Vale (NYSE:VALE) avança 1,95% na NYSE
Desempenho da Vale e do mercado de minério de ferro
O setor de mineração chamou a atenção nesta quarta-feira, 22 de outubro, com a Vale (BOV:VALE3) se destacando na B3. Isso se deve a uma prévia operacional do terceiro trimestre de 2025 que superou as expectativas, reacendendo o otimismo em torno do minério de ferro. Para os investidores que seguem de perto as commodities, a jornada trouxe um alívio bem-vindo após semanas de volatilidade, com o mercado brasileiro reagindo positivamente aos números que indicam uma recuperação na produção e uma confiança renovada na demanda chinesa. Entretanto, o cenário ainda pede cautela, pois a economia global enfrenta desafios, e o preço-alvo definido pela XP Investimentos em R$ 66,00 aponta para uma abordagem realista.
Na B3, as ações da Vale (BOV:VALE3) encerraram o dia em R$ 61,95, apresentando um aumento de 1,89% (variação absoluta de +R$ 1,15). O pregão começou em R$ 61,21, atingiu uma máxima de R$ 62,24 e uma mínima de R$ 61,18, em um volume robusto de 25.267.300 negociações. Esse movimento reflete o entusiasmo do mercado com a maior produção de minério de ferro registrada desde 2018 no terceiro trimestre de 2025. O desempenho da Vale também ajudou a impulsionar o Ibovespa, evidenciando como a gigante brasileira continua a ser um termômetro importante para o humor das commodities, especialmente quando os números operacionais superam as projeções e o lucro estimado é de US$ 1,368 bilhão, acima do que era esperado.
Reação do mercado americano
Nos Estados Unidos, o ADR da Vale (NYSE:VALE) acompanhou o otimismo visto na B3, encerrando o pregão em US$ 11,49, com um ganho de 1,95% (variação absoluta de +US$ 0,22), em um dia com 49.740.409 ações negociadas. A abertura foi em US$ 11,40, e o dia viu uma máxima de US$ 11,57 e uma mínima de US$ 11,38. Essa correlação entre as bolsas sublinha a relevância global da empresa, onde o ADR atua como uma ponte para os investidores estrangeiros que buscam uma exposição ao minério de ferro sem a necessidade de lidar diretamente com a conversão cambial. Nesse clima de alta generalizada no setor, a Vale se sobressai, beneficiada pela narrativa de recuperação pós-pandemia e pela resiliência operacional.
Mercado de minério de ferro e preços
A comparação com os preços do minério de ferro é inevitável: em Dalian, o contrato para janeiro de 2026 foi encerrado em 774,0 iuanes por tonelada (aproximadamente US$ 108,67), marcando uma alta de 0,65%. Em Cingapura, o contrato para novembro fechou a US$ 104,15, uma elevação de 0,57% sobre o preço anterior de US$ 103,53. Essa valorização, embora modesta, alinha-se perfeitamente com a alta das ações da Vale, sugerindo que o mercado precificou uma demanda chinesa mais aquecida, impulsionada por expectativas de estímulos econômicos na próxima reunião de liderança do país. Para a Vale, que depende fortemente do minério de ferro, essa correlação é interpretada como um sinal positivo: produção recorde somada a preços firmes resulta em uma confiança renovada em suas ações.
Sentimento do mercado e recomendações
Assuntos relacionados à Vale dominaram as discussões do mercado ao longo do dia, com a prévia do terceiro trimestre de 2025 ganhando destaque ao mostrar volumes mais altos do que o esperado e uma gestão eficiente que superou o ceticismo inicial. A recompra de até R$ 16 bilhões em debêntures participativas, considerada “financeiramente inteligente” pela Genial Investimentos, também contribuiu para elevar o ânimo do mercado, sinalizando a confiança da empresa em seu fluxo de caixa. Contudo, a recomendação “neutra” da XP, com um preço-alvo estipulado em R$ 66,00, suavizou um pouco o otimismo, mencionando a desaceleração chinesa e desafios macroeconômicos como potenciais obstáculos a serem observados – um lembrete de que, mesmo em períodos favoráveis, o setor de minério exige monitoramento das movimentações globais.
Comparativo com outras empresas do setor
No comparativo com pares internacionais do segmento de minério de ferro, a Vale se destacou positivamente. Enquanto o ADR da Vale (NYSE:VALE) registrou um aumento de 1,95%, a BHP (NYSE:BHP) teve uma queda de 0,52%, atingindo US$ 55,68, pressionada por preocupações com a oferta global. A Rio Tinto (NYSE:RIO) avançou 2,30%, alcançando US$ 69,91, superando levemente a Vale em virtude de bons resultados na Austrália. Na Euronext, a ArcelorMittal (EU:MT) – que tem exposição a aço e minério – subiu 2,01%, fechando a US$ 33,50, embora o Cleveland Cliffs (NYSE:CLF) tenha visto seu preço cair 3,28%, encerrando o pregão a US$ 12,95, acentuando a pressão no cenário de empresas americanas. De maneira geral, a Vale teve um desempenho superior ao da média, sustentada pela força do mercado brasileiro, embora tenha ficado atrás de gigantes como a Rio Tinto em um dia marcado por sinais mistos para o minério.
Desempenho de concorrentes e comparações internacionais
A CSN Mineração (BOV:CMIN3), que é uma concorrente direta no Brasil, teve uma alta de 0,70%, fechando em R$ 5,73, um desempenho mais modesto em comparação à Vale, refletindo sua menor escala em relação à liderança da gigante na produção de ferro. Internacionalmente, a Atlantic Lithium (LSE:ALL) – focada em lítio, mas com vínculos com minério – avançou 0,22%, terminando a R$ 9,08, enquanto a Rio Tinto (LSE:RIO) subiu 2,12% para 5.205,00, reforçando sua posição como referência global. Essas discrepâncias mostram a Vale como uma opção equilibrada: forte no cenário local, mas sujeita a influências do mercado chinês, onde a alta de 0,65% em Dalian funcionou como um catalisador ideal para seu desempenho no pregão.
- Alta no minério de ferro: Contratos em Dalian (+0,65%) e Cingapura (+0,57%) têm impulsionado as expectativas de estímulos chineses durante a reunião de liderança.
- Prévia 3T25 da Vale: Produção atingiu níveis recordes desde 2018, com um lucro estimado de US$ 1,368 bilhões superando as previsões e elevando a confiança do mercado.
- Recompra de debêntures: A recompra de até R$ 16 bilhões foi mencionada como uma decisão “inteligente” pela Genial, fortalecendo o balanço da empresa.
- Sinais mistos na China: A demanda por aço permanece em baixa, mas as expectativas de crescimento econômico estão sustentando os preços.
Análise Técnica da VALE3 após o pregão
Análise do gráfico e tendências
A análise técnica das ações da Vale (BOV:VALE3) após o fechamento do dia 22 de outubro indica um gráfico diário com um viés de alta, mas que apresenta alertas de sobrecompra, sugerindo cautela em relação a possíveis rompimentos. O histórico recente de candlesticks mostra que houve um Harami de Baixa em 16 de outubro e um Engolfo de Baixa em 9 de outubro, sinalizando pressões vendedoras recentes. Essas pressões foram equilibradas por Harami de Alta em 8 de outubro e 10 de setembro, apontando para um suporte por parte de compradores. O padrão mais recente parece reforçar uma consolidação em alta, com o preço testando resistências importantes.
Quando observamos os suportes e resistências, um rompimento acima de R$ 63,99 poderia impulsionar novos investimentos, apontando para metas em R$ 65,35, R$ 65,66, R$ 67,10 e R$ 67,66, evidenciando um potencial de valorização de até 94,37% até o topo histórico de R$ 120,45 – um cenário otimista para traders que realizam operações de curto prazo, desde que o volume se mantenha elevado. Por outro lado, uma queda abaixo de R$ 59,80 indicaria uma fase de vendas, com possíveis testes a R$ 59,22, R$ 58,75 e R$ 57,09, abrindo espaço para vulnerabilidades em um eventual retrocesso da demanda chinesa.
Indicadores e expectativa para o próximo pregão
Os indicadores técnicos demonstram um equilíbrio com um viés de alta: 46,15% indicam uma tendência positiva (Campo de Tendência, Médias Móveis de 5 e 21 períodos, HILO e Parabólico SAR), enquanto 23,08% apontam para uma performance em baixa (IFR sobrecomprado, CCI acima de 100 e rompimento da banda superior de Bollinger). Além disso, o MACD, Momento, ADX/DMI e Estocástico se encontram em uma situação neutra, sem indicações claras de reversão, enquanto o Trix ascendente reforça um momentum positivo no mercado. Com 30,77% dos indicadores classificados como neutros, a configuração sugere uma consolidação, mas o IFR em nível de sobrecompra alerta para uma possível correção caso haja qualquer vacilação no preço do minério de ferro.
De maneira geral, a VALE3 mantém uma trajetória de alta em curto prazo, sustentada pelos resultados da prévia do terceiro trimestre de 2025. Contudo, traders devem permanecer atentos ao suporte em R$ 59,80 para evitar armadilhas de reversão. Para o pregão seguinte, um volume acima de 25 milhões de ações pode confirmar um rompimento para R$ 65,00, em linha com a alta observada nos mercados de minério em Dalian e Cingapura.
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Fonte: br.-.com
