Bom dia! Inflação dos EUA influencia juros e decisões dos bancos centrais, enquanto BB Seguridade divulga dividendos.

Bolsas Mundiais

Os futuros do mercado americano exibiam um desempenho misto, com os investidores aguardando a divulgação do índice de preços ao consumidor (CPI, em inglês), que pode oferecer indicações sobre a futura política monetária do Federal Reserve (Fed). Na Europa, os mercados mostravam um movimento de alta, com investidores se preparando para as decisões que serão tomadas pelos bancos centrais da região, como o Banco Central Europeu (BCE) e o Banco da Inglaterra (BoE).

Estados Unidos

Nos Estados Unidos, os índices futuros operavam de maneira indefinida. Apesar de uma recente evasão de investidores das ações de tecnologia, este setor está projetado para encerrar 2025 com um ganho estimado de cerca de 19%. A atenção em Wall Street se concentra em possíveis novos sinais de estresse nesse segmento, especialmente após a Oracle ter perdido um apoio crucial para um projeto de data center avaliado em US$ 10 bilhões. Esta situação resultou em uma queda significativa nas ações da empresa na quarta-feira, o que afetou também grandes nomes como Nvidia e Broadcom.

A expectativa em relação ao índice de preços ao consumidor (CPI) continua alta, já que este dado pode influenciar as futuras decisões monetárias do Federal Reserve. Entretanto, os investidores permanecem cautelosos, uma vez que as informações podem não ser tão confiáveis devido às interrupções causadas pela recente paralisação do governo.

O presidente Donald Trump fez a promessa de um “boom econômico” para 2026, coincidindo com o quinhentésimo aniversário da Independência dos Estados Unidos. Em um discurso televisionado, anunciou que os militares poderão celebrar a data antecipadamente com um cheque de US$ 1.776 (aproximadamente R$ 9.800) antes do Natal. Com a sua recente reeleição, Trump mantém um nível de aprovação de cerca de 40%, semelhante ao de seus antecessores, mas com uma avaliação mais tímida na área econômica, com apenas 31% de aprovação. A economia é um dos fatores que contribuíram para seu retorno à presidência, e suas promessas de uma “Era de Ouro” ainda não se concretizaram em termos de aumento do poder aquisitivo ou geração de empregos.

Europa

No continente europeu, as bolsas operam em alta, com investidores aguardando as decisões dos bancos centrais locais. O Banco Central Europeu (BCE) deve manter as taxas de juros inalteradas em 2%. Os bancos centrais da Suécia e da Noruega também não devem alterar suas taxas, que permanecem em 1,75% e 4%, respectivamente. O Banco da Inglaterra, por outro lado, é esperado para ser o único a reduzir sua taxa de juros nesta quinta-feira, com uma diminuição de 0,25 pontos percentuais, para 3,75%.

Os preços do petróleo encontram-se em tendência de alta, após a decisão do presidente dos EUA, Donald Trump, de implementar um bloqueio nas operações de petroleiros da Venezuela, resultando na suspensão de uma grande parte das exportações desse país.

Ásia

Os mercados asiáticos fecharam suas operações predominantemente em alta, enquanto o Banco do Japão se prepara para iniciar sua reunião de dois dias, com expectativas de que a instituição eleve suas taxas de juros para 0,75% na próxima sexta-feira, um nível não visto em três décadas.

Petróleo

Os futuros internacionais do petróleo WTI estão sendo negociados a US$ 56,40, apresentando uma alta de 0,82%. O Brent é comercializado a US$ 60,10, também com um aumento de 0,70%.

Bitcoin

O Bitcoin é negociado a US$ 86.890,04, apresentando um incremento de 1,07%.

Ouro

O preço do ouro está cotado a US$ 4.323,60 por onça-troy, com uma diminuição de 0,43%.

Minério de Ferro

O minério de ferro na bolsa de Dalian apresenta uma alta de 1,63%, cotado a 777,50 iuanes (equivalente a US$ 110,39).

Brasil

Funcionamento da B3

A B3 não terá pregão nos dias 24 e 25 de dezembro, retornando às atividades normais na sexta-feira, 26. Uma nova suspensão ocorrerá nos dias 31 de dezembro e 1º de janeiro, com retorno previsto para o dia 2 de janeiro. Portanto, o último pregão de 2025 acontecerá no dia 30 de dezembro.

Empresas Inadimplentes

A inadimplência entre as empresas brasileiras atingiu 8,7 milhões em outubro de 2025, representando o maior nível desde o início da série histórica, que data de março de 2016. Os dados são do Indicador de Inadimplência das Empresas da Serasa Experian. O volume total das dívidas chegou a R$ 204,8 bilhões, refletindo um quadro econômico restritivo, marcado por taxas de juros elevadas e uma oferta de crédito bastante limitada.

Economia

BB Seguridade (BBSE3): No dia 17 de dezembro, a BB Seguridade anunciou que seu conselho de administração aprovou a distribuição de R$ 8,72 bilhões aos acionistas, a título de dividendos referentes ao lucro líquido do exercício de 2025. Desse total, R$ 4,95 bilhões referem-se ao segundo semestre do ano, somando-se aos dividendos intercalares de R$ 3,77 bilhões, pagos em agosto, que eram relativos ao lucro acumulado no primeiro semestre. O valor estimado por ação equivale a R$ 2,54996501627, considerando os dividendos prescritos e excluindo o saldo atual de ações em tesouraria, com pagamento previsto para ocorrer em até 60 dias após a divulgação dos resultados de 2025.

Dividendos: Desde outubro, as empresas brasileiras já anunciaram R$ 124,1 bilhões em dividendos e juros sobre capital próprio (JCP), em um esforço para evitar a taxação a partir de 2026. Uma decisão recente da Justiça Federal concedeu mais tempo a algumas empresas, permitindo que a isenção continue válida para dividendos aprovados entre janeiro e abril de 2026, embora isso não se aplique a todo o mercado, apenas às empresas que entraram com ações na Justiça.

Ouro: Após quatro anos sem aquisições, o Banco Central brasileiro voltou a comprar ouro para aumentar suas reservas internacionais. Entre setembro e novembro, foram adquiridas 42,8 toneladas do metal, elevando o estoque total de ouro de 129,6 toneladas para 172,4 toneladas, o que representa um crescimento de 33% no volume do ativo. Com essa compra, o valor das reservas em ouro passou a ser de US$ 23,3 bilhões em novembro, comparado a US$ 11,7 bilhões em janeiro, refletindo um aumento de 99% durante o período. A participação do ouro nas reservas internacionais também cresceu, passando de 3,6% para 6,5%.

Aegea: A empresa de saneamento Aegea planeja abrir capital em 2026, conforme reportado pela Bloomberg. Para auxiliar nesse processo, a companhia contratou o BTG, o Itaú BBA e o Morgan Stanley. Esta é a segunda empresa do setor a seguir por esse caminho; na semana anterior, a BRK Ambiental protocolou um pedido de IPO junto à CVM.

Agenda Econômica

08h00 – BC: Relatório de Política Monetária do 4TRI
09h00 – Reino Unido/BoE: Decisão de política monetária
10h15 – Zona do euro/BCE: Decisão de política monetária
10h30 – EUA/Deptº do Trabalho: Índice de Preços ao Consumidor (CPI) e Núcleo do CPI de novembro e pedidos de auxílio-desemprego da semana até 13/12

Eventos

09h30 – Reino Unido/BoE: Andrew Bailey – coletiva de imprensa após a decisão de política monetária
10h45 – Zona do euro/BCE: Christine Lagarde – entrevista coletiva

Ibovespa e Dólar no Último Pregão

Ibovespa

O principal índice do mercado brasileiro, o Ibovespa, fechou em baixa de 0,79%, cotado a 157.327,26 pontos. Essa queda representa uma perda de 1.250,26 pontos no dia, após uma redução de 2,42% na sessão anterior. O volume de negociações foi de R$ 66,9 bilhões, em um dia marcado pelo exercício de opções sobre o índice e pelo vencimento de índice futuro, aumentando a volatilidade nas transações.

Maiores Altas do Ibovespa

Maiores Baixas do Ibovespa

Dólar

O dólar encerrou o dia em alta de 1,07%, cotado a R$ 5,5223.

IFIX

O índice IFIX fechou com uma baixa de 0,12%, sendo cotado a 3.686,97 pontos.

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Fonte: CNBC, Valor Investe, G1, BDM, InfoMoney. Atualização: 7h30 (horário de Brasília)