Pershing Square Planeja Aquisição da Universal Music Group
Em uma declaração feita na terça-feira, o investidor ativista Pershing Square anunciou sua intenção de adquirir a Universal Music Group (UMG) em um acordo que envolve pagamento em dinheiro e ações, avaliando a transação em aproximadamente 55,8 bilhões de euros (cerca de 64,4 bilhões de dólares).
Detalhes da Proposta
Segundo os termos propostos, os acionistas da UMG receberiam um total de 9,4 bilhões de euros (cerca de 10,85 bilhões de dólares) em dinheiro, além de 0,77 ações de novas ações para cada ação da UMG que possuam. Isso resulta em um valor total de 30,4 euros por ação, representando um prêmio de 78% sobre o preço de fechamento da ação da UMG no dia 2 de abril, conforme declarado pela Pershing.
As ações da UMG estavam sendo negociadas com uma alta de 13%, após uma queda de 23% acumulada até o momento no ano.
Avaliação do Desempenho da UMG
O CEO da Pershing Square, Bill Ackman, elogiou, na declaração de terça-feira, o trabalho de Sir Lucian Grainge e da gestão da UMG, afirmando que eles têm se esforçado para cultivar e continuar construindo um elenco de artistas de classe mundial, além de gerar um desempenho empresarial sólido. Contudo, Ackman apontou que o preço das ações da UMG ficou estagnado devido a uma combinação de problemas alheios ao desempenho do negócio musical.
Ackman destacou alguns dos fatores que contribuíram para o subdesempenho da UMG, incluindo a incerteza em torno da participação de 18% do Grupo Bolloré na empresa, o adiamento da listagem nos Estados Unidos e a comunicação e o engajamento com os acionistas considerados "subótimos".
Estrutura da Nova Sociedade
Conforme os termos da transação, a UMG formará uma nova empresa em fusão com a Pershing Square e será listada na Bolsa de Valores de Nova York. A conclusão do acordo é esperada para ocorrer até o final do ano.
Propostas para a Reestruturação do Conselho
Pershing Square propôs uma renovação no conselho, sugerindo que Michael Ovitz, conhecido como um dos executivos mais reconhecidos do setor de entretenimento global, fosse nomeado como presidente da UMG. As propostas incluem também a adição de mais dois afiliados da Pershing Square no conselho da UMG.
O acordo também está sujeito à celebração de um novo contrato de trabalho e arranjo de compensação para o CEO da UMG, Lucian Grainge.
Histórico da UMG
A UMG foi criada a partir do desmembramento do grupo de mídia francês Vivendi, com o acionista controlador Vincent Bolloré mantendo uma participação avaliada em cerca de 5,9 bilhões de euros na época. A companhia, responsável por artistas que vendem álbuns de platina, como Lady Gaga e Taylor Swift, foi listada na bolsa Euronext de Amsterdã em 2021, com uma avaliação inicial de 46 bilhões de euros.
Na terça-feira, as ações da Vivendi e de Bolloré subiram 11% e 6,3%, respectivamente. O bilionário Ackman tem defendido que a UMG, a maior empresa de música do mundo, mude sua listagem principal para os Estados Unidos, argumentando que as ações estão sendo negociadas a um grande desconto em relação ao seu valor intrínseco, além de apresentarem liquidez limitada.
Comentários de Contato
A CNBC já entrou em contato com representantes de Bolloré e da UMG para obter comentários sobre a proposta. A Vivendi optou por não comentar sobre o assunto.
Fonte: www.cnbc.com
