Desempenho do Mercado
Em um mercado carente de dados econômicos e preocupado com o comércio de inteligência artificial, o S&P 500 ingressa na terceira semana de novembro a pouco mais de 2% de seu fechamento recorde, registrado em 28 de outubro. Esse desempenho pode ser considerado satisfatório, especialmente considerando o início desastroso do mês de novembro.
Principais Eventos da Semana
Dados Econômicos
O Escritório de Estatísticas do Trabalho (BLS) anunciou no final da semana passada que liberará o relatório de emprego de setembro nesta quinta-feira, às 8h30 ET. Os dados estavam programados para serem divulgados em 3 de outubro, mas foram adiados devido à paralisação do governo, que ocorreu dois dias antes. O BLS também informou que divulgará os salários reais de setembro na sexta-feira, às 8h30 ET. Os salários reais, que representam a diferença entre o índice de preços ao consumidor e a média de ganhos por hora, não puderam ser calculados para setembro devido ao atraso na parte salarial da equação. O CPI para setembro foi divulgado em 24 de outubro; este foi o único relatório econômico lançado durante a paralisação devido à sua importância no cálculo do ajuste de custo de vida para os benefícios da Seguridade Social.
Jogo de Adivinhação
O Federal Reserve deve divulgar as atas de sua reunião de outubro, onde os banqueiros centrais reduziram as taxas de juros em um quarto de ponto percentual. Como mencionado por Jim Cramer durante nossa Reunião Mensal de Novembro para membros do Clube, o jogo de adivinhação sobre se o Fed realizará seu terceiro corte de taxa de um quarto de ponto percentual do ano na reunião marcada para 9 e 10 de dezembro deverá intensificar-se nas próximas semanas. O presidente do Fed, Jerome Powell, declarou no mês passado que um corte em dezembro não era garantido. O mercado, por outro lado, ainda tinha suas próprias expectativas, acreditando que a medida era praticamente certa. Contudo, recentemente, os oficiais do Fed expressaram apreensão. Segundo a ferramenta CME FedWatch, o mercado agora vê apenas 46% de chance de um corte em dezembro. O que mudou? Alguns oficiais do Fed estão preocupados em agir antes de ver os dados que foram retardados pela paralisação.
Resultados de Empresas
Esta semana é crucial para os varejistas, a Nvidia e mais três empresas. A maioria das companhias do S&P 500 já reportou seus números trimestrais. Até agora, 82% delas apresentaram uma surpresa positiva no lucro por ação (EPS), e 76% reportaram uma surpresa positiva na receita, de acordo com a FactSet. Para o terceiro trimestre, a taxa de crescimento do EPS em relação ao ano anterior para o S&P 500 é de 13,1%. Se esse número se mantiver, significará o quarto trimestre consecutivo de crescimento de lucros de dois dígitos.
A Home Depot será a primeira a divulgar seus resultados nesta terça-feira antes da abertura do mercado. As opiniões da administração sobre o ambiente de taxas de juros para 2026 e suas implicações para a construção de novas casas (relacionadas às taxas de hipoteca) e a atividade de renovação de casas (vinculadas às taxas de linhas de crédito com garantia de imóvel de curto prazo) serão fundamentais para os investidores. Além disso, quaisquer atualizações relacionadas a tarifas também serão ponto de interesse.
A TJX Companies está agendada para reportar seus resultados na manhã de quarta-feira. Continuamos a considerar a TJX, varejista que opera as marcas T.J. Maxx, Marshalls e HomeGoods, como uma vencedora na temporada de festas que se aproxima. As limitações no poder de compra do consumidor exigem um foco ainda maior no valor, área na qual a TJX se destaca. Com isso em mente, queremos saber o que a administração pensa sobre a disponibilidade de produtos de qualidade antes do período de compras natalinas.
A Nvidia, a empresa com o mais importante relatório de resultados para o mercado, deve divulgar suas informações financeiras após o fechamento na quarta-feira. Embora o Clube forneça uma análise mais detalhada na próxima semana, o foco será, especialmente, na orientação – em particular, o comentário do CEO da Nvidia, Jensen Huang, sobre sua visibilidade em vendas de $500 bilhões até o final de 2026. As declarações sobre a produção do chip de inteligência artificial de próxima geração, Rubin, também serão de grande relevância.
A Palo Alto Networks também deve apresentar seus resultados trimestrais na quarta à noite. A chamada estratégia de "plataformização" da empresa – voltada para se tornar a fornecedora única para todas as necessidades de segurança cibernética de um cliente – parece estar dando resultados positivos, de acordo com as últimas análises de canais. Além das informações financeiras, quaisquer comentários relacionados à paralisação do governo e se haverá implicações de longo prazo além do atual trimestre devem ser destacados. Ademais, estamos interessados em ouvir sobre a aquisição pendente da especialista em segurança de identidade CyberArk, cuja venda foi aprovada por seus acionistas na semana passada.
Agenda da Semana
Segunda-feira, 17 de novembro
- 8h30 ET: Índice Empire State (novembro)
Terça-feira, 18 de novembro
- 9h15 ET: Produção industrial e utilização da capacidade (outubro)
- Resultados de empresas antes da abertura: Home Depot (HD); Baidu (BIDU), PDD Holdings (PDD), Medtronic (MDT)
Quarta-feira, 19 de novembro
- Resultados antes da abertura: TJX Companies (TJX), Target (TGT), Lowe’s (LOW), Williams-Sonoma (WSM)
- 14h ET: Atas da reunião do Fed de outubro
- Resultados após o fechamento: Nvidia (NVDA), Palo Alto Networks (PANW)
Quinta-feira, 20 de novembro
- 8h30 ET: Relatório de emprego (setembro)
- 8h30 ET: Índice da Fed da Filadélfia (novembro)
- 10h ET: Vendas de casas existentes (outubro)
- 10h ET: Índice do mercado habitacional NAHB/Wells Fargo (novembro)
- Resultados antes da abertura: Walmart (WMT), Bath & Body Works (BBWI)
- Resultados após o fechamento: Intuit (INTU), Ross Stores (ROST), Gap (GPS)
Sexta-feira, 21 de novembro
- 8h30 ET: Salários reais (setembro)
- 9h45 ET: PMIs globais da S&P (novembro)
- 10h ET: Índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan (novembro – final)
- Resultados antes da abertura: BJ’s Wholesale Club (BJ)
Os interessados em seguir as atualizações podem se inscrever no Clube de Investimentos da CNBC com Jim Cramer, que fornece alerta de operações antes que Jim realize uma negociação. Jim aguarda 45 minutos após enviar um alerta, antes de comprar ou vender ações em seu portfólio do fundo de caridade. Caso Jim tenha comentado sobre uma ação na CNBC TV, ele aguarda 72 horas após emitir o alerta antes de realizar a operação.
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Fonte: www.cnbc.com