Oportunidades Defensivas em um Mercado Volátil
Investidores que buscam navegar por um mercado instável devem considerar determinadas estratégias defensivas, de acordo com a análise da Barclays. O analista Andrew Ferremi destacou em uma nota recente que geopolitica, preços do petróleo, transformações causadas pela inteligência artificial e riscos associados ao crédito privado não são mais questões secundárias neste ano. "Os mercados globais entraram em uma fase onde o risco geopolítico e a disrupção estrutural não são mais choques episódicos, mas características persistentes do cenário de investimentos", escreveu.
Desempenho do Mercado
A bolsa apresentou queda novamente na semana passada, com o Índice Dow Jones Industrial Average encerrando a sexta-feira mais de 10% abaixo de sua máxima recente, sinalizando a entrada em território de correção. O S&P 500 registrou sua quinta semana consecutiva de perdas. O desempenho do mercado em 2026 tem sido instável, inicialmente levando os investidores a lidarem com o medo da disrupção da inteligência artificial em certos setores. Os riscos associados ao crédito privado também pressionaram o mercado, à medida que grandes fundos enfrentaram aumentos nas notificações de resgates.
No final de fevereiro, a guerra no Irã teve início, resultando em um aumento nos preços do petróleo. Ferremi e sua equipe realizaram uma pesquisa com os analistas de setor da empresa para identificar as melhores recomendações para que os investidores possam administrar a atual volatilidade do mercado. Uma das principais sugestões envolve a aquisição de ações que são consideradas mais defensivas no ambiente atual, além de serem recomendadas como "overweight" pelos analistas que as cobrem. Muitas dessas ações também oferecem pagamento de dividendos.
Ações Recomendadas
Extra Space Storage
Investidores podem garantir uma renda atrativa em suas carteiras com a Extra Space Storage, que apresenta o maior rendimento na lista, em torno de 5%. Este fundo de investimento imobiliário foca em propriedades de autoarmazenamento, que historicamente têm se mostrado resilientes em diversos ciclos econômicos, conforme destacou o analista Brendan Lynch. Ele menciona que os resultados financeiros do setor devem continuar melhorando à medida que as pressões de oferta diminuam. Além disso, a companhia se beneficiará com a inteligência artificial, que proporciona melhorias em marketing e capacidades de precificação. "Acreditamos que os maiores players estão em melhor posição para captar demanda e aproveitar a tecnologia, dada a vasta quantidade de dados dos clientes e o forte reconhecimento da marca", afirmou Lynch. A ação está praticamente estável no ano, mas a Barclays acredita que ela pode valorizar cerca de 32% a partir do fechamento de sexta-feira, com uma meta de preço fixada em $170.
JPMorgan Chase
Outro destaque é o JPMorgan, que também apresenta um desempenho negativo, com uma queda superior a 11% neste ano. Contudo, os investidores recebem uma compensação aguardando, com um rendimento de dividendos de 2,1%. Este banco é considerado defensivo e possui um dos balanços patrimoniais mais sólidos do setor, conforme observou o analista Jason Goldberg. "Sua franquia é completa (o que promove relações mais fortes e profundas com os clientes), global (permite que atenda mais clientes ao redor do mundo), diversificada (suporta ganhos mais estáveis em qualquer ambiente operacional) e em grande escala (compensa a compressão de margens por meio do crescimento de volume e facilita eficiências)", escreveu Goldberg. Sua meta de preço de $391 sugere uma valorização de 38% em relação ao fechamento da última sexta-feira.
Coca-Cola
Por sua vez, a Coca-Cola pode se valorizar cerca de 10%, com base na meta de preço de $83 estabelecida pela Barclays. O gigante das bebidas é "o melhor exemplo de um negócio de consumo básico verdadeiramente defensivo e de alta qualidade", conforme disse a analista Lauren Lieberman. A empresa historicamente teve flexibilidade suficiente para se adaptar a condições macroeconômicas dinâmicas e agilidade para explorar as oportunidades identificadas de forma direcionada. A ação apresenta um rendimento de dividendos de 2,8% e acumulou quase 10% de valorização até o momento.
Merck & Co.
Finalmente, a Merck & Co. exibe características de "porto seguro" que os investidores buscam em uma empresa farmacêutica durante períodos de incerteza macroeconômica, conforme ressaltou a analista Emily Field. Sua meta de preço de $140 indica um potencial de valorização de 17% com base no fechamento da última sexta-feira. A ação possui um rendimento de dividendos de 2,9% e apresentou uma alta de aproximadamente 11% até agora neste ano.
Fonte: www.cnbc.com
