Flutuações do Mercado e Investimentos em Ações com Dividendos
As oscilações deste ano no mercado têm levado investidores a buscar ações que pagam dividendos. Embora o S&P 500 tenha apresentado alta na segunda-feira, o índice do mercado amplo já perdeu cerca de 2% em 2026, impulsionado pelo aumento nos preços do petróleo decorrente da guerra no Irã. Além disso, as preocupações com as interrupções causadas pela inteligência artificial também afetaram a confiança dos investidores neste ano.
Estratégia de Investimento: O "HALO"
Esses fatores levaram os investidores a procurar empresas consideradas imunes a tais riscos, em uma estratégia conhecida como "HALO" — caracterizada por "ativos pesados e baixa obsolescência". Parte dessa estratégia envolve a geração de renda confiável proporcionada por ações de dividendos, que ajudam os investidores a enfrentar um mercado volátil. Em geral, essas empresas são vistas como defensivas e, portanto, apresentam menor volatilidade em comparação ao mercado mais amplo.
Desempenho das Ações de Dividendos
A verdade é que as ações que pagam dividendos têm superado o desempenho do mercado mais amplo neste ano, englobando estratégias tanto de crescimento de dividendos quanto de alta rentabilidade. Até agora, tanto o ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) quanto o Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) aumentaram cerca de 4% em 2026, não considerando os dividendos.
Aristocratas dos Dividendos
A abordagem favorita do Wolfe Research para uma estratégia defensiva envolve os chamados aristocratas dos dividendos — empresas que aumentaram seus pagamentos a cada ano nos últimos 25 anos. Historicamente, essa temática de dividendos se mostra a mais eficaz em um ciclo de cortes de taxas, conforme observado pelo analista e estrategista-chefe Chris Senyek em uma nota de 23 de fevereiro. O Federal Reserve realizou seu último corte de taxas em dezembro e o mercado prevê que continuará a reduzir as taxas mais tarde neste ano.
Para refinar suas recomendações de ações que se destacam por dividendos, Senyek também analisou outras variáveis, incluindo ações que se encontram no segundo quintil em termos de rendimento de dividendos. "Essas ações têm apresentado melhor desempenho em relação às do topo do quintil ao longo do ciclo, têm maior potencial de crescimento de dividendos e menor risco de corte dos pagamentos," escreveu Senyek.
Exemplos de Aristocratas dos Dividendos
Diversas ações dos aristocratas dos dividendos estão se destacando no mercado. Um dos destaques é a Colgate-Palmolive. A empresa de produtos domésticos apresentou um crescimento de aproximadamente 14% e oferece um rendimento de dividendos de 2,39%. Na semana passada, a Colgate-Palmolive anunciou um aumento em seu dividendo trimestral, passando de 52 centavos para 53 centavos por ação, representando um aumento de quase 2%. Baseada em Nova York, a Colgate tem pagado dividendos ininterruptamente desde 1895. Apesar de uma superação nas receitas e lucros do quarto trimestre em janeiro, a previsão de crescimento da receita para 2026 decepcionou. O CEO Noel Wallace comentou: "Ao iniciarmos 2026, embora esperemos que o ambiente operacional difícil e o crescimento mais lento do setor continuem a curto prazo, partimos de uma posição forte e estamos confiantes de que as mudanças que estamos implementando nos permitirão entregar um crescimento consistente e acumulado dos lucros por ação, além de impulsionar o valor para os acionistas a longo prazo." A Colgate-Palmolive deve reportar os resultados do primeiro trimestre no dia 1º de maio.
Outro gigante do setor farmacêutico, a Johnson & Johnson, também figurou na lista do Wolfe. A companhia, que aumentou seu pagamento pela última vez em maio de 2025, apresenta um rendimento de dividendos de 2,15%. No início deste ano, a Johnson & Johnson firmou um acordo com a administração Trump para reduzir os preços dos medicamentos para os consumidores em troca de isenções tarifárias. Como parte do seu compromisso de oferecer acesso direto a medicamentos, a J&J lançou recentemente um site para vender alguns de seus produtos a pacientes que não possuem seguro ou que optam por pagar do próprio bolso. Com sede em Nova Jersey, a empresa possui uma vasta carteira de potenciais novos tratamentos, abrangendo doenças que vão do câncer ao Mal de Crohn e à depressão. Na semana passada, a Johnson & Johnson anunciou que o ensaio da Fase 1 para seus tratamentos experimentais de câncer de bexiga demonstrou "respostas completas e duráveis" em pacientes. A companhia, que apresentou uma forte orientação de vendas e lucro para 2026 em janeiro, deve divulgar seus resultados do primeiro trimestre no dia 14 de abril. As ações da empresa já acumulam um aumento de cerca de 17% neste ano.
Posição da Fastenal
As ações da Fastenal também estão se destacando, com um ganho aproximado de 13% até o momento neste ano, apresentando um rendimento de dividendos de 2,11%. A fornecedora industrial, que está se beneficiando da recuperação da manufatura nos Estados Unidos, está expandindo seu alcance. Recentemente, ela anunciou o início da construção de um novo hub de operações e logística com 900.000 pés quadrados em Carrollton, Georgia. Os resultados do quarto trimestre da Fastenal estiveram em linha com as expectativas, embora a receita tenha ficado abaixo do esperado. Na semana passada, a empresa reportou um aumento de 13,3% em vendas líquidas em fevereiro, em comparação a um crescimento de 12% registrado em janeiro. A Fastenal está programada para divulgar os resultados do primeiro trimestre no dia 13 de abril.
Fonte: www.cnbc.com
