Mercado Financeiro e Estratégias de Proteção
Apesar de o mercado de ações parecer preparado para continuar sua trajetória de alta em direção a recordes históricos, traders podem utilizar opções como forma de proteger suas posições contra recuos ou até mesmo uma potencial queda. Essa análise foi feita por Jeff Kilburg, CEO da KKM Financial, durante uma entrevista na CNBC, na qual ele afirmou: "Você pode dormir tranquilo nos próximos três meses se possuir essas opções de venda, independentemente do que acontecer durante a noite ou de qualquer imprevisto que possa surgir."
Definição de Opções
Uma opção é um instrumento financeiro cujo valor está baseado no preço de ativos subjacentes, como ações. Esse tipo de contrato fornece aos traders o direito de comprar ou vender um ativo a um preço previamente acordado até uma data específica. Kilburg explicou como utilizar opções de venda e de compra para mitigar riscos de investimento. Ele revelou que vendeu opções de compra (call) com vencimento em 31 de dezembro, com preço de exercício de $700, ao mesmo tempo em que adquiriu opções de venda (put) com o mesmo vencimento, no valor de $640. Isso indica que ele acredita que o mercado não irá apresentar uma alta adicional de 5% até a véspera de Ano Novo.
Performance do Mercado
No dia da entrevista, o ETF SPDR S&P 500 (SPY) fechou a $673,11. O conselho de investimento de Kilburg foi dado em um dia em que as ações subiram para máximas históricas, mesmo com a recente falha dos legisladores dos Estados Unidos em aprovar uma medida de financiamento que permitiria a reabertura do governo federal. O índice S&P 500 registrou um aumento de 0,6% nesse dia, enquanto o Nasdaq Composite, que é mais focado em tecnologia, teve um crescimento de 1,1%. Por outro lado, o Dow Jones Industrial Average teve uma leve queda, terminando o dia com uma perda de apenas 1 ponto.
Situação do Mercado Atual
À medida que o mercado continua a ganhar impulso, a volatilidade permanece baixa, o que torna os prêmios das opções relativamente baratos, segundo Kilburg. Ele argumentou que este é um momento favorável para a compra de opções de venda, explicando: "Se você acha que o mercado vai continuar a subir, o que é bastante viável devido a esse impulso atual…, você não vai querer vender se houver um limite de capital."
Expectativas para a Temporada de Resultados
Kilburg também ressaltou que as ações podem sofrer uma leve queda à medida que os investidores absorvem novas informações financeiras das empresas durante a temporada de resultados, que começa na próxima semana. "A temporada de resultados está se aproximando, então isso será importante, porque se as empresas começarem a diminuir as expectativas, você poderá ver uma retirada de capital do mercado", alertou.
Essas declarações refletem as expectativas de um ambiente de investimentos em que a cautela é necessária, mesmo em meio ao otimismo que caracteriza o mercado atualmente.
Fonte: www.cnbc.com
