Início do Ano no Mercado Financeiro
O novo ano na Wall Street começa oficialmente esta semana, e três questões centrais estarão em foco. As instituições financeiras iniciam a temporada de divulgação de resultados, o governo apresenta dados importantes sobre a inflação, e o JPMorgan organizam uma grande conferência de saúde.
Resultados Financeiros
Wells Fargo
O Wells Fargo divulgará os números do quarto trimestre de 2025 antes da abertura do pregão na quarta-feira. De acordo com o LSEG, os analistas esperam que o lucro por ação (EPS) seja de $1,67, com uma receita de $21,65 bilhões. Embora os resultados divulgados sejam significativos, a perspectiva da gestão para 2026 deverá desempenhar um papel crucial na reação do mercado. O teto de ativos punitivo imposto pelo Federal Reserve, em decorrência de ações anteriores, foi retirado em junho. Portanto, 2026 será o primeiro ano completo em que a gestão poderá competir em igualdade de condições nas operações de crédito e em outras áreas de negócios, como o banco de investimento.
Entre nossas três participações financeiras que devem divulgar resultados, o Wells Fargo é o mais voltado para o consumidor e deverá proporcionar uma boa visão sobre como os americanos estão percepcionando a economia. No mês passado, durante a Conferência de Serviços Financeiros da Goldman Sachs, o CEO do Wells Fargo, Charles Scharf, afirmou: “O consumidor continua a gastar. As inadimplências estão provavelmente marginalmente melhores do que estavam na última vez que falamos publicamente sobre isso. Os saldos das contas de depósito estão fortes. Os saldos de investimento também estão sólidos.” A questão essencial é, portanto, se algo mudou desde então. Além disso, os investidores desejam saber qual a perspectiva da gestão sobre as taxas de juros para este ano. O mandato de Jerome Powell como presidente do Fed termina em maio e o ex-presidente Donald Trump já deixou claro que acredita que Powell deveria reduzir as taxas de forma mais agressiva. O Fed cortou as taxas em três quartos de ponto percentual no ano passado e um ponto completo em 2025. Espera-se que a escolha de Trump para substituir Powell venha com o mandato de promover novos cortes nas taxas.
Goldman Sachs
O Goldman Sachs divulgará seus resultados trimestrais na manhã de quinta-feira. Além dos números principais, é importante saber como a gestão está visualizando 2026, especialmente no que diz respeito à manutenção do ímpeto de negócios na Wall Street. Jim Cramer mencionou na semana passada que a posição da administração Trump sobre questões antitruste e regulação empresarial é positiva para bancos de investimento como o Goldman Sachs, que obtêm receitas com consultoria em fusões, aquisições e ofertas públicas iniciais. Na verdade, um ambiente de investimento bancário que se fortalece, com melhores chances de aprovações de fusões em grande escala por parte dos reguladores e um ambiente mais acolhedor para IPOs, é um dos motivos pelos quais trocamos o Morgan Stanley pelo Goldman Sachs após as eleições presidenciais de 2024. Recentemente, ficou evidente que o cartão Apple se moverá do Goldman Sachs para o JPMorgan. Após o anúncio, o Goldman destacou que espera um ganho de EPS de 46 centavos no quarto trimestre. Às sextas-feiras, a estimativa de consenso dos analistas compilada pelo LSEG indicou que o lucro do Goldman seria de $11,57 por ação no quarto trimestre, com uma receita de $14,11 bilhões. Será importante observar se os analistas atualizarão suas estimativas de EPS para considerar esse ganho e se o Goldman mencionará isso em sua divulgação.
BlackRock
A BlackRock também divulgará seus resultados do quarto trimestre antes da abertura do pregão na quinta-feira. Os analistas esperam um EPS de $12,31 por ação, com uma receita de $6,74 bilhões. No dia 5 de janeiro, reduzimos nossa posição na BlackRock após um bom início de ano. No entanto, temos confiança de que as ações da BlackRock poderão continuar a se valorizar, à medida que a empresa avança em sua transformação para se tornar uma gestora de ativos completa, com ofertas que vão além de ações e títulos negociados publicamente, incluindo criptomoedas, crédito privado e fundos de infraestrutura. Aspectos importantes a serem monitorados, além dos números principais, incluirão os fluxos líquidos e o crescimento de tarifas.
Dados de Inflação
O Departamento de Estatísticas do Trabalho divulgará seus últimos relatórios mensais sobre preços ao consumidor na terça-feira de manhã e sobre preços ao produtor na quarta-feira de manhã. O Índice de Preços ao Consumidor (CPI) de dezembro receberá a maior atenção. Os economistas esperam um aumento de 2,7% ano a ano, tanto no CPI principal quanto na taxa central, excluindo alimentos e energia. Essas leituras estariam aproximadamente em linha com os ganhos do período anterior. O Fed tem tentado reduzir a inflação para uma taxa de 2%. Após a reunião de dezembro e sua decisão controversa de cortar as taxas, alguns formuladores de políticas preferiram cortes para evitar um enfraquecimento adicional no mercado de trabalho, enquanto outros acreditaram que a flexibilização havia ido longe demais e ameaçava agravar a inflação. “Estamos bem posicionados para esperar e ver como a economia evolui”, afirmou Powell em sua coletiva de imprensa após a reunião. Na sexta-feira, o relatório de emprego de dezembro do BLS mostrou um crescimento do emprego morno, favorecendo o grupo a favor de “mais cortes”. Na semana passada, o Secretário do Tesouro, Scott Bessent, mencionou que cortes adicionais nas taxas do Fed são o “único ingrediente que falta” para uma economia mais forte. Trump ainda não revelou seu substituto para Powell. Um dos finalistas, Kevin Hassett, Diretor do Conselho Econômico Nacional, disse à CNBC na sexta-feira: “Vamos ver o que o presidente pensa sobre onde eu deveria estar.”
Conferência de Saúde
A Conferência Anual de Saúde do JPMorgan começa na segunda-feira, em San Francisco, e Jim estará presente para conversar e entrevistar mais de uma dúzia de executivos de grandes nomes da indústria farmacêutica até biotecnologia. Embora estejamos interessados em ouvir as declarações das empresas do nosso portfólio, como Eli Lilly, Bristol Myers Squibb e Danaher, as atualizações de concorrentes e de outros influenciadores ajudarão a moldar nossa percepção sobre o setor de saúde à medida que continuamos a refinar nossa visão para 2026, um conceito crítico de investimento em análise de cima para baixo. A Bristol Myers está programada para discursar na conferência na segunda-feira, às 10h30. A Danaher, que também costuma divulgar resultados anteriores ao seu discurso nesta conferência, está prevista para apresentar na terça-feira, às 14h15 ET. A Eli Lilly deve se apresentar na terça-feira, às 17h15 ET. Todos os três CEOs visitarão o set de "Mad Money" durante a semana para falar com Jim sobre seus planos para o novo ano e além.
Agenda da Semana
- Segunda-feira, 12 de janeiro: Início da Conferência de Saúde do JPMorgan.
- Terça-feira, 13 de janeiro: Antes da divulgação dos resultados: JPMorgan (JPM), Delta (DAL), Bank of NY (BK).
- 8h30 ET: Índice de preços ao consumidor (dezembro).
- Quarta-feira, 14 de janeiro: Antes da abertura do mercado: Wells Fargo (WFC), Citigroup (C), Bank of America (BAC).
- 8h30 ET: Índice de preços ao produtor (dezembro).
- 10h00 ET: Vendas de casas existentes (dezembro).
- Quinta-feira, 15 de janeiro: Antes da abertura do mercado: Goldman Sachs (GS), BlackRock (BLK), Taiwan Semiconductor (TSM), Morgan Stanley (MS).
- 8h30 ET: Pedidos semanais de seguro-desemprego.
- 8h30 ET: Vendas no varejo (dezembro).
- 8h30 ET: Índice Philly Fed (janeiro).
- Sexta-feira, 16 de janeiro: Antes da abertura do mercado: Regions Financial (RF), State Street (STT), PNC Financial (PNC), M&T Bank (MTB).
- 9h15 ET: Produção industrial e utilização da capacidade (dezembro).
(Confira aqui uma lista completa das ações do Clube Filantrópico de Investimentos de Jim Cramer.) Como assinante do Clube de Investimentos da CNBC com Jim Cramer, você receberá um alerta de negociação antes que Jim realize uma operação. Jim aguarda 45 minutos após enviar um alerta de negociação antes de comprar ou vender uma ação do portfólio de sua instituição de caridade. Se Jim comentou sobre uma ação na CNBC TV, ele aguarda 72 horas após enviar o alerta antes de executar a negociação. AS INFORMAÇÕES DO CLUBE DE INVESTIMENTOS ACIMA ESTÃO SUJEITAS A NOSSOS TERMOS E CONDIÇÕES E POLÍTICA DE PRIVACIDADE, JUNTAMENTE COM NOSSO AVISO LEGAL. NÃO EXISTE NENHUMA OBRIGAÇÃO FIDUCIÁRIA OU DEVER CRIADOS POR VIRTUDE DA SUA RECEPÇÃO DE QUALQUER INFORMAÇÃO FORNECIDA EM CONEXÃO COM O CLUBE DE INVESTIMENTOS. NENHUM RESULTADO OU LUCRO ESPECÍFICO É GARANTIDO.
Fonte: www.cnbc.com
