Avaliação da compra de ações da AST SpaceMobile Inc
Investidores interessados na aquisição de ações da AST SpaceMobile Inc (Símbolo: ASTS), mas hesitantes em pagar o preço de mercado atual de $44,62 por ação, podem considerar a venda de opções de venda (puts) como uma das estratégias alternativas disponíveis. Um contrato de venda interessante, em particular, é o de dezembro de 2027 no strike de $22, que apresenta uma oferta de $5,55 no momento da redação deste texto. A coleta dessa oferta como prêmio representa um retorno de 25,2% em relação ao compromisso de $22, ou uma taxa de retorno anualizada de 10,9% (no Stock Options Channel, chamamos isso de YieldBoost).
Considerações sobre a venda de puts
Vender uma opção de venda não proporciona ao investidor o potencial de alta da ASTS da mesma forma que possuir ações, uma vez que o vendedor da put acaba por possuir ações apenas no cenário em que o contrato é exercido. A parte contrária do contrato só se beneficiaria ao exercer a opção no strike de $22 se isso resultar em um resultado melhor do que a venda pelo preço de mercado atual. Portanto, a menos que a AST SpaceMobile Inc veja suas ações caírem 50,8% e o contrato seja exercido (resultando em um custo de $16,45 por ação antes das comissões do corretor, subtraindo $5,55 de $22), o único benefício para o vendedor da put é a coleta desse prêmio com uma taxa de retorno anualizada de 10,9%.
Análise do histórico de negociação
Abaixo está um gráfico mostrando o histórico de negociações dos últimos doze meses da AST SpaceMobile Inc, destacando em verde a localização do strike de $22 em relação a esse histórico.
Volatilidade histórica
O gráfico acima, aliado à volatilidade histórica da ação, pode ser um guia útil em combinação com a análise fundamental para avaliar se a venda da put de dezembro de 2027 no strike de $22 para a taxa de retorno anualizada de 10,9% representa uma boa recompensa pelos riscos. Calculamos que a volatilidade dos últimos doze meses da AST SpaceMobile Inc (considerando os últimos 250 valores de fechamento e o preço atual de $44,62) seja de 92%. Para outras ideias de contratos de opções de venda nas diferentes expirações disponíveis, visite a página de Opções de Ações da ASTS no StockOptionsChannel.com.
Volume de opções no mercado
No meio da negociação na tarde de quinta-feira, o volume de puts entre os componentes do S&P 500 era de 957.084 contratos, com volume de calls também em 957.084, resultando em uma razão put:call de 0,71 até o momento, que está acima do normal em comparação com a mediana histórica de put:call de 0,65. Em outras palavras, se analisarmos o número de compradores de calls e usarmos a mediana histórica para projetar o número de compradores de puts que esperaríamos ver, de fato estamos observando mais compradores de puts do que o esperado nas negociações de opções até agora.
Consultas adicionais
- Os 15 principais puts e calls que os traders estão comentando hoje.
- Gráficos de rendimento
- Histórico de valor de mercado da WRLD
- Cadeia de opções da NGA
As visões e opiniões expressas neste documento são do autor e não refletem necessariamente as opiniões da Nasdaq, Inc.
