentou uma alta significativa, chegando a 7,22%, com seu valor alcançando R$ 8,61 em sua máxima. Desta forma, a empresa se posicionou como a segunda maior alta do Ibovespa (IBOV).
No entanto, o JP Morgan também revisou o preço-alvo da ação, reduzindo-o de R$ 18,50 para R$ 16,50. Essa nova avaliação implica um potencial de valorização de 105,48% em relação ao valor de fechamento anterior, que foi de R$ 19.
O banco acredita que o atual valuation da Yduqs já reflete adequadamente os efeitos negativos da taxa Selic elevada, criando uma oportunidade de entrada atrativa para investimento nas ações da companhia.
Aproximadamente às 11h40, no horário de Brasília, as ações da Yduqs subiam 4,23%, com o valor situando-se em R$ 8,37. Nesse mesmo momento, o Ibovespa apresentava um avanço de 0,95%, atingindo 169.975,57 pontos.
Geração de Fluxo de Caixa Livre Destacada
Segundo a análise do JP Morgan, embora a elevação na taxa Selic aumente as estimativas de despesas financeiras líquidas da Yduqs em 10% até 2027 e reduza o lucro ajustado em 14%, a forte geração de fluxo de caixa livre da companhia continua a sustentar um processo consistente de desalavancagem.
Atualmente, a dívida líquida proporcional da Yduqs equivale a 2,1 vezes o Ebtida (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização), considerando os últimos 12 meses, o que gera espaço para distribuições de capital aos acionistas.
Comparação de Valuation com Concorrentes
Ademais, as ações da Yduqs apresentam um desconto relevante quando comparadas a seus pares de mercado:
- Yduqs: 3,5x P/L projetado para 2027
- Demais empresas: entre 4,3x e 4,9x P/L
O JP Morgan indica que eventuais reduções na taxa Selic poderiam acarretar uma valorização adicional na ação. A instituição financeira projeta que a Selic terminal ficará em 11,5% até 2027. Nesse contexto, o preço-alvo da Yduqs poderia novamente ascender para aproximadamente R$ 18,50.
Fonte: www.moneytimes.com.br