Inflação em Alta
Com a inflação aumentando em maio, manter seu dinheiro em caixa pode significar um retrocesso ainda maior. O índice de preços ao consumidor, uma medida-chave da inflação, subiu 4,2% em maio em comparação ao ano anterior, segundo a divulgação do Bureau of Labor Statistics feita na quarta-feira. O aumento foi impulsionado em grande parte por preços mais altos de energia, devido aos efeitos da guerra no Irã, que teve início em 28 de fevereiro. Essa taxa anual é um aumento em relação aos 3,8% registrados em abril, 3,3% em março e 2,4% em fevereiro.
Embora a inflação seja uma parte normal da economia e atualmente esteja muito abaixo do pico de 9,1% alcançado durante a pandemia em junho de 2022, conforme medido pelo CPI, a taxa atual supera a meta de 2% estabelecida pelo Federal Reserve.
Impactos do Dinheiro Parado
De maneira geral, o dinheiro que permanece em uma conta que rende menos do que a taxa de inflação está perdendo poder de compra ao longo do tempo. Enquanto a liquidez do dinheiro é importante, onde ele é mantido pode fazer uma diferença significativa na eficiência com que combate a inflação. Para quantias que podem ser necessárias nos próximos meses ou nos próximos anos, especialistas recomendam evitar assumir riscos excessivos.
“O objetivo não deve ser vencer a inflação assumindo riscos desnecessários com o dinheiro, mas sim garantir que os saldos ociosos estejam trabalhando da forma mais eficiente possível”, afirmou Alex Canellopoulos, planejador financeiro certificado e diretor de patrimônio na Vista Capital Partners em Portland, Oregon.
“O segredo é combinar o veículo de caixa com o horizonte de tempo” para quando o dinheiro for necessário, disse Canellopoulos.
Manter Economias de Emergência Acessíveis
Para o dinheiro reservado como uma reserva, ou economias de emergência, muitos consultores recomendam contas de poupança com alta rentabilidade. “A diferença entre o que um banco de grande porte paga em uma conta de poupança padrão e o que você pode ganhar em um banco ou cooperativa de crédito online é um valor real, e a maioria das pessoas está deixando isso de lado”, disse o planejador financeiro certificado Jeff Judge, sócio administrador da Chesapeake Financial Planners em Forest Hill, Maryland.
A taxa de rendimento anual média nacional para contas de poupança é de 0,62%, em comparação com algumas contas de poupança de alta rentabilidade que pagam cerca de 4%, de acordo com o Bankrate.
Contas do Mercado Monetário e Fundos Monetários
Contas do mercado monetário também oferecem uma opção para guardar seu dinheiro e ganhar juros, semelhante a uma conta de poupança de alta rentabilidade. Além disso, elas frequentemente permitem a emissão de cheques ou o acesso por meio de um cartão de débito. No entanto, podem exigir um saldo mínimo mais alto do que as contas de poupança.
Existem também fundos do mercado monetário, acessíveis por meio de uma conta de corretagem. Eles têm rendimentos semelhantes às contas do mercado monetário, mas são fundos mútuos, ao invés de contas de depósito.
Como Obter Maior Rendimento se Você Pode Esperar
Se você não precisa de acesso imediato ao seu dinheiro, pode considerar os certificados de depósito (CDs), de acordo com especialistas. Os CDs possuem um prazo fixo que pode variar de alguns meses a cinco anos ou mais. Na maturidade, seu banco devolve seu principal mais o juro garantido. No entanto, isso torna os CDs menos líquidos — se você retirar o dinheiro antes do prazo, geralmente pagará uma penalidade que representa uma parte do juro.
Atualmente, a taxa de rendimento anual média nacional para CDs de um ano é de 1,98%, mas alguns bancos estão oferecendo mais de 4%, de acordo com o Bankrate.
“Para o dinheiro que você pode manter por seis a doze meses sem tocar, os títulos do Tesouro de curto prazo valem uma consideração séria.”
Jeff Judge
Sócio administrador da Chesapeake Financial Planners
Os títulos e bill do Tesouro também são um lugar relativamente seguro para colocar dinheiro, mas variam em liquidez e pagamentos de juros. “Para o dinheiro que você pode manter por seis a doze meses sem tocar, os títulos do Tesouro de curto prazo valem uma consideração séria”, disse Judge. Atualmente, um título do Tesouro de três meses apresenta cerca de 3,7% de rendimento anualizado; para um título de seis meses, é 3,8%, enquanto um título de um ano é aproximadamente 3,9%. Tanto os rendimentos de curto quanto de longo prazo dos Treasuries se mantiveram relativamente estáveis na quarta-feira, apesar dos novos dados do CPI.
Adicionalmente, embora os juros ganhos com os Treasuries sejam tributáveis a nível federal, eles são isentos de impostos estaduais e locais, conforme mencionado por Judge — o que “é importante para pessoas em estados com alta carga tributária”.
ETFs de Títulos do Tesouro como Outra Alternativa
É possível também obter exposição a títulos do Tesouro por meio de fundos negociados em bolsa (ETFs), que são transacionados ao longo do dia como ações e podem ser, ou não, geridos ativamente por gerentes de investimento profissionais ou geridos passivamente, o que significa que acompanham um índice. “Para meus clientes e para o meu próprio dinheiro, prefiro ETFs de títulos do Tesouro ultracurtos”, afirmou Sean Lovison, planejador financeiro certificado e fundador da Purpose Built Financial Services em Moorestown, New Jersey. “Você recebe um rendimento respaldado diretamente pelo governo dos Estados Unidos e com liquidez diária.”
Há um custo para a posse de ETFs. A média da taxa anual de despesas — a porcentagem de seus ativos paga como taxa — para ETFs de títulos que possuem Treasuries é de 0,17% para ETFs geridos ativamente e 0,09% para aqueles que são geridos passivamente, segundo a Morningstar Direct.
Existem também fundos mútuos tradicionais que investem em Treasuries e possuem razões de despesa comparáveis, segundo a Morningstar, embora sejam menos líquidos que os ETFs, uma vez que são negociados apenas uma vez ao dia, após o fechamento do mercado de ações dos Estados Unidos.
Obrigações Municipais Podem Ser uma Opção para Alguns Investidores
Alguns investidores podem querer considerar as obrigações municipais, ou “munis”. Embora estas possam apresentar mais risco de crédito do que os Treasuries, os juros ganhos geralmente são isentos de impostos federais, bem como de impostos estaduais se você reside no estado emissor do título. Isso pode ser significativo para investidores em escalões fiscais mais elevados.
“Para investidores de alta renda, as obrigações municipais isentas de impostos podem valer a pena serem consideradas, pois o rendimento após impostos pode ser mais atraente do que o rendimento declarado sugere”, explicou Jay Spector, planejador financeiro certificado, co-CEO, parceiro fundador e gerente de patrimônio privado da EverVest Financial em Scottsdale, Arizona.
Cuidado, pois apesar do status típico de isenção fiscal dos juros recebidos, as fórmulas para impostos do Seguro Social e prêmios do Medicare utilizam sua chamada renda bruta ajustada modificada, ou MAGI, que inclui o juro isento de impostos das obrigações municipais.
Os Títulos I Apresentam um Bom Rendimento, mas Menos Liquidez
O Departamento do Tesouro dos Estados Unidos também emite títulos de poupança por meio do Treasury Direct. Por exemplo, os títulos da Série I, comprados entre 1º de maio e 31 de outubro deste ano, pagarão 4,26%. Essa taxa de juros é um aumento em relação ao rendimento de 4,03% que estava vigente até 30 de abril.
Os rendimentos dos títulos I têm duas partes. Há uma taxa fixa que permanece a mesma após a compra e uma taxa variável que muda a cada seis meses, com base na data da compra. O Departamento do Tesouro anuncia ajustes de taxas — em maio e novembro — com base na inflação.
Entretanto, quando você compra títulos I, não pode acessar o dinheiro por pelo menos um ano, e se retirar o investimento antes de completar cinco anos, você perde três meses de juros.
Fonte: www.cnbc.com