Decisão do Copom sobre a Taxa Selic
O Comitê de Política Monetária (Copom) decidiu nesta quarta-feira (28) manter a taxa Selic em 15% ao ano, o que representa o maior patamar em duas décadas. A taxa será mantida nesse nível pelos próximos 45 dias, até a próxima reunião dos diretores do Banco Central (BC), quando uma nova decisão será tomada.
Avaliação sobre Renda Fixa
Nessa conjuntura, o especialista em investimentos e planejador financeiro CFP, Jeff Patzlaff, afirma que a renda fixa continua sendo uma alternativa atrativa, desde que a seleção dos produtos envolva a consideração de fatores chave.
De acordo com Patzlaff, é essencial conhecer o próprio perfil de investidor. No entanto, ele enfatiza que esse não é o único aspecto a ser levado em conta. “A estratégia [de investimento] também pode variar conforme a tolerância ao risco e a necessidade de liquidez”, comentou ao Money Times.
Onde Investir?
Na visão de Patzlaff, para a reserva de emergência — ou seja, aquele dinheiro que pode ser requerido a qualquer momento —, o mais indicado, independentemente do perfil do investidor, são os produtos de renda fixa pós-fixados, que são atrelados à Selic ou ao CDI e oferecem liquidez diaria.
“A finalidade aqui não é buscar rentabilidade elevada, mas sim segurança. O investidor pode acompanhar a elevação dos juros diariamente, sem perder valor devido à volatilidade caso precise resgatar”, explicou.
Para aqueles que possuem um horizonte mais longo e maior tolerância ao risco, Patzlaff ressalta que produtos atrelados ao IPCA ou prefixados podem se mostrar boas opções. Os títulos indexados à inflação ajudam a preservar o poder de compra, enquanto os prefixados permitem ao investidor travar uma taxa alta até o vencimento, prolongando o período de rentabilidade mais elevada.
“Esses investimentos podem apresentar oscilações devido à marcação a mercado, e, nesses casos, a renda fixa, apesar de seu nome sugerir ‘fixo’, também pode oscilar”, destacou.
Atenção aos Papéis Privados
Com relação a papéis privados, como CDBs e LCIs, Patzlaff alerta para a importância de observar a saúde financeira dos emissores. Ele menciona o recente caso do Banco Master, que foi liquidado extrajudicialmente pelo BC.
“O investidor deve compreender que não existe almoço grátis no mercado financeiro. A rentabilidade mais elevada geralmente está vinculada a um risco maior do emissor”, enfatizou. Ele também comentou que as classificações de risco atribuídas pelas agências funcionam como um bom termômetro para a avaliação do emissor.
Simulação de Rendimentos na Renda Fixa
A pedido do Money Times, Patzlaff realizou simulações sobre quanto renderia uma aplicação única de R$ 1 mil, ao longo de um ano, em diferentes produtos de renda fixa, considerando a Selic em 15%. Confira os resultados:
| Renda Fixa | Rentabilidade | Taxa mensal | Aporte Único | Prazos (Ano) | Valor acumulado Bruto | IR | Valor líquido |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tesouro Selic | SELIC + 0,0983% | 1,18% | R$ 1.000,00 | 1 | R$ 1.150,90 | R$ 26,41 | R$ 1.124,49 |
| CDB Pós | 100% CDI | 1,16% | R$ 1.000,00 | 1 | R$ 1.149,00 | R$ 26,08 | R$ 1.122,93 |
| Poupança | 0,67% ao mês | 0,67% | R$ 1.000,00 | 1 | R$ 1.083,43 | R$ 0,00 | R$ 1.083,43 |
| LCI Pós | 92% CDI | 1,08% | R$ 1.000,00 | 1 | R$ 1.137,08 | R$ 0,00 | R$ 1.137,08 |
| LCA Pré | 11,67% | 0,92% | R$ 1.000,00 | 1 | R$ 1.116,70 | R$ 0,00 | R$ 1.116,70 |
Simulação de Rendimento para R$ 10 mil
Patzlaff também simulou o rendimento de uma aplicação única de R$ 10 mil nos mesmos produtos. Os resultados são os seguintes:
| Renda Fixa | Rentabilidade | Taxa mensal | Aporte Único | Prazos (Ano) | Valor acumulado Bruto | IR | Valor líquido |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tesouro Selic | SELIC + 0,0983% | 1,18% | R$ 10.000,00 | 1 | R$ 11.509,83 | R$ 264,22 | R$ 11.245,61 |
| CDB Pós | 100% CDI | 1,16% | R$ 10.000,00 | 1 | R$ 11.490,00 | R$ 260,75 | R$ 11.229,25 |
| Poupança | 0,67% ao mês | 0,67% | R$ 10.000,00 | 1 | R$ 10.834,30 | R$ 0,00 | R$ 10.834,30 |
| LCI Pós | 92% CDI | 1,08% | R$ 10.000,00 | 1 | R$ 11.370,80 | R$ 0,00 | R$ 11.370,80 |
| LCA Pré | 11,67% | 0,92% | R$ 10.000,00 | 1 | R$ 11.167,00 | R$ 0,00 | R$ 11.167,00 |
Vale destacar que ambas as simulações consideram uma Selic de 15% ao ano e um CDI de 14,90%.
Fonte: www.moneytimes.com.br
