Oportunidade de Receita para a Amazon
Wall Street está observando uma grande oportunidade de receita para a Amazon após a recente rodada de financiamento significativa para a Anthropic, uma startup de inteligência artificial respaldada pelo gigante do e-commerce. As ações da Amazon subiram mais de 3% na quinta-feira, tornando-se uma das ações com melhor desempenho do S&P 500 no dia. O valor das ações aumentou mais de 6% desde o início do ano, após uma recuperação de aproximadamente 10% no último mês, impulsionada por vários fatores, incluindo sua relação com a crescente Anthropic, a expansão de seus serviços de entrega de supermercado no mesmo dia e o novo acordo relativo ao seu negócio de internet via satélite.
Relação com a Anthropic
Dentre todas essas oportunidades, o Barclays vê um grande potencial na relação sólida que a Amazon tem com a Anthropic. A startup treina seus principais modelos de inteligência artificial generativa, chamados Claude, principalmente utilizando os serviços de computação em nuvem da Amazon, conhecidos como Amazon Web Services (AWS). Isso envolve o uso dos chips Trainum e Inferentia da Amazon, que são utilizados para treinamento e inferência, respectivamente.
O analista Ross Sandler escreveu em uma nota destinada a seus clientes na quinta-feira que a Amazon poderia observar um crescimento significativo até o quarto trimestre, já que a Anthropic pode estar pré-treinando seu modelo Claude 5 nesse período. Sandler acredita que esse modelo contribuirá para o crescimento do AWS.
Expectativas de Crescimento do AWS
“Os investimentos em ações da Amazon se recuperaram um pouco desde a queda do segundo trimestre, com a expectativa de uma reaceleração do crescimento do AWS. Esperamos que o crescimento aumente, desde que o AWS mantenha as cargas de trabalho de treinamento da Anthropic (há rumores no setor sobre problemas de treinamento com o T3/Projeto Rainier)”, afirmou Sandler.
Ele continuou dizendo que “a impressão inicial é que a Anthropic está apenas adicionando 100 pontos base ao crescimento do AWS atualmente (no segundo trimestre de 2025), mas isso pode aumentar para até 400 pontos base por trimestre uma vez que o treinamento do Claude 5 e as receitas de inferência existentes comecem a fluir… isso assume que a maior parte do treinamento da Anthropic continue a ser feito no AWS.”
Desempenho e Comparação com a OpenAI
Sandler também vê a Anthropic como um rival em rápido crescimento da OpenAI, uma vez que os negócios de API da empresa avançaram consideravelmente no último ano. Isso inclui o serviço de assinatura paga Claude, que também abrange seu aplicativo de geração de código, chamado Claude Code. De acordo com Sandler, o negócio de API da Anthropic é cerca do dobro do da OpenAI, com base em relatórios da imprensa.
Na terça-feira, a Anthropic anunciou que fechou uma rodada de financiamento de 13 bilhões de dólares, o que resultou em uma avaliação pós-dinheiro de 183 bilhões de dólares, aproximadamente três vezes o valor que a empresa tinha durante sua última rodada de financiamento em março.
Em novembro, a Amazon havia anunciado que investiria mais 4 bilhões de dólares na Anthropic, elevando seu investimento total na startup para 8 bilhões de dólares. A avaliação da Anthropic disparou rapidamente desde que a empresa revelou seu assistente de inteligência artificial, Claude, em março de 2023.
