Emitindo Ações STRE
A empresa irá emitir 3,5 milhões de ações STRE, cada uma com o preço de €100 (US$115).
Os investidores receberão um dividendo anual de 10%, que será pago trimestralmente a partir de 31 de dezembro.
A Strategy atualmente detém 641.205 BTC, avaliados em aproximadamente US$47,49 bilhões.
A Strategy, uma empresa de tesouraria cripto, conhecida por sua aquisição metódica de Bitcoin, anunciou planos para uma ação perpétua denominada em euros sob o ticker STRE.
A oferta pública inicial (IPO) sinaliza uma integração aprimorada dos mercados de capitais tradicionais com a economia do Bitcoin.
A mais recente movimentação da Strategy amplia seu modelo de captação de recursos por meio de ações e dívidas para expandir suas reservas de Bitcoin, consolidando sua posição como o maior detentor corporativo do ativo.
IPO Denominada em Euro Focada em Investidores Profissionais
A empresa planeja emitir 3,5 milhões de ações de STRE, cada uma com o preço de €100 (US$115), com um dividendo anual cumulativo de 10% a ser pago trimestralmente a partir de 31 de dezembro.
Os recursos obtidos serão utilizados para adquirir Bitcoin adicional (BTC), que atualmente está sendo negociado a US$104.603, e para fins corporativos gerais.
A Strategy declarou que as ações estarão disponíveis apenas para investidores qualificados na UE e no Reino Unido, excluindo participantes de varejo.
A estrutura reflete a preferência da empresa por capital institucional e a adesão a estruturas financeiras regulamentadas, ao mesmo tempo que mantém a exposição a ativos digitais.
Aperfeiçoando o Modelo de Tesouraria Corporativa de Bitcoin
Fundada por Michael Saylor, a Strategy adotou seu modelo de balanço focado em Bitcoin em meados de 2020.
A empresa capta recursos por meio de instrumentos de mercado, converte esses recursos em Bitcoin e mantém a criptomoeda como uma reserva estratégica.
Essa abordagem tornou a Strategy a empresa pública com a maior quantidade de Bitcoin, com 641.205 BTC no valor de aproximadamente US$47,49 bilhões.
No início de novembro, a empresa adicionou 397 BTC a suas reservas como parte de seu plano contínuo de aquisição.
O modelo de Saylor inspirou uma onda de modelos de tesouraria corporativa semelhantes, com empresas emitindo ações ou crédito para construir reservas de criptomoedas.
Atualmente, muitas dessas empresas detêm Bitcoin e Ether (ETH), que está sendo negociado a US$3.502, como ativos em seus balanços.
Essas organizações levantaram bilhões, indicando uma mudança na forma como as instituições percebem as criptomoedas: não mais como apostas especulativas, mas como ativos de reserva com valor estratégico de longo prazo.
Concorrência de Mercado e Restrições de Aquisição
Analistas alertaram que o crescimento rápido do setor de tesouraria cripto pode levar à consolidação à medida que novos participantes competem por capital de investidores.
Alguns esperam que as empresas adquiram concorrentes para preservar escala e relevância.
No entanto, a Strategy confirmou que não buscará fusões ou aquisições, mesmo onde possam parecer benéficas.
A empresa pretende expandir organicamente, focando em um crescimento disciplinado de seu balanço e em uma comunicação direta com os investidores.
Essa postura distingue a Strategy de seus pares. Enquanto outros diversificam ou buscam aquisições, ela permanece comprometida com uma missão singular de fortalecer sua posição em Bitcoin.
A disciplina e a transparência da empresa tornaram-se centrais para sua estratégia de relações com investidores.
Bancos Importantes Apoiam a Oferta
A IPO será gerida por instituições financeiras globais, incluindo Barclays, Morgan Stanley, Moelis e TD Securities.
A participação deles ressalta a crescente confiança entre os players das finanças tradicionais em produtos atrelados ao Bitcoin.
As ações STRE representam um híbrido raro entre renda fixa e exposição a ativos digitais.
Elas oferecem retornos previsíveis enquanto direcionam os recursos para o Bitcoin, efetivamente ligando a base de investidores em busca de rendimento com o ecossistema de criptomoedas.
À medida que a participação institucional no Bitcoin se aprofunda, a IPO baseada em euros da Strategy pode definir um novo modelo para as finanças corporativas.
A capacidade da empresa de mesclar mercados de capitais orientados por compliance com uma base de ativos descentralizados demonstra como as moedas digitais estão sendo absorvidas no núcleo das finanças globais.
Fonte: coinjournal.net
