Atualização do Mercado: Desempenho do S&P 500 e Preços do Petróleo
A cada dia útil, o CNBC Investing Club com Jim Cramer divulga o Homestretch — uma atualização acionável durante a tarde, preparada para a última hora de negociações em Wall Street. Na quinta-feira, o índice S&P 500 conseguiu se recuperar de perdas anteriores e apresentou uma leve alta durante o pregão da tarde. Essa recuperação ocorreu em um momento em que os preços do petróleo caíram significativamente em relação aos altos do início da sessão, com o petróleo WTI, referência dos Estados Unidos, voltando a ficar abaixo da marca de 100 dólares por barril.
Fatores que Impactam o Mercado de Petróleo
No início do dia, os preços do petróleo estavam em ascensão, o que levou a um aumento nas taxas de juros. Isso ocorreu após a Reuters informar que o líder supremo do Irã ordenou que o urânio enriquecido permanecesse dentro do país. Uma outra notícia que contribuiu para a incerteza em relação a um potencial acordo de paz foi um relatório da Bloomberg que indicou que o Irã está discutindo com Omã a criação de um sistema de pedágio permanente no Estreito de Ormuz, uma rota vital para o transporte de petróleo.
Desempenho das Ações da Walmart
As ações da Walmart caíram drasticamente na quinta-feira, após a varejista divulgar resultados financeiros em linha com as expectativas, além de alertar que os consumidores estão começando a sentir a pressão dos altos preços dos combustíveis. Sendo a maior rede de supermercados e varejo nos Estados Unidos em termos de receita, a Walmart possui insights únicos sobre a saúde do consumidor, tornando-se essencial prestar atenção ao que a gestão está comunicando.
Atualmente, observa-se um aumento na disparidade entre as classes de renda. O CFO da Walmart, John David Rainey, explicou em uma conferência sobre os resultados que "observamos que o consumidor de alta renda está gastando com confiança em várias categorias", enquanto "o consumidor de baixa renda está mais atento ao orçamento e talvez enfrentando dificuldades financeiras". Um dos exemplos citados por Rainey foi que, pela primeira vez desde 2022, o número de galões de combustível que os clientes abastecem nos postos da Walmart caiu abaixo de 10. Isso sugere que os consumidores estão sentindo pressão ao abastecer e optam por não completar o tanque diante dos altos preços, que já estão comprometendo seus orçamentos.
Comparação com o Setor de Luxo
Em contraste, durante a manhã de quinta-feira, a marca de moda de luxo Ralph Lauren anunciou um trimestre forte, com vendas aumentando 17% em relação ao ano anterior, o que fez suas ações subirem mais de 14%.
A relação entre este cenário e nossa estrutura de investimentos se evidencia na intenção de permanecer com empresas que oferecem valor. Em tempos bons ou maus, um consumidor sempre deseja encontrar um bom negócio em produtos de qualidade. Isso significa que empresas como o TJX Companies, que divulgou resultados positivos na quarta-feira, Costco, que fará sua divulgação na próxima semana, e Amazon, deveriam continuar a ganhar market share nesse ambiente.
Desafios para a Nike e a Situação da Home Depot
Além disso, isso pode indicar que a Nike enfrentará um desafio ainda maior para reverter sua situação, mas, para o momento, estamos apenas mantendo a ação, sem planos de comprar mais até que haja evidências de que a empresa possa retornar ao crescimento dos lucros e restaurar suas margens.
No que diz respeito à Home Depot, a situação é especial. Seu negócio está atrelado ao ciclo de melhorias residenciais, que necessita de taxas de juros mais baixas para estimular as vendas de imóveis. No entanto, o retorno ao ciclo habitacional tem se mostrado efêmero e estamos aguardando pacientemente para recomprar o que vendemos a preços mais altos no início deste ano, até que haja uma trajetória mais clara de redução das taxas de juros.
Aumento dos Estoques de Ações Quânticas
Na quinta-feira, as ações do setor de computação quântica dispararam após o The Wall Street Journal relatar que a administração Trump concederá 2 bilhões de dólares em subsídios e fará investimentos acionários em empresas atuantes nesse setor emergente. Este pacote avança os planos do governo para impulsionar o espaço de computação quântica, que tem recebido um aumento significativo de investimentos.
Entre os maiores beneficiários dos subsídios estão a IBM e a fabricante de chips GlobalFoundries, cujas ações subiram cerca de 8% e 11%, respectivamente. Outra empresa que se envolveu no processo foi a Quantinuum, que anunciou uma carta de intenção com o Departamento de Comércio para receber financiamento federal. Essa é uma boa notícia para a Honeywell, que detém uma participação majoritária na Quantinuum. Um aumento de capital poderia melhorar o balanço da Quantinuum antes de sua oferta pública inicial planejada, que pode levantar mais de 1,5 bilhão de dólares e valorar a empresa entre 15 bilhões e 20 bilhões de dólares, de acordo com relatórios anteriores da Bloomberg.
A Honeywell se beneficiaria de uma IPO bem-sucedida, mesmo que de maneira incremental. As ações da Honeywell subiram quase 3% com a notícia, uma movimentação positiva para os acionistas, mas que Jim Cramer advertiu que poderia estar exagerada. O acréscimo de aproximadamente 3,5 bilhões de dólares de capitalização de mercado da Honeywell na quarta-feira foi um movimento considerável em comparação a outros players de computação quântica, como D-Wave, Rigetti e Infleqtion. Jim comentou que, se estivesse em sua antiga posição de hedge fund, ele teria reduzido sua posição na Honeywell após a alta das ações.
Perspectivas para os Próximos Dias
No fechamento do pregão de hoje, serão divulgados resultados de empresas como Deckers, Take-Two, Workday, Zoom, Copart e Ross Stores. A BJ’s Wholesale apresentará seu relatório antes do início do pregão na sexta-feira. Em termos de dados, teremos a leitura final do índice de sentimento do consumidor de maio da Universidade de Michigan e a pesquisa de expectativas de inflação para um ano.
Fonte: www.cnbc.com
