Fusões e Aquisições no Setor Alimentício
Aumento das Ações da Devyani International
As ações da operadora das marcas KFC e Pizza Hut na Índia, Devyani International, apresentaram uma alta de até 5,3% após a divulgação de planos para uma fusão com a concorrente Sapphire Foods India.
Participação da Yum! Brands
A Yum! Brands, proprietária das cadeias de fast-food como KFC, Pizza Hut e Taco Bell, realiza operações na Índia através de parceiros de franquia como Devyani International, Sapphire Foods India e Burman Hospitality.
Detalhes da Fusão
A fusão uniria os dois principais operadores de franquias da Yum! Brands na Índia em uma única entidade que supervisará KFC e Pizza Hut no país. Embora a Devyani International não tenha confirmado o valor do negócio, a Reuters informou que a transação está avaliada em 934 milhões de dólares.
Termos da Fusão
De acordo com os termos do acordo, a Devyani International emitirá 117 ações por cada 100 ações ordinárias da Sapphire Foods India, conforme anunciado pelas empresas em um comunicado à imprensa. Em contrapartida, as ações da Sapphire Foods India caíram até 6,4% logo após a abertura do mercado.
Expectativas e Benefícios
Espera-se que a fusão tenha efeito em um prazo de 12 a 15 meses, sujeito à aprovação regulatória e dos acionistas. As empresas afirmaram que o acordo acelerará a expansão da KFC no país e ajudará a revitalizar a Pizza Hut, que atualmente está atrás da líder de mercado, Domino’s, em uma margem considerável.
O CFO da Yum! Brands, Ranjith Roy, ressaltou que a Índia é um mercado prioritário e que o país possui amplo espaço para crescimento adicional. Ele também comentou que a fusão possibilitará uma expansão acelerada e criará "maior valor para ambas as bases acionárias" por meio da melhoria das operações da cadeia de suprimentos.
Sinergias Esperadas
A Devyani International, que é a maior franquia da Yum! Brands na Índia, prevê sinergias anuais entre 2,1 bilhões e 2,2 bilhões de rúpias, ou aproximadamente 23 milhões a 25 milhões de dólares, a partir do segundo ano completo após a finalização da fusão.
Operações da Devyani e Sapphire
Atualmente, a Devyani opera mais de 2.000 pontos de venda de restaurantes de serviço rápido em mais de 280 cidades na Índia, além de países como Nigéria, Nepal e Tailândia. Por sua vez, a Sapphire possui 529 restaurantes KFC e 338 Pizza Hut na Índia, além de 119 Pizza Hut e 11 Taco Bell em Sri Lanka, onde é a maior cadeia internacional de restaurante de serviço rápido.
Importância do Mercado Indiano
Sumeet Narang, diretor indicado da Sapphire Foods India e fundador da firma de private equity Samara Capital, afirmou que a Índia tem o potencial de se tornar uma verdadeira joia na carteira global da Yum! Brands e que o anúncio representa um passo significativo nessa jornada.
Conforme o relatório financeiro mais recente da empresa, a Índia é o terceiro país com maior concentração de lojas da Yum! Brands, atrás dos Estados Unidos e da China.
Fonte: www.cnbc.com