Novas Opções da SentinelOne Inc
Investidores da SentinelOne Inc (Símbolo: S) observam o início da negociação de novas opções com vencimento em 3 de outubro. A fórmula YieldBoost da Stock Options Channel analisou a cadeia de opções da S e identificou um contrato de put e um de call de interesse particular.
Contrato de Put
O contrato de put com preço de exercício de $14,00 possui uma oferta atual de 30 centavos. Se um investidor vender para abrir esse contrato de put, ele se compromete a comprar as ações a $14,00, mas também arrecadará o prêmio, reduzindo o custo das ações para $13,70 (antes das comissões do corretor). Para um investidor que já deseja adquirir ações da S, isso pode representar uma alternativa atrativa em comparação ao pagamento de $16,59 por ação atualmente.
Esse preço de exercício de $14,00 representa um desconto aproximado de 16% em relação ao preço atual das ações (ou seja, está fora do dinheiro nessa porcentagem), existindo a possibilidade de que o contrato de put expire sem valor. Os dados analíticos atuais indicam que a probabilidade disso ocorrer é de 82%. A Stock Options Channel acompanhará essas probabilidades ao longo do tempo, publicando um gráfico com esses números em seu site, na página de detalhes do contrato. Se o contrato expirar sem valor, o prêmio representaria um retorno de 2,14% sobre o compromisso em dinheiro, ou 18,19% anualizado — uma taxa que chamamos de YieldBoost.
Histórico de Negociações
Segue abaixo um gráfico mostrando o histórico de negociações dos últimos doze meses da SentinelOne Inc, destacando em verde onde se localiza o preço de exercício de $14,00 em relação a esse histórico.
Contrato de Call
No lado dos calls da cadeia de opções, o contrato com preço de exercício de $18,00 possui uma oferta atual de 70 centavos. Se um investidor comprar ações da S no nível de preço atual de $16,59 por ação e, em seguida, vender para abrir esse contrato de call como um "covered call", ele se compromete a vender as ações a $18,00. Considerando que o vendedor do call também arrecadará o prêmio, isso resultaria em um retorno total (excluindo dividendos, se houver) de 12,72% se as ações forem vendidas no vencimento em 3 de outubro (antes das comissões do corretor).
É importante considerar que muito da valorização potencial poderia ser deixada de lado se as ações da S realmente dispararem, por isso é essencial analisar o histórico de negociações dos últimos doze meses da SentinelOne Inc, assim como estudar os fundamentos do negócio. Abaixo, segue um gráfico mostrando o histórico de negociações da S nos últimos doze meses, com o preço de exercício de $18,00 destacado em vermelho.
Análise de Probabilidades
Dado que o preço de exercício de $18,00 representa um prêmio aproximado de 8% em relação ao preço atual das ações (ou seja, está fora do dinheiro nessa porcentagem), também existe a possibilidade de que o contrato de covered call expire sem valor, caso em que o investidor manteria tanto suas ações quanto o prêmio arrecadado. As análises atuais sugerem que as probabilidades de isso ocorrer são de 60%. A Stock Options Channel acompanhará essas probabilidades ao longo do tempo e publicará um gráfico com esses números, além de registrar o histórico de negociações do contrato de opções. Caso o contrato de covered call expire sem valor, o prêmio representaria um incremento de 4,22% no retorno do investidor, ou 35,82% anualizado, que também chamamos de YieldBoost.
Volatilidade
A volatilidade implícita no exemplo do contrato de put é de 60%, enquanto a do contrato de call é de 67%. A volatilidade real dos últimos doze meses (considerando os últimos 250 dias de negociação e o preço atual de $16,59) é calculada em 47%. Para mais ideias de contratos de opções de put e call relevantes, visite o StockOptionsChannel.com.
