Queda das Empresas de Software Após Lançamento de Nova Ferramenta de IA
A partir de ontem, diversas empresas de software ao redor do mundo têm registrado significativas quedas em seus valores de mercado. Essa tendência se acentuou após a Anthropic, responsável pela Claude, introduzir uma nova ferramenta de inteligência artificial voltada para a automatização de contratos. A Totvs (TOTS3), uma importante empresa brasileira do setor, também foi afetada por essa situação.
Nova Ferramenta da Anthropic
A nova ferramenta, que se apresenta como um plug-in para o agente de Claude, foi projetada para automatizar uma série de tarefas em setores como o jurídico, comercial, marketing e análise de dados. Esses são segmentos em que empresas de software corporativo, como a Totvs, obtêm uma parte significativa de suas receitas. O lançamento não é apenas visto como um novo produto, mas também como uma estratégia de penetração no que se chama de “camada de aplicação”, onde essas empresas estão se inserindo em nichos de negócios corporativos que podem ser altamente lucrativos. Os investidores expressam preocupação, temendo que, caso a estratégia se revele bem-sucedida, ela possa causar danos significativos em uma variedade de setores, incluindo finanças, direito e programação.
A Totvs e sua Atuação no Mercado
A Totvs, frequentemente mencionada como a maior empresa brasileira no setor de software, foca principalmente em ERP (Enterprise Resource Planning), que são sistemas de gestão integrados que abrangem diversas áreas como finanças, contabilidade, recursos humanos, produção e vendas. As soluções oferecidas pela empresa atendem a organizações de diferentes tamanhos e setores, com propostas de serviços que vão desde a nuvem até implementações locais.
Além disso, a Totvs disponibiliza soluções de CRM (Customer Relationship Management), que são voltadas para a gestão de clientes e vendas, ferramentas de análise de dados, e uma linha chamada Techfin, que visa integrar serviços financeiros, como crédito e pagamentos, aos seus sistemas de gestão.
Impacto no Mercado Financeiro
A Totvs viu suas ações desvalorizarem quase 16% em apenas dois pregões. Já em um período de cinco dias, a queda acumulada volta a quase 20%. Esse movimento também foi notado no exterior, onde o índice de software e serviços do S&P 500 registrou uma queda de quase 13% em cinco sessões consecutivas, apresentando uma desvalorização de 26% em relação ao seu pico de outubro. Em contrapartida, o índice S&P 500 mais amplo continua a atingir recordes históricos, enquanto o índice MSCI de software e serviços global foi impactado por uma queda de 13%.
A Estratégia e o Potencial da Anthropic
A abordagem da Anthropic, e seu potencial para prejudicar empresas já consolidadas no mercado, lembra a transformação promovida pela Amazon.com em diversos setores, ao utilizar sua força em um nicho de mercado de livros online para construir um império que abrange varejo, computação em nuvem e logística. Todavia, alguns analistas alertam que a eficácia dos novos modelos de negócios baseados em inteligência artificial não está garantida, uma vez que muitas vezes eles carecem de dados especializados que são cruciais para empresas em setores específicos.
“Ainda estamos longe de um ponto em que agentes de IA possam efetivamente desestabilizar empresas de software, especialmente ao considerarmos as preocupações sobre segurança, propriedade e uso de dados”, afirmou Ben Barringer, chefe de pesquisa de tecnologia da Quilter Cheviot. Barringer complementou que é provável que o setor experimente uma volatilidade crescente no futuro. “Em períodos de incerteza, as pessoas costumam reagir rapidamente, sem a devida análise”, acrescentou.
Além disso, especialistas acreditam que é prematuro afirmar que o cenário para empresas globais de software e dados está fadado ao fracasso. O CEO da Nvidia, Jensen Huang, declarou, na terça-feira, que o medo de que a inteligência artificial possa substituir software e ferramentas afins é, de certa forma, “ilógico” e que “o tempo demonstrará isso”.
Interpretações e Preocupações do Mercado
Mark Murphy, chefe de pesquisa de software empresarial nos Estados Unidos pela JPMorgan, considera “um salto ilógico” a afirmação de que um novo plug-in de um modelo de linguagem de aprendizado (LLM) possa substituir todos os elementos do software empresarial que são fundamentais para as operações. O risco de disrupção é especialmente visível, uma vez que ferramentas como Claude estão começando a automatizar tarefas rotineiras que há muito suportam a precificação no setor de software.
“Estamos atualmente em um ambiente onde o setor não é apenas considerado culpado até que se prove o contrário, mas está sendo sentenciado antes mesmo do julgamento”, pontuou Toby Ogg, analista do JPMorgan. Ele acrescentou que, com base em conversas com investidores, percebe-se que o interesse geral em ingressar nesse nicho permanece baixo, citando na avaliação os riscos associados à concorrência com empresas nativas de IA e à tendência de clientes desenvolverem suas próprias soluções de forma interna.
*Com Reuters
Fonte: www.moneytimes.com.br
