Mercado Financeiro: Desempenho das Ações
As ações encerraram a sexta-feira em alta, impulsionadas pelo comércio volátil de inteligência artificial, o que levou o mercado a uma leve valorização na semana. O índice S&P 500 alcançou um pequeno ganho de 0,1% ao final da semana, enquanto o Nasdaq obteve uma alta de 0,5%. Apesar das três semanas positivas registradas nos últimos quatro períodos, os índices ainda se mostraram moderadamente abaixo do esperado para o mês de dezembro, que historicamente apresenta um desempenho sazonal forte. As preocupações em torno do financiamento de projetos de centros de dados da Oracle, bem como questões mais amplas relacionadas aos níveis de gastos com inteligência artificial, mantiveram os investidores em um estado de incerteza recentemente.
Desempenho Diário do S&P 500 e Nasdaq
Após perdas acentuadas no início da semana, o mercado se recuperou na quinta-feira, impulsionado pela valorização das ações da Micron Technology, que subiram 7% para novos máximos, após a divulgação de resultados financeiros excepcionais da fornecedora de soluções de memória na noite anterior. A Oracle também se destacou na sexta-feira, com suas ações em alta de mais de 6,5% depois que o TikTok concordou em vender suas operações nos Estados Unidos a uma nova joint venture, que inclui a gigante de software e infraestrutura em nuvem, além do grupo de private equity Silver Lake. No geral, as ações da Oracle apresentaram um desempenho ligeiramente inferior ao esperado na semana.
Momentos Significativos que Impulsionaram o Mercado
1. Setor de Chips de IA
A Nvidia se destacou na sexta-feira, com suas ações do principal fabricante de chips de inteligência artificial apresentando uma alta de 3,4% ao longo da semana. O governo dos Estados Unidos iniciou uma revisão formal que pode permitir os primeiros envios para a China dos chips H200, que são os segundos mais poderosos da Nvidia. Em termos de avaliação, as ações da Nvidia agora estão sendo negociadas a 23,5 vezes as estimativas de lucros para o ano fiscal de 2027, um valor considerado baixo para uma ação que possui um múltiplo médio de mais de 70 vezes nos últimos cinco anos. Essa força também contribuiu para a valorização do Broadcom, outra participante do mercado. Contudo, a designer de chips personalizados não conseguiu compensar as grandes perdas acumuladas nas segundas e quartas-feiras, resultando em uma queda de 5,4% na semana.
2. Resultados da Nike
A Nike divulgou resultados financeiros do segundo trimestre do ano fiscal de 2026 que superaram as expectativas, com a companhia mostrando sinais de recuperação no mercado norte-americano. Entretanto, as vendas em queda na China e uma perspectiva decepcionante para o terceiro trimestre fiscal resultaram em uma queda de 10,5% nas ações na sexta-feira, encerrando quatro sessões consecutivas de perdas. Ao longo da semana, as ações da Nike apresentaram uma desvalorização total de 13%. O analista Jim Cramer caracterizou a queda das ações da Nike após os resultados como uma oportunidade de compra, expressando confiança na habilidade do CEO Elliott Hill em reverter a situação da empresa. Após a divulgação dos resultados na noite de quinta-feira, mantivemos nossa classificação de compra equivalente, mas reduzimos nossa meta de preço de $80 para $75.
3. Ajuste na Posição da Capital One
Na sexta-feira, decidimos reduzir nossa posição na Capital One, aproveitando a força das ações e realizando um lucro de 36% sobre os papéis adquiridos em março. O estoque da emissora de cartões de crédito, que fechou em um nível recorde na quinta-feira, teve uma valorização de 20% desde o fechamento em 20 de novembro, superando o ganho do S&P 500, que foi de aproximadamente 3,5% no mesmo período. Essa venda não altera nossa tese de investimento. Permanecemos otimistas em relação à Capital One até 2026, prevendo benefícios decorrentes da aquisição da Discover e do aumento nos programas de recompra de ações. Um dia antes da transação, aumentamos nossa meta de preço para a Capital One de $250 para $270, mas rebaixamos nossa classificação para um equivalente de manutenção (hold) na posição.
4. Expansão na Texas Roadhouse
Na quarta-feira, ampliamos nossa posição na Texas Roadhouse. Apesar do discurso de desaceleração do consumo, a empresa tem se destacado no setor de restaurantes, apresentando um desempenho consistente em vendas comparáveis, mesmo equilibrando a pressão causada pelo aumento dos preços da cerveja.
5. Ajuste na Posição da Costco
Na terça-feira, decidimos cortar nossa posição na Costco pela metade, uma vez que a empresa tem enfrentado dificuldades em um cenário de varejo desafiador. Essa decisão foi tomada após a varejista de adesão apresentar mais um trimestre misto em 11 de dezembro, com as taxas de renovação caindo no primeiro trimestre do ano fiscal de 2026, em comparação com o trimestre anterior. Estamos preocupados que a desaceleração nas taxas de renovação possa impactar o crescimento dos lucros. As vendas mensais da empresa também mostraram ter resultados mornos, com uma queda nas compras não alimentícias. Realizamos um ganho de 200% sobre as ações adquiridas no início de 2020.
Informações Finais
Como assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, você receberá um alerta de negociação antes que Jim realize uma transação. Jim aguarda 45 minutos após enviar um alerta de negociação antes de comprar ou vender uma ação no portfólio de seu truste caritativo. Caso Jim tenha comentado sobre uma ação na CNBC TV, ele espera 72 horas após emitir o alerta de negociação antes de executar a transação. As informações acima sobre o investing club estão sujeitas a nossos termos e condições, juntamente com nossa política de privacidade e isenção de responsabilidade. Nenhuma obrigação fiduciária ou dever é criado pelo simples recebimento de qualquer informação fornecida em conexão com o investing club, e nenhum resultado ou lucro específico é garantido.
Fonte: www.cnbc.com
