Análise do ponto de equilíbrio da Previdência Social pode influenciar decisões de reivindicação, afirmam especialistas.

A decisão de quando reivindicar os benefícios da aposentadoria da Previdência Social é uma das mais significativas que um aposentado fará em sua vida financeira.

Recentemente, alguns influenciadores de mídias sociais afirmaram ter descoberto a fórmula ideal para essa decisão — mas especialistas apontam que o cálculo utilizado por eles carece de um contexto crucial.

Alguns influenciadores sugerem que os beneficiários devem começar a receber os benefícios da Previdência Social na idade mais cedo possível, que é 62 anos, já que os benefícios acumulados poderiam ser maiores caso a reivindicação ocorra antes, mesmo que cheques mensais mais altos sejam concedidos com o adiamento da reivindicação.

A ideia se baseia em uma idade de “equilíbrio” — o ponto em que adiar os benefícios resulta em uma renda total maior do que reivindicar os benefícios precocemente. Essa idade geralmente está situada no final da faixa dos 70 anos ou no início dos 80 anos.

A Administração da Previdência Social forneceu anteriormente uma análise de equilíbrio para os beneficiários de aposentadoria. No entanto, a SSA descontinuou essa prática em 2008, devido a preocupações internas da agência, bem como a opiniões de partes externas e pesquisadores, que acreditavam que tal análise poderia distorcer as decisões de reivindicação.

Pesquisas subsequentes publicadas em 2011 pela Rand Corp., um think tank sem fins lucrativos, descobriram que a análise de equilíbrio pode ter um “efeito muito forte” em induzir indivíduos a reivindicar benefícios precocemente, o que pode reduzir permanentemente o valor de seus cheques mensais.

Um problema significativo: ninguém sabe com certeza quando irá morrer, o que torna uma análise de equilíbrio imprecisa. Além disso, a Previdência Social pode ser considerada um seguro de longevidade que protege contra o risco de esgotamento das economias.

“Continuo acreditando que uma análise de equilíbrio é uma forma inadequada de pensar sobre quando reivindicar os benefícios de aposentadoria da Previdência Social”, declarou Jason Fichtner, um ex-executivo da Administração da Previdência Social, que trabalhou na agência no período em que deixou de utilizar essa avaliação.

Fichtner ocupou cargos como assessor interino do comissário e economista-chefe na SSA. Atualmente, é pesquisador sênior na Academia Nacional de Seguro Social, uma organização sem fins lucrativos focada em programas de proteção social, e diretor executivo do Instituto de Renda de Aposentadoria da LIMRA, uma iniciativa de pesquisa dentro da associação comercial de seguros LIMRA.

Em vez disso, especialistas, incluindo Fichtner, afirmam que os beneficiários da aposentadoria devem considerar outros fatores ao decidir quando reivindicar os benefícios da Previdência Social, particularmente como a escolha do momento afetará o valor de seus cheques mensais.

Reivindicar aos 62 anos proporciona o benefício mensal mínimo. Beneficiários que aguardam até a idade de aposentadoria plena — tipicamente entre 66 e 67 anos, dependendo do ano de nascimento — receberão 100% dos benefícios que conquistaram. Ao esperar até os 70 anos, os indivíduos recebem o benefício máximo, com um aumento de 77% em relação ao cheque mensal que teriam caso reivindicassem aos 62 anos, conforme afirma Fichtner.

“Outra maneira de abordar essa discussão é perceber que reivindicar em qualquer idade antes dos 70 anos é uma penalidade”, disse Fichtner.

Embora a abordagem de equilíbrio possa inicialmente colocar alguém que reivindica aos 62 anos à frente, essa pessoa estará em desvantagem para o restante da vida após alcançar sua própria idade de equilíbrio, explicou Fichtner.

A seguir, estão alguns dos outros fatores que os especialistas afirmam que também devem ser considerados ao decidir quando reivindicar a Previdência Social.

Ao começar com a pergunta “Quanto tempo posso viver?”, os potenciais beneficiários obterão uma resposta diferente em comparação com a pergunta “Quanto tempo vou viver?”, destacou Joe Elsasser, um planejador financeiro certificado e presidente da Covisum, uma empresa de software de reivindicação da Previdência Social.

Da mesma forma, a Administração da Previdência Social afirma em seus materiais educacionais que “a aposentadoria pode ser mais longa do que você pensa”, e muitas pessoas viverão mais do que a expectativa média de vida.

Ao focar exclusivamente na análise de equilíbrio, os potenciais beneficiários da Previdência Social deixam de considerar seu plano financeiro completo, de acordo com Elsasser.

Isso inclui o impacto que sua renda terá em seus impostos e como a renda de benefícios afetará o restante de seu portfólio, conforme salientou Elsasser.

Enquanto alguns reivindicam a Previdência Social precocemente para investir o dinheiro, é importante lembrar que os retornos de investimento não são garantidos. No entanto, indivíduos que atrasam a reivindicação da Previdência Social recebem um aumento de 8% no benefício para cada ano que esperam da idade plena até os 70 anos — um retorno garantido que pode ser difícil de igualar no mercado.

Casais casados em que um dos indivíduos ganha um salário mais alto “realmente não devem usar a análise de equilíbrio como um ponto de decisão”, afirmou Elsasser.

O maior ganho pode pensar sobre quanto tempo viverá ao decidir sobre a reivindicação dos benefícios. No entanto, se esse indivíduo não considerar quanto tempo seu cônjuge viverá, isso pode resultar em benefícios de sobrevivência drasticamente reduzidos para o cônjuge, caso o maior ganho venha a falecer, conforme alertou Elsasser.

Aguardar para reivindicar pode ser desafiador, especialmente se houver preocupações financeiras ou de saúde.

No entanto, Elsasser mencionou que os clientes que ele possui e que esperaram até os 70 anos para reivindicar são os mais satisfeitos, devido aos pagamentos de benefícios maiores que recebem mensalmente. Além disso, essa espera os torna menos expostos a flutuações de mercado que poderiam afetar sua renda.

“Há muito menos estresse sobre o portfólio”, observou Elsasser.