Desempenho do Ibovespa
O Ibovespa (BOV:IBOV) encerrou a sexta-feira, 10 de julho, com uma valorização expressiva de 2,97%, atingindo 177.866 pontos. Este resultado marca o melhor desempenho diário desde março e confirma uma semana positiva, com um ganho acumulado de 2,18%. O movimento foi acompanhado por um aumento na liquidez, com um volume financeiro negociado na bolsa de valores de R$ 19,0 bilhões, superando a média móvel dos últimos 50 pregões, que era de R$ 18,3 bilhões. Isso demonstra uma maior participação dos investidores institucionais e estrangeiros no mercado.
Fatores que Impulsionaram o Índice
A principal razão para a elevação do índice foi a divulgação de um Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) que ficou significativamente abaixo das expectativas. Este resultado fortaleceu a percepção de que o Banco Central poderá iniciar um novo ciclo de flexibilização monetária na próxima reunião do Comitê de Política Monetária (Copom), marcada para agosto. O fechamento expressivo da curva de juros elevou a demanda por ativos de risco, com destaque para ações de bancos, siderúrgicas e empresas vinculadas ao ciclo doméstico. Durante a sessão, o contrato futuro de Ibovespa (BMF:INDFUT | BMF:WINFUT) também refletiu essa movimentação positiva, antecipando o forte avanço observado no mercado à vista e revelando o otimismo dos investidores em relação à melhora das perspectivas para a economia brasileira.
Contexto Econômico e Político
Na sexta-feira, 10 de julho, uma combinação de fatores tanto domésticos quanto internacionais impulsionou a bolsa de valores brasileira. O destaque daquele dia foi o IPCA de junho, que registrou um avanço de 0,16% no mês e de 4,64% em 12 meses, ficando abaixo das expectativas do mercado em ambas as comparações. A leitura mais fraca da inflação provocou um ativo fechamento da curva de juros, com os contratos de Depósito Interfinanceiro (DI) recuando até 20 pontos-base, além de aumentar para 86% a probabilidade implícita de um corte de 25 pontos-base na Selic durante a reunião de agosto do Copom. Esse cenário levou o Bank of America a revisar suas projeções, prevendo a redução da taxa básica já no próximo encontro do Banco Central.
No cenário político, repercutiram as declarações da economista Daniella Marques, que é coordenadora econômica do plano de governo do senador Flávio Bolsonaro. Ela defendeu a necessidade de um reordenamento dos gastos públicos, controle da dívida e redução de impostos. No exterior, os investidores mantiveram atenção nas altas dos índices Dow Jones (DOWI:DJI), S&P 500 (SPI:SP500) e Nasdaq 100 (NASDAQI:NDX) à medida que se aproximava o início da temporada de balanços dos grandes bancos norte-americanos. Além disso, as tensões entre Estados Unidos e Irã continuaram a influenciar o mercado de commodities, intensificando a volatilidade do petróleo Brent (CCOM:OILBRENT), diante das incertezas sobre o cessar-fogo e negociações diplomáticas. Em contrapartida, o minério de ferro voltou a subir na China, beneficiado pela diminuição dos embarques australianos e pela queda dos estoques nos portos chineses. Isso fortalece o desempenho das empresas brasileiras do setor de mineração e siderurgia.
Contribuições para o Índice
Entre as maiores contribuições em pontos para o índice, destacou-se o Itaú Unibanco (BOV:ITUB4), que teve uma valorização de 4,02%. O Itaú Unibanco é um líder em serviços financeiros, oferecendo produtos como crédito, investimentos, seguros e gestão de patrimônio. Na sequência, a Auren Energia (BOV:AURE3) valorizou-se em 4,65%. O Bradesco (BOV:BBDC4) apresentou um aumento de 4,84%, refletindo a expectativa otimista do mercado em relação à possibilidade de redução da Selic, um cenário que pode favorecer a atividade econômica e aumentar a demanda por crédito.
Ações Mais Negociadas
As ações mais negociadas na sessão incluíram a Petrobras (BOV:PETR4 | BOV:PETR3 | NYSE:PBR), que é a maior empresa brasileira no setor de petróleo, gás natural, refino e distribuição de combustíveis. O Itaú Unibanco (BOV:ITUB4) também se destacou entre as mais negociadas, devido à forte procura por ações do setor bancário. Completando a lista, a Vale (BOV:VALE3 | NYSE:VALE), uma das maiores mineradoras do mundo e referência global na produção de minério, pelotas e níquel, foi favorecida pela valorização da commodity na China. No contexto corporativo, os investidores também repercutiram a notícia de que a Petrobras estava avaliando alternativas para fornecer apoio financeiro à Braskem (BOV:BRKM5), com o objetivo de evitar uma possível recuperação judicial da petroquímica, informação que impactou as ações relacionadas ao setor.
Movimentos no Mercado de Juros Futuros
Na sexta-feira, 10 de julho, o mercado de juros futuros da B3 apresentou um dos movimentos mais intensos das últimas semanas, em resposta à surpresa positiva gerada pelo IPCA de junho. Os contratos de DI futuro (BMF:DI1FUT) registraram um fechamento significativo em toda a curva, com recuos de até 20 pontos-base, embora a intensidade desses movimentos tenha variado entre os diversos vencimentos. Os vértices de curta duração lideraram essa movimentação, pois começaram a refletem uma probabilidade muito maior de um corte da Selic na reunião agendada para agosto do Copom. Os vértices intermediários também apresentaram uma queda expressiva, acompanhando a revisão das expectativas em relação à política monetária prevista até 2025. Já os vértices longos recuaram em uma intensidade menor, indicando uma melhora na percepção a respeito da trajetória inflacionária, mas ainda demonstrando cautela em relação ao cenário fiscal de longo prazo.
Expectativas no Mercado de Câmbio
Durante a sessão, o mercado precificou 89,9% de chance de uma redução de 25 pontos-base na Selic em agosto, encerrando o dia com uma expectativa de 86% para essa possibilidade. Os contratos mais negociados durante a sessão foram os de vencimento curtos e intermediários, que concentraram os maiores ajustes de taxas. No segmento cambial, o contrato futuro de dólar (BMF:DOLFUT | BMF:WDOFUT) encerrou a sessão com uma queda de 0,15%, cotado a R$ 5,135. O índice Dólar DXY (CCOM:DXY), em contraste, subiu 0,05%, atingindo 100,9 pontos, indicando que o alívio observado na curva de juros brasileira foi impulsionado principalmente por fatores de natureza doméstica.
Fonte: br.-.com
