Lançamento do Índice de Letra Financeira S1 DI B3
A B3 apresentou, na terça-feira, dia 10, seu primeiro indicador voltado exclusivamente para o mercado de letras financeiras. Denominado Índice de Letra Financeira S1 DI B3 (ILFS1 B3), esse novo indicador oferece uma referência que torna mais preciso o acompanhamento do desempenho de instrumentos de captação bancária, expandindo a cobertura do ecossistema de renda fixa no Brasil.
Objetivo do Indicador
O ILFS1 B3 serve como um termômetro que avalia o desempenho das Letras Financeiras, levando em consideração a média das emissões seniores e subordinadas realizadas por instituições financeiras que são classificadas pelo Banco Central no segmento S1. Esse grupo abrange os principais bancos do sistema financeiro nacional.
Segundo Hênio Scheidt, gerente de Produtos da B3, “O Índice de Letra Financeira B3 reforça o compromisso de transparência da B3 e disponibiliza referenciais mais precisos para classes de ativos em expansão no mercado brasileiro. O índice atua como uma referência para uma categoria importante dentro do universo de crédito bancário, oferecendo ao mercado uma métrica para acompanhamento dos títulos DI acrescidos do spread emitido pelos maiores bancos do país”.
Sobre as Letras Financeiras
As Letras Financeiras (LFs) são títulos de renda fixa que são emitidos por instituições financeiras com o intuito de captar recursos a longo prazo. Em 2025, o estoque desses papéis registrou um aumento de 24% em relação ao ano anterior, alcançando um total de R$ 976,8 bilhões na B3. Com a introdução desse novo indicador, a B3 amplia seu portfólio, passando a contar com 12 indicadores de renda fixa, que oferecem referências tanto para títulos públicos quanto privados, além de índices de debêntures voltados ao crédito privado.
Metodologia do Índice
A metodologia do ILFS1 B3 leva em conta tanto a variação de preços quanto os rendimentos gerados pelos ativos ao longo do tempo, permitindo uma avaliação mais abrangente do desempenho das Letras Financeiras.
A carteira teórica do índice possui um prazo médio que supera 720 dias e é submetida a rebalanceamentos mensais. Essas atualizações são realizadas para refletir as modificações nas quantidades de títulos disponíveis no estoque.
Critérios de Inclusão
Para que um título seja incorporado ao índice, ele deve atender a três critérios principais:
- Ser emitido por instituições financeiras pertencentes ao segmento S1;
- Ter sua remuneração atrelada ao DI, acrescida do spread;
- Apresentar um prazo de vencimento igual ou superior a 30 dias corridos.
É importante destacar que os ativos que não cumprirem esses critérios são excluídos da carteira teórica.
Ponderação e Rebalanceamento
A ponderação dos títulos no índice é realizada com base no valor do estoque, um critério que considera a quantidade de papéis depositados na B3. Os rebalanceamentos da carteira teórica são efetuados no quinto dia útil do mês, baseando-se nas quantidades definidas na atualização prévia e nos preços do dia em que a nova carteira é estabelecida.
Adicionalmente, para garantir que o prazo médio da carteira permaneça superior a 720 dias, ajustes nas quantidades de cada título são efetuados, estabelecendo um patamar mínimo de 800 dias na data em que é realizado o rebalanceamento.
Fonte: www.moneytimes.com.br
