Desempenho da CrowdStrike e Análise do Mercado
CrowdStrike, já considerada uma das melhores ações deste ano, ainda possui espaço para crescimento, de acordo com Jim Cramer e uma importante corretora de Wall Street. Na quarta-feira, o Wells Fargo incluiu a CrowdStrike em sua lista de "ideias táticas" e elevou seu preço-alvo de R$ 550 para R$ 600 por ação, o que implica um potencial de valorização superior a 22% em relação ao fechamento anterior da ação. “O momentum da CrowdStrike continua a se fortalecer, uma vez que a empresa finalmente está na ofensiva”, afirmaram os analistas em uma nota aos clientes no primeiro dia do quarto trimestre. A corretora também reafirmou sua classificação de compra para as ações da CrowdStrike.
Crescimento da Receita Recorrente Anual
De acordo com os analistas, a taxa de crescimento da receita recorrente anual (ARR) da CrowdStrike está prestes a acelerar novamente. Após uma queda que se estendeu por oito trimestres consecutivos, a desaceleração foi especialmente acentuada no último ano em consequência da interrupção global de TI ocorrida em julho de 2024, que foi provocada por uma atualização de software defeituosa da CrowdStrike. No segundo trimestre fiscal de 2026, que terminou em julho, o ARR da CrowdStrike cresceu mais de 20% em relação ao ano anterior, totalizando R$ 4,66 bilhões. Em contraste, no mesmo trimestre do ano passado, o ARR havia aumentado 31,9%, alcançando R$ 3,87 bilhões. “A era de desaceleração do crescimento do ARR relacionada à interrupção de TI de 2024 chegou ao fim”, declarou o Wells Fargo em sua nota de quarta-feira. O ARR é um indicador da saúde de uma empresa baseada em assinaturas, e a administração da CrowdStrike considera que esse é o melhor indicador avançado do negócio.
Estratégias para Atrair Clientes
Em resposta à interrupção ocorrida no verão passado, a CrowdStrike ofereceu incentivos a seus clientes, conhecidos como pacotes de compromisso com o cliente, para incentivá-los a continuar a parceria. Embora a oferta de "benefícios" tenha resultado em pressão financeira a curto prazo, esperava-se que esse cenário fosse temporário. Acredita-se que, à medida que o incidente se desvanece, as dificuldades enfrentadas durante o incentivo se transformarão em um impulso positivo, uma vez que esses clientes retornarão a pagar o valor integral, aumentando a taxa de crescimento do ARR da CrowdStrike. Jim Cramer afirmou que esse momento já chegou, elogiando a habilidade do CEO George Kurtz em lidar com a crise de TI. “Todas as pessoas a quem ele deu benefícios e que foram atraídas agora vão comprar”, comentou Jim durante a reunião matinal de quarta-feira. “E você verá uma grande valorização. É melhor entrar se ainda não o fez. Acredito que [a ação] subirá”, afirmou Jim, mesmo após uma alta de mais de 40% já registrada em 2025. Apenas a GE Vernova apresentou desempenho melhor no acumulado do ano entre as ações do Clube.
Desempenho das Ações de CrowdStrike
As ações da CrowdStrike permaneceram praticamente inalteradas na quarta-feira, sendo negociadas a aproximadamente R$ 490 cada. No entanto, desde o relatório do trimestre de julho, divulgado em 27 de agosto, as ações da CrowdStrike subiram mais de 16%, superando os cerca de 3% de avanço do Amplify Cybersecurity ETF no mesmo período. Além disso, a ação de outro membro do Clube, a Palo Alto Networks, cresceu cerca de 8% durante esse intervalo.
Modelo de Licenciamento Falcon Flex
Um dos fatores adicionais que contribui para o sucesso da CrowdStrike é seu modelo de licenciamento Falcon Flex. Como o nome sugere, o Falcon Flex proporciona aos clientes flexibilidade no acesso às ferramentas de segurança da CrowdStrike de acordo com suas necessidades, em comparação com o modelo tradicional que envolve contratos de vários anos. A CrowdStrike superou a marca de 1.000 clientes do Falcon Flex em seu trimestre de julho, onde a média de receita recorrente anual por cliente Flex é superior a R$ 1 milhão. Wells Fargo se mostra otimista em relação à capacidade do Falcon Flex de aumentar os gastos dos clientes. “No evento do Fal.Con Analyst Day, a administração destacou um cliente que começou com R$ 26 milhões de ARR no modelo de preços padrão, mas mudou para o Flex, aumentando seus gastos para R$ 43 milhões”, escreveram os analistas. O mencionado evento de dia de análise, que incluiu previsões financeiras de longo prazo favoráveis, fez com que as ações subissem quase 13% em uma única sessão.
Expectativas Futuras
Ademais, Wells Fargo afirmou que a demanda por parte das organizações que buscam “proteger seus agentes de IA, além de se defender contra ataques altamente sofisticados baseados em IA”, deverá continuar a impulsionar o crescimento a longo prazo — uma dinâmica que o Clube também destacou no mês passado. Em perspectiva, os analistas afirmaram que os resultados do terceiro trimestre da CrowdStrike, que serão divulgados em dezembro, podem ser um catalisador significativo para a ação, caso o crescimento do ARR aumente para a faixa baixa de 20%, superando o ritmo das últimas semanas.
Conclusão
Concordamos com o Wells Fargo que a CrowdStrike está em uma trajetória positiva, uma vez que o modelo de assinatura Falcon Flex está ajudando a impulsionar a adoção da plataforma. Essa força se traduz em resultados de receita mais elevados na segunda metade deste ano. De forma mais ampla, a CrowdStrike continua a ser uma das melhores maneiras de se expor a tendências estruturais em cibersegurança e IA. O papel da empresa em apoiar organizações na proteção de agentes de IA, enquanto se defende contra ameaças impulsionadas por IA, é um motor de crescimento a longo prazo. Atualmente, as empresas devem garantir que todas as partes de seus sistemas estejam protegidas, já que basta um único erro por parte de um invasor para causar uma violação. As ações podem experimentar uma nova valorização se a execução e a demanda continuarem fortes. Mantemos nossa recomendação de compra e um preço-alvo de R$ 520 para as ações.
Fonte: www.cnbc.com
