Convocação de Assembleia Geral
A Azul (AZUL53) convocou uma assembleia geral de acionistas com o propósito de discutir a proposta de um grupamento de ações na proporção de 150 mil para 1. O objetivo é elevar o valor individual das ações para mais de R$ 1, conforme exigido pela B3.
Grupamento de Ações
O grupamento de ações é um procedimento que visa aumentar o valor de uma ação ao consolidar um número elevado de ações em um número menor. Isso resulta em um aumento proporcional do valor de cada ação.
Atualmente, as negociações das ações da Azul ocorrem através de lotes de 1 milhão. Embora o preço exibido na tela mostre que, no fechamento de terça-feira (3), as ações AZUL53 estavam cotadas a R$ 219, esse valor, quando dividido pela grande quantidade de ações no lote, resulta em um preço individual inferior a centavos.
A transação em lotes se deu em virtude da capitalização realizada durante o processo de recuperação judicial da empresa nos Estados Unidos (Chapter 11), onde foram emitidos bilhões de ações, ocasionando uma diluição significativa para os acionistas.
A Azul esclarece que o grupamento tem a finalidade de permitir que suas ações alcancem um valor individual superior a R$ 1,00, evitando a perpetuação do modelo de negociação por meio de lotes.
Ajuste de Posições
Os acionistas que possuem ações ordinárias em quantidades que não são múltiplos de 150.000 têm até o dia 14 de abril de 2026 para ajustar suas posições no mercado. Eles poderão compor suas posições em lotes que sejam múltiplos de 150.000 ações por meio de negociações na B3.
“Caso o grupamento seja aprovado, a partir de 17 de abril de 2026, as ações da companhia serão comercializadas de forma exclusivamente grupada, com a redução do lote padrão de negociação de 1.000.000 (um milhão) para apenas 1 (uma) ação”, afirma a Azul.
Bônus de Subscrição
A Azul também informou, em um comunicado relevante, que, em decorrência da saída do Chapter 11, os bônus de subscrição que foram emitidos como um benefício adicional na oferta pública de distribuição primária de ações, pertencem à Classe 11 de créditos (claims). Com a conclusão do plano e a saída do Chapter 11, esses bônus serão considerados liquidados, cancelados, liberados e extintos, não podendo mais ser negociados.
Para cumprir o plano, a Azul solicitou à B3 a retirada dos bônus programados para abril de 2025 do ambiente de negociação.
Finalização do Chapter 11
Em 20 de fevereiro, a Azul anunciou a finalização de seu processo de reestruturação financeira nos Estados Unidos e completou sua saída do Chapter 11, após ter cumprido todas as condições estipuladas no plano de reorganização.
Com o encerramento deste processo, a Azul conseguiu reduzir sua dívida em empréstimos e financiamentos em aproximadamente US$ 1,1 bilhão. Além disso, houve uma diminuição de cerca de 40% na dívida relacionada a arrendamentos de aeronaves e mais de 50% nos pagamentos anuais de juros, se comparado ao período anterior ao Chapter 11.
A companhia também estima que seus gastos regulares com leasing serão reduzidos em cerca de um terço. Essa estratégia foi possibilitada pela captação de aproximadamente US$ 1,375 bilhão em Sênior Notes e US$ 950 milhões em investimentos de capital.
Com a saída do Chapter 11 (recuperação judicial nos Estados Unidos), a prioridade da Azul é reduzir sua alavancagem e concentrar seus esforços na geração de caixa, conforme indicado pelo CEO da companhia, John Rodgerson, durante uma coletiva de imprensa após o anúncio.
Fonte: www.moneytimes.com.br
