Peter Mallouk e a Revolução da Inteligência Artificial
Peter Mallouk, o bilionário CEO da empresa de gestão de patrimônio Creative Planning, afirma que a Inteligência Artificial (IA) representa uma transformação tecnológica sem precedentes, muito mais significativa do que ciclos anteriores de inovação. De acordo com ele, esse fenômeno demanda que os investidores reajustem suas carteiras financeiras.
Mallouk comentou ao Business Insider que está convencido de que a IA tem um impacto muito maior do que outros avanços tecnológicos, afirmando que a mudança que ela provoca provavelmente será permanente. Ele destaca: "Acredito que isso é mais do que a internet, que apenas tornou todos mais eficientes, ou a Microsoft, que melhorou a eficiência com suas ferramentas. A IA é capaz de eliminar 95% do trabalho em algumas funções. Isso será verdadeiramente transformador — uma transformação completa."
Essa percepção começou a ecoar nos mercados financeiros recentemente, com um surto de apreensão relacionado à IA afetando diversos setores de ações e um relatório viral da Citrini Research provocando uma venda generalizada na segunda-feira.
A Diversificação nas Carteiras
Diante da volatilidade e da natureza imprevisível dos efeitos da IA no mercado, Mallouk observou que seus aproximadamente 3.400 clientes, os quais possuem pelo menos 25 milhões de dólares, estão diversificando ainda mais seus investimentos em relação ao passado.
A diversificação é uma recomendação bastante comum que pode ser ouvida entre os gerentes financeiros. Quanto mais um investidor diversifica seus ativos, maiores são as chances de preservar o capital. No entanto, Mallouk destaca que, no ambiente atual, essa estratégia é especialmente crucial, uma vez que as interrupções provocadas pela IA parecem estar pegando os investidores de surpresa.
"Eu acredito que o dinheiro inteligente está mais diversificado do que nunca", afirma Mallouk, acrescentando: "Quem pensaria que, durante a revolução da IA, os grandes vencedores no mercado de ações seriam os setores de energia e bens de consumo? É preciso ser diversificado."
Como Diversificar Eficazmente
Para Mallouk, a diversificação no presente se configura de maneira diferente do que no passado. Tradicionalmente, a alocação de 60% em ações e 40% em títulos tem sido a norma em muitas carteiras, mas ele sugere uma abordagem mais ampla e menos conservadora.
Recomendações de Alocação
Ele recomenda que os investidores considerem as seguintes diretrizes para diversificação:
Aumentar a exposição a ações: Mallouk sugere ter mais de 60% em ações, garantindo exposição tanto a ações não americanas quanto a ações de todos os setores dos Estados Unidos. Para isso, ele indica fundos que oferecem essa exposição, como o Vanguard Total World Stock ETF (VT) e o Schwab U.S. Broad Market ETF (SCHB).
- Posições minoritárias em renda fixa: Além de ações, é importante manter pequenas participações em renda fixa e em alguns ativos alternativos, como imóveis, ouro, private equity e crédito privado. Os investidores podem acessar esses trades por meio de fundos como o Vanguard Total Bond Market ETF (BND), o iShares Global REIT ETF (REET), o SPDR Gold Shares ETF (GLD), o Invesco Global Listed Private Equity ETF (PSP) e o BondBloxx Private Credit CLO ETF (PCMM).
Mallouk aconselha que os investidores adotem uma abordagem estratégica, pensem a longo prazo, mantenham recursos em uma variedade de ativos e simplesmente permitam que esses investimentos amadureçam. Ele adverte contra a tentação de ajustar a carteira excessivamente.
"Você se queimará rotacionando em diferentes investimentos dessa forma", afirma. "Espalhe os ovos, e as coisas acabarão bem."
Fonte: www.businessinsider.com
