Relatório de Resultados e Dados Econômicos da Semana
A temporada de resultados do primeiro trimestre está se aproximando do fim, mas uma empresa do nosso clube está programada para divulgar seus resultados esta semana, juntamente com vários dados econômicos importantes. Vamos analisar os detalhes.
1. Resultados: Qnity Electronics
A única ação prevista no calendário de resultados é a da Qnity Electronics, que divulgará seus resultados antes da abertura do mercado na terça-feira pela manhã. Analistas esperam que a Qnity reporte lucros de 92 centavos por ação, com uma receita de 1,27 bilhões de dólares.
Resultado de uma cisão da DuPont no ano passado, a Qnity atua no fornecimento de materiais e produtos especializados utilizados na construção e embalagem de semicondutores, com foco no aumento da demanda por infraestrutura de data centers. Considerando tudo que foi discutido nesta temporada de resultados sobre a demanda por poder de computação em inteligência artificial, temos expectativas positivas em relação aos números que a Qnity deve apresentar. Independentemente de onde a demanda se manifeste, seja para unidades de processamento central (CPUs), unidades de processamento gráfico da Nvidia (GPUs) ou chips de memória, isso traz perspectivas favoráveis para a Qnity.
No entanto, um aspecto onde podemos observar uma possível fraqueza é no setor de eletrônicos de consumo, onde a demanda pode sofrer um impacto devido ao rápido aumento nos preços da memória. Quando a Qnity reportou seus números do quarto trimestre mais cedo este ano, a administração detalhou um plano de transformação multianual que visa simplificar operações, aumentar a produtividade e cortar custos, o que deve resultar em um incremento de 100 milhões de dólares na sua taxa de EBITDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) até o final de 2028. Durante a teleconferência, estaremos atentos ao progresso desse plano e se a equipe identificou áreas adicionais para melhorias que podem levar a um aumento dessa meta de 100 milhões de dólares.
Além disso, é importante salientar o contexto das ações. As ações da Qnity estão sendo negociadas próximas das máximas históricas e já apresentaram uma alta de 80% até o momento no ano, portanto, as expectativas são elevadas, e quaisquer sinais de imperfeição podem desencadear ações de realização de lucros.
2. Dados Econômicos
Esta semana é centrada na questão da acessibilidade na Main Street. O índice de preços ao consumidor (IPC) de abril será divulgado na terça-feira. Para esse número, economistas consultados pela FactSet esperam observar um aumento de 3,7% em relação ao ano anterior — uma aceleração considerável em relação ao aumento de 3,3% registrado em março, impulsionado por preços de energia em alta, relacionados ao conflito no Irã. O núcleo do IPC, que exclui os preços de alimentos e energia mais voláteis, deve apresentar um aumento de 2,7% em relação ao ano passado, o que representaria uma leve alta frente aos 2,6% em março.
Ao analisarmos o relatório, manteremos um olhar atento sobre o índice de moradia, uma vez que a acessibilidade continua a ser uma questão que aflige os americanos. O relatório de março trouxe boas notícias nesse aspecto, pois o índice de moradia subiu 3% anualmente, alcançando o menor nível desde agosto de 2021, e 0,3% em uma base mensal. Esse índice é crucial para monitorar, pois os pagamentos de habitação geralmente representam o maior custo inadiável na vida dos consumidores.
Embora todos sintam o impacto dos preços mais altos, é a população de baixa renda que principalmente sofre as consequências, pois acaba gastando uma porcentagem relativamente maior de sua renda em itens como moradia, produtos essenciais para o dia a dia e outras despesas inevitáveis, como gasolina. No entanto, mesmo que os consumidores com maior renda possam absorver esses custos com mais facilidade, eles não estão imunes a oscilações emocionais provocadas por aumentos rápidos de preços. Essa preocupação se evidenciou na sexta-feira, quando o índice de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan caiu para um recorde negativo em maio.
Na manhã seguinte à divulgação do IPC, será publicado o índice de preços ao produtor (IPP) de abril. Esse índice não recebe tanta atenção quanto o IPC, mas continuamos a acompanhar atentamente, pois reflete as alterações nos preços que os produtores recebem pelos bens que comercializam. Se, por exemplo, uma siderúrgica está recebendo mais por seu aço laminado a quente, isso significa que seus clientes, como fabricantes de equipamentos agrícolas, estão vendo seus custos aumentarem.
Os clientes podem lidar com o aumento dos preços de uma das duas maneiras: geralmente tentam não repassar esses custos imediatamente para os consumidores, mas eventualmente, se a inflação se tornar insuportável, precisarão transferir esses custos para proteger suas margens de lucro. Portanto, o IPP pode ajudar a determinar a probabilidade de maiores preços ao consumidor no futuro, funcionando como um indicador antecipado para o IPC.
Vale lembrar que o Federal Reserve está principalmente preocupado com o que os consumidores pagam ao definir sua política monetária. Por esse motivo, o núcleo do IPC e, especialmente, o índice de despesas pessoais de consumo (PCE) recebem maior atenção do mercado. O PCE é o índice de inflação preferido do Fed e geralmente é divulgado cerca de duas semanas após o IPC. O Fed está prestes a passar por uma mudança em sua liderança, com Kevin Warsh programado para substituir Jerome Powell como presidente.
O relatório de empregos de abril, divulgado na sexta-feira, superou as expectativas, e a inflação continua a se manter confortavelmente acima da meta de 2% do Fed, o que complica o caminho para cortes nas taxas de juros a curto prazo. Naturalmente, a dinâmica dos preços e o estado do sentimento do consumidor nem sempre refletem completamente como os consumidores estão reagindo ao aumento dos preços. Por essa razão, devemos prestar atenção ao relatório de vendas no varejo de abril, que será publicado na quinta-feira. Esse relatório oferece um detalhamento das tendências de compra em vários setores da economia de consumo. Até a última sexta-feira, os economistas esperavam um aumento de 0,4% em relação ao mês anterior, conforme dados da FactSet. O CEO da empresa de compras parceladas Affirm comentou com Jim Cramer na sexta-feira que os consumidores ainda estão gastando, então veremos se essa resiliência se manifestará nos dados oficiais do governo.
Além dessas três divulgações de alta prioridade, também teremos uma visão mais detalhada do setor habitacional na segunda-feira, com a divulgação do relatório de vendas de casas existentes de abril, assim como do setor de manufatura, através do relatório de produção industrial e utilização da capacidade de abril, que será divulgado na sexta-feira. Os dados sobre habitação são relevantes para a nossa posição na Home Depot, e os dados sobre manufatura são de extrema importância para as nossas ações do Clube que são sensíveis economicamente, como Dover, DuPont e Linde.
Semana à Frente
Segunda-feira, 1º de maio
- Vendas de Casas Existentes às 10 a.m. ET
Antes da abertura do mercado: Circle Internet Group (CRCL), Constellation Energy Group (CEG), Barrick Mining (B), Carlyle Secured Lending (CGBD), monday.com (MNDY), Mosaic (MOS)
Após o fechamento do mercado: Hims & Hers Health (HIMS), AST SpaceMobile (ASTS), Plug Power (PLUG), Rigetti Computing (RGTI), Babcock & Wilcox Enterprises (BW), Marathon Digital Holdings (MARA)
Terça-feira, 2 de maio
- Índice de Preços ao Consumidor (IPC) às 8:30 a.m. ET
Antes da abertura do mercado: Qnity Electronics (Q), D-Wave Quantum (QBTS), First Majestic Silver (AG), Kopin (KOPN), Venture Global (VG), On Holding (ONON), Sea Limited (SE), Achieve Life Sciences (ACHV), BETA Technologies (BETA), JD.com (JD), Acurx Pharmaceuticals (ACXP), Amentum (AMTM), eToro Group (ETOR), Lithium Argentina (LAR), Legend Biotech (LEGN), Satellogic (SATL), Under Armour (UAA)
Após o fechamento do mercado: Karman Space & Defense (KRMN), Electromed (ELMD), AudioEye (AEYE), Franco-Nevada (FNV), Nextpower (NXT), Andersen Group (ANDG), Astronics (ATRO)
Quarta-feira, 3 de maio
- Índice de Preços ao Produtor (IPP) às 8:30 a.m. ET
Antes da abertura do mercado: Nebius Group (NBIS), Alibaba Group Holding (BABA), Dynatrace (DT), Eos Energy Enterprises (EOSE), Global-e Online (GLBE), ICL Group (ICL), Vishay Intertechnology (VSH), Wix.com (WIX)
Após o fechamento do mercado: Cisco Systems (CSCO), Enovix (ENVX), USA Rare Earth (USAR), Doximity (DOCS), GrabAGun Digital Holdings (PEW)
Quinta-feira, 4 de maio
- Relatório de Vendas no Varejo de Abril às 8:30 a.m. ET
Antes da abertura do mercado: Klarna (KLAR), Bullish (BLSH), Intuitive Machines (LUNR)
Após o fechamento do mercado: Figma (FIG), Nu Holdings (NU), Applied Materials (AMAT), Aquestive Therapeutics (AQST)
Sexta-feira, 5 de maio
- Produção Industrial e Utilização da Capacidade às 9:15 a.m. ET
Antes da abertura do mercado: H World Group (HTHT), Alaska Air Group (ALK)
(Jim Cramer’s Charitable Trust possui ações de FILL IN. Veja aqui uma lista completa das ações.) Como assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, você receberá um alerta de negociação antes de Jim realizar uma transação. Jim espera 45 minutos após enviar um alerta de negociação antes de comprar ou vender uma ação na carteira de seu fundo. Se Jim comentou sobre uma ação na CNBC TV, ele aguarda 72 horas após emitir o alerta de negociação antes de executar a transação. AS INFORMAÇÕES ACIMA DO CLUBE DE INVESTIMENTOS ESTÃO SUJEITAS A NOSSOS TERMOS E CONDIÇÕES E POLÍTICA DE PRIVACIDADE, JUNTAMENTE COM NOSSO AVISO LEGAL. NÃO HÁ OBRIGAÇÃO FIDUCIÁRIA OU DEVER CRIADA EM VIRTUDE DO SEU RECEBIMENTO DE QUAISQUER INFORMAÇÕES FORNECIDAS EM CONEXÃO COM O CLUBE DE INVESTIMENTO. NENHUM RESULTADO OU LUCRO ESPECÍFICO É GARANTIDO.
Fonte: www.cnbc.com