Perspectivas de Investimentos em Dividendos em 2026
Com a aproximação de 2026, a atenção dos investidores pode se deslocar de instrumentos de renda fixa para ações de dividendos atraentes, devido a um cenário de taxas de juros mais baixas. A escolha dos nomes corretos entre um vasto universo de empresas que pagam dividendos é uma tarefa desafiadora. Acompanhar as recomendações de ações dos principais analistas de Wall Street pode ajudar os investidores a tomar decisões mais acertadas, visto que esses especialistas atribuem suas classificações após realizar uma análise minuciosa dos fundamentos de uma empresa.
Ações em Destaque
A seguir, são apresentadas três ações que pagam dividendos, destacadas pelos principais especialistas de Wall Street e acompanhadas pelo TipRanks, uma plataforma que avalia analistas com base em seu desempenho anterior.
Chevron
A gigante do setor de petróleo e gás, Chevron (CVX), é a primeira ação recomendada para esta semana. A empresa retornou $6 bilhões aos acionistas no terceiro trimestre, sendo $3,4 bilhões na forma de dividendos e $2,6 bilhões em recompra de ações. Com um dividendo trimestral de $1,71 por ação (correspondendo a um dividendo anualizado de $6,84 por ação), a Chevron oferece um rendimento de aproximadamente 4,5%.
Após reuniões com a gestão da Chevron, o analista Ryan Todd, da Piper Sandler, reiterou uma classificação de compra para a ação CVX, com um preço-alvo de $178. Curiosamente, o Analista de IA do TipRanks também é otimista em relação à empresa de energia, atribuindo uma classificação de “desempenho superior” e um preço-alvo de $164.
Todd observou que, embora o atual cenário de queda nos preços do petróleo e uma boa performance na área de refino tenham impactado os resultados da Chevron, suas reuniões com a gestão refletiram a posição sólida da companhia.
O analista acredita que a eficiência de capital da Chevron não é devidamente reconhecida. Notavelmente, a despesa de capital upstream da empresa, em relação ao barril de óleo equivalente produzido, está 29% abaixo da média do setor. Ele acrescentou que considerando a queda nas despesas de capital e operacionais, os benefícios da inteligência artificial (IA) que ainda não se materializaram, e uma base de recursos melhor do que o esperado, a expectativa de crescimento anual do fluxo de caixa livre (FCF) da Chevron de 10% ao ano parece conservadora.
Adicionalmente, Todd argumentou que “enquanto os investidores podem continuar preocupados com as extensões de contrato da TCO [joint venture Tengizchevroil], as questões persistentes sobre a profundidade dos recursos após 2030 são infundadas.” Nesse sentido, o analista observou que, além dos projetos incluídos no plano oficial da Chevron, a gestão está otimista quanto às oportunidades adicionais apresentadas pelo melhor acesso global (especialmente no Oriente Médio), um aumento nas atividades de exploração, e perspectivas de expansão e avanço tecnológico.
Todd ocupa a posição de número 868 entre mais de 10.200 analistas acompanhados pelo TipRanks. Suas recomendações foram lucrativas em 58% das vezes, resultando em um retorno médio de 8,5%.
Darden Restaurants
A Darden Restaurants (DRI), uma empresa de restaurantes que possui um portfólio de marcas incluindo Olive Garden, LongHorn Steakhouse e Yard House, recentemente anunciou um dividendo trimestral de $1,50 por ação, a ser pago em 2 de fevereiro de 2026. Com um dividendo anualizado de $6 por ação, a DRI oferece um rendimento de 3,2%.
Após os resultados mistos da companhia no segundo trimestre do ano fiscal de 2026, o analista Peter Saleh, do BTIG, reiterou uma classificação de compra e um preço-alvo de $225 para as ações da Darden. Em comparação, o Analista de IA do TipRanks estima um preço-alvo de $218, também com uma classificação de “desempenho superior”.
Saleh ressaltou que a Darden apresentou um trimestre misto, mas “predominantemente positivo”, com vendas comparáveis melhores do que o esperado, impulsionadas por um aumento no tráfego em suas principais marcas.
“Sua estratégia de acomodar a inflação, focando na entrega e oferecendo um cardápio atrativo, ressoou com os clientes, levando a mais um trimestre de considerável superação do setor”, afirmou Saleh.
O analista de cinco estrelas destacou que os altos preços da carne bovina continuam a ser um obstáculo, afetando as margens e os lucros por ação (EPS) do trimestre. No entanto, Saleh é otimista em relação ao cumprimento das orientações da Darden, já que os custos da carne bovina parecem ter atingido o pico, a pressão sobre os custos trabalhistas está diminuindo e a gestão está contando levemente com aumentos de preços para compensar os custos dos insumos.
No geral, Saleh permanece impressionado com o crescimento das vendas da Darden, e embora os lucros ainda não tenham acompanhado esse crescimento, espera-se uma melhora no futuro.
Saleh ocupa a 641ª posição entre mais de 10.200 analistas seguidos pelo TipRanks, com taxas de sucesso de 61% e um retorno médio de 10,5%.
Ares Capital
A terceira recomendação de dividendos desta semana é a Ares Capital (ARCC), uma empresa de finanças especializadas que fornece empréstimos diretos e outros investimentos para empresas privadas de médio porte. A empresa anunciou um dividendo de $0,48 por ação, a ser pago em 30 de dezembro de 2025. Com um dividendo anualizado de $1,92 por ação, as ações da ARCC oferecem um rendimento de 9,5%.
O analista Kenneth Lee, da RBC Capital, em sua nota de pesquisa mais recente sobre empresas de desenvolvimento de negócios (BDCs), destacou a Ares Capital como um de seus nomes favoritos para 2026 e reafirmou uma classificação de compra com um preço-alvo de $23. O Analista de IA do TipRanks atribuiu uma classificação de “desempenho superior” às ações da ARCC, com um preço-alvo de $24.
Embora Lee esteja menos otimista em relação ao espaço BDC à medida que avança para 2026, devido a um potencial declínio na receita líquida de juros (NII) e no retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em função de taxas de juros mais baixas, ele permanece otimista em relação à Ares Capital. O analista destacou a confiança da gestão na manutenção dos dividendos em níveis atuais, mesmo com as expectativas de taxas de juros mais baixas.
Entre as principais forças, Lee mencionou a posição dominante da ARCC no mercado de BDC, sua vasta escala e as fortes originações na plataforma de empréstimos diretos da Ares. Ele também ressaltou a experiência superior a 20 anos da Ares Capital.
“Em nossa opinião, os dividendos da ARCC são bem sustentados pela geração de lucros por ação da empresa, além de potenciais ganhos realizados líquidos,” afirmou Lee para apoiar sua postura positiva.
Lee ocupa a 341ª posição em um ranking de mais de 10.200 analistas rastreados pelo TipRanks, com uma taxa de sucesso de 66% e um retorno médio de 11,5%.
Fonte: www.cnbc.com
