Copasa (CSMG3) se destaca em alta, enquanto Braskem (BRKM5) lidera as quedas; confira os destaques do Ibovespa na semana.

Ibovespa Registra Oitava Semana de Perdas Consecutivas

O Ibovespa (IBOV) registrou sua oitava semana consecutiva de perdas, a maior sequência desde o lançamento do Plano Real, em 1994. Esse desempenho negativo é atribuído às incertezas relacionadas aos conflitos no Oriente Médio e ao risco político no cenário brasileiro.

Desempenho do Ibovespa e do Dólar

Na última semana, o principal índice da bolsa brasileira acumularam perda de 2,74%, encerrando a última sessão com 169.019,12 pontos. No mesmo período, o dólar à vista apresentou um fechamento a R$ 5,1572, com um ganho de 2,27% acumulado.

Impacto das Tarifas do Governo Trump

O novo ‘tarifaço’ do governo dos Estados Unidos foi um dos principais focos de atenção do mercado. Na terça-feira (2), o Representante Comercial dos Estados Unidos (USTR) sugeriu a implementação de uma tarifa de 25% sobre produtos importados do Brasil, alegando que práticas comerciais locais poderiam ser consideradas injustas para as empresas norte-americanas.

No dia seguinte, a Casa Branca ameaçou a aplicação de uma nova taxa de 12,5% sobre importações de 60 países, incluindo o Brasil. Caso essa nova taxa seja efetivada, ela será somada à tarifa de 25% já proposta anteriormente.

Classificação de Facções como Organizações Terroristas

Adicionalmente, os Estados Unidos oficializaram a categorização das facções Comando Vermelho (CV) e Primeiro Comando da Capital (PCC) como ‘organizações terroristas’, conforme publicação no Diário Oficial norte-americano. A decisão, anunciada em 28 de maio, recebeu a assinatura do secretário de Estado dos EUA, Marco Rubio.

A consultoria Eurasia avaliou que essa medida apresenta riscos econômicos imediatos para empresas e instituições financeiras brasileiras. No entanto, a analista Julia Thomson, em entrevista ao Money Times, considerou “improvável” a imposição de uma grande medida ou sanção contra instituições financeiras brasileiras neste momento.

Dados do Mercado de Trabalho nos EUA

Os dados econômicos dos Estados Unidos também influenciaram as expectativas de juros em ambos os países. O payroll, principal relatório do mercado de trabalho norte-americano, revelou a criação de 172 mil empregos em maio, superando as expectativas do mercado, que previa a criação de apenas 85 mil vagas.

Após a divulgação do relatório, o mercado reajustou suas previsões, levando a uma expectativa de aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve (Fed) no segundo semestre deste ano.

Expectativas para a Selic no Brasil

No Brasil, investidores começaram a antecipar a manutenção da Selic em 14,50% ao ano na próxima decisão do Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central. Ao aproximar-se do fechamento, a curva de juros futuros indicava uma probabilidade de 68% para a Selic permanecer estável na reunião prevista para 17 de junho.

Tensões no Oriente Médio Continuam

No início da semana, Israel e Líbano firmaram um novo acordo de cessar-fogo. As negociações de paz entre os Estados Unidos e o Irã continuam estagnadas. Em entrevista à CNN, Mohsen Rezaei, conselheiro militar do Líder Supremo do Irã, afirmou que “as negociações estão em um impasse e [o presidente dos EUA, Donald] Trump precisa romper esse impasse”.

Ele alertou que, sem um acordo, o Irã poderá expandir o conflito para o Oceano Índico e atacar bases militares dos EUA.

Novas Sanções Relacionadas ao Irã

Essas declarações ocorreram após os EUA anunciarem novas sanções relacionadas ao Irã, que afetam diversas entidades, indivíduos e navios-tanque de gás GLP. Entre as 12 entidades sancionadas, estão cinco localizadas nas Ilhas Marshall, quatro nos Emirados Árabes Unidos e uma na China. Seis embarcações foram alvo das sanções, incluindo quatro navios-tanque registrados sob bandeira do Panamá.

Preços do Petróleo

Os preços do petróleo seguem em alta. O contrato mais líquido do petróleo Brent, referência no mercado internacional, para agosto, teve uma elevação de 2,16% na semana, finalizando a última sessão cotado a US$ 93,09 o barril na Intercontinental Exchange (ICE), em Londres.

Sobe e Desce do Ibovespa

Destaques Positivos

Entre as ações que se destacaram positivamente no Ibovespa, a Copasa (CSMG3) liderou, impulsionada pelo avanço de seu processo de privatização.

Na última quinta-feira (4), a Itaúsa (ITSA4) anunciou que a Livorno Participações, consórcio formado por acionistas da Aegea, decidiu não fazer uma nova proposta para adquirir participação de 30% do capital da companhia. Com a desistência, a Equatorial (EQTL3) foi selecionada como investidora finalista da privatização.

De acordo com a proposta da Equatorial, há um compromisso de investimento de R$ 49,03 por ação na alocação prioritária, totalizando aproximadamente R$ 5,59 bilhões referentes à totalidade das ações dessa etapa.

A Copasa também informou que a Equatorial demonstrou interesse em alocar até 48 milhões de ações remanescentes da oferta profissional, podendo o investimento máximo potencial alcançar cerca de R$ 7,95 bilhões.

Conforme estimativas do JP Morgan, as ações da empresa mineira podem apresentar uma valorização de 10%, caso a privatização se concretize, com base no prêmio de risco que foi atribuído à Sabesp após sua desestatização.

Maiores Altas do Ibovespa

As maiores altas do Ibovespa entre 1 e 5 de maio foram:

Posição Negativa

A ponta negativa do Ibovespa foi dominada pela Braskem (BRKM5), que apresentou queda pela segunda semana consecutiva. A gestora de private equity IG4 e a Petrobras (PETR4) tornaram-se co-controladoras da petroquímica, após finalizarem um negócio assinado em abril.

Na nova estrutura de controle, a IG4, por meio do fundo de investimentos Shine, deterá 50,1% das ações com direito a voto da Braskem, enquanto a Petrobras terá 47%. A antiga controladora, Novonor, manterá apenas 4% das ações sem direito a voto.

Na última sexta-feira, a empresa declarou não ter tomado qualquer decisão formal sobre um possível processo de recuperação extrajudicial ou outras medidas de reestruturação financeira, afirmando que as análises para otimizar a estrutura continuam em andamento, com discussões avançadas com assessores de credores.

Maiores Quedas da Semana

As maiores quedas da semana foram:

Fonte: www.moneytimes.com.br