Fim da Temporada de Resultados e Expectativas para a Próxima Semana
A temporada de resultados das empresas do Clube chegou ao fim, mas isso não significa que a empolgação tenha se esgotado. A próxima semana está repleta de dados importantes sobre inflação e de eventos corporativos críticos.
Conferência Mundial de Desenvolvedores da Apple
A Conferência Mundial de Desenvolvedores da Apple começa na segunda-feira, durando cinco dias. Durante o evento, a Apple é esperada para apresentar um novo assistente Siri, que funcionará com o modelo avançado de inteligência artificial Gemini, desenvolvido pelo Google. O CEO Tim Cook fará sua última atualização significativa sobre inteligência artificial para o ecossistema da Apple, antes de passar o cargo para o futuro CEO, John Ternus.
Este evento ocorre em um momento em que as ações da fabricante do iPhone têm se destacado no mercado, com um aumento superior a 20% desde o final de março. Após um desempenho quase perfeito nos resultados do dia 30 de abril, quando as ações subiram mais de 3%, o valor das ações aumentou em mais 12,5% até o fechamento recorde de terça-feira a $315. A expectativa dos investidores continua elevada, o que pode gerar vendas caso não sejam atendidas na totalidade. É importante notar a reação das ações da Broadcom e CrowdStrike esta semana, ambas apresentando resultados financeiros sólidos.
Atualizações da Honeywell
Na segunda-feira, a Honeywell, uma das empresas do Clube, realizará uma atualização sobre suas orientações para 2026 na divisão Honeywell Technologies — o segmento que permanecerá após a separação da Honeywell Aerospace, programada para o dia 29 de junho. Na quinta-feira, ocorrerá um dia voltado para investidores. Na semana passada, foi discutido em uma análise que a Honeywell Aerospace espera gerar pelo menos $6,5 bilhões em lucros ajustados antes de juros e impostos (EBIT) até 2030. Essa previsão pode ser considerada conservadora, uma vez que muitas empresas tendem a não superestimar suas expectativas antes de se tornarem independentes.
Expectativas e Relatórios de Resultados
Fora do portfólio, a Oracle apresentará seus resultados na noite de quarta-feira, oferecendo outro indicativo sobre a demanda por infraestrutura de data centers voltados para a inteligência artificial. A construtora de casas Lennar divulgará seus resultados após o fechamento de quinta-feira, apresentando uma visão sobre o mercado imobiliário e a possível intenção dos construtores de aumentar a oferta de imóveis.
IPO da SpaceX
Na sexta-feira, a SpaceX, a empresa de foguetes de Elon Musk, se tornará a primeira de três grandes ofertas públicas iniciais (IPOs) esperadas para este ano. As outras duas são a Anthropic, que iniciou o processo de IPO confidencial na semana passada, e a OpenAI, que deve protocolar sua documentação em breve. Dada a grande expectativa que cerca o IPO da SpaceX, será interessante observar como o mercado absorverá essa injeção significativa de capital.
Mesmo que a Anthropic e a OpenAI estejam atentas à reação do mercado, pode-se imaginar que algumas das grandes empresas de tecnologia estejam considerando movimentos semelhantes ao da Alphabet, que conduziu com sucesso uma venda de ações de $85 bilhões. Na semana passada, Jim Cramer comentou sobre o aumento da oferta de ações no mercado. "É preciso reconhecer que muitas empresas estão levantando capital. Isso normalmente não é um bom momento para comprar ações", disse Jim na terça-feira no CNBC. Ele ficou surpreso ao notar, na manhã de terça, que as ações estavam "mantendo-se firmes", o que sugere que as notícias deveriam ter um impacto negativo maior sobre os preços das ações. Durante a semana, as ações da Alphabet caíram apenas cerca de 3%.
Indicadores de Preços
O índice de preços ao consumidor (CPI) de maio, que será divulgado na quarta-feira, é considerado o dado mais relevante da semana. Embora o Federal Reserve frequentemente prefira utilizar o índice de preços de gastos pessoais (PCE) como seu principal indicador de inflação, o CPI é uma alternativa muito importante. De acordo com a FactSet, os economistas esperam um aumento de 4,3% na taxa anual do CPI, e uma alta de 2,9% na taxa principal, que exclui os preços de alimentos e energia devido à sua volatilidade.
O CPI pode receber mais atenção do que o habitual em virtude do relatório de empregos divulgado na última sexta-feira. A inflação salarial teve uma leve queda, considerada positiva, visto que a sensação de aperto entre os consumidores atua como um contrabalanço natural à inflação. O número de empregos criados foi superior às expectativas, o que, quando combinado, elevou as chances de dois aumentos nas taxas de juros neste ano para 20%. O mercado parece já ter descartado a possibilidade de uma redução nas taxas, mesmo que o presidente Donald Trump manifeste seu desejo por custos de empréstimo mais baixos — e seu escolhido para liderar o Fed, Kevin Warsh, está no cargo há pouco mais de duas semanas.
Na quinta-feira, o índice de preços ao produtor (PPI) será divulgado, com estimativas indicando um aumento de 0,6% no nível geral e uma alta de 0,3% para a taxa principal. A FactSet não fornece estimativas anuais para o PPI. Este índice, que mede a inflação no atacado, acompanha várias etapas da cadeia de suprimentos e fornece insights sobre que ações de preços os produtores podem ser forçados a adotar no futuro para proteger suas margens de lucro — ou, alternativamente, se estão vislumbrando algum alívio que possa ajudar a desacelerar o aumento nos custos dos produtos.
Expectativas do Mercado
Embora tanto o CPI quanto o PPI sejam indicadores amplamente acompanhados, o mercado costuma se preocupar mais com as expectativas futuras do que com dados históricos. É prudente esperar que quaisquer atualizações sobre a guerra no Irã — e sobre os preços do petróleo — influenciem as expectativas dos investidores em relação ao caminho futuro das taxas de juros. Se houver sinais de que os preços da energia estão em declínio, um CPI elevado poderá ser tolerado. Por outro lado, se as negociações com o Irã deteriorarem e as perspectivas para a reabertura do Estreito de Ormuz se tornarem incertas, dados de inflação mais amenos podem ser desconsiderados.
Agenda da Próxima Semana
Segunda-feira, 8 de junho:
Antes da abertura do mercado: Campbell Soup (CPB)
Após o fechamento do mercado: Vail Resorts (MTN)
A Conferência Mundial de Desenvolvedores da Apple
Atualização de orientações da Honeywell
Terça-feira, 9 de junho:
10h ET: Vendas de Imóveis Existentes
Antes da abertura do mercado: Academy Sports & Outdoors (ASO), United Natural Foods (UNFI), JM Smucker (SJM)
Após o fechamento do mercado: Casey’s General Stores (CASY), Cracker Barrel (CBRL)
8h30 ET: Índice de Preços ao Consumidor
Antes da abertura do mercado: Chewy (CHWY), Core & Main (CNM)
Após o fechamento do mercado: Oracle (ORCL), Stitch Fix (SFIX)
Quinta-feira, 11 de junho:
8h30 ET: Índice de Preços ao Produtor
Após o fechamento do mercado: Adobe (ADBE), Lennar (LEN)
Sexta-feira, 12 de junho:
A SpaceX começará a negociar ações.
(Jim Cramer’s Charitable Trust possui ações da AAPL, HON, GOOGL. Veja aqui a lista completa das ações.)
Fonte: www.cnbc.com
