Análise do Mercado
A melhor estratégia para se proteger em um mercado volátil é focar em empresas com um histórico de recompras de ações, segundo a Wolfe Research. Embora as ações estejam ligeiramente abaixo de suas máximas recentes, a trajetória tem sido tudo menos tranquila. O S&P 500 e o Nasdaq Composite apresentaram quedas na segunda-feira, enquanto o Dow Jones Industrial Average teve um leve aumento. Ao mesmo tempo, investidores têm monitorado de perto a inflação, com o índice de preços ao consumidor de maio subindo 4,2% em relação ao ano anterior. A leitura mais recente de inflação, que é o índice de preços de despesas de consumo pessoal, será divulgada na quinta-feira. Essa volatilidade em andamento pode estar levando os investidores a buscar mais segurança.
Estratégia de Defesa
De acordo com Chris Senyek, estrategista-chefe de investimentos da Wolfe Research, uma forma eficaz de adotar uma visão defensiva durante esse período conturbado é através do seu modelo de "Recompra Consistente". Este grupo é composto por empresas que reduziram sua quantidade de ações ao recomprar suas ações por pelo menos 10 anos consecutivos. Segundo Senyek, "Este grupo tende a ter um desempenho positivo em todo o ciclo, incluindo períodos de recessão".
Além disso, algumas empresas dessa lista também pagam dividendos. A seguir, estão as ações incluídas na seleção da Wolfe que não apenas têm um histórico consistente de recompra de ações ao longo da última década, mas também oferecem um bom rendimento de dividendos.
Destaques das Ações
Best Buy
A Best Buy, um varejista de eletrônicos, apresenta um rendimento de dividendos de 5% e se destacou nessas seleções. A empresa retornou US$ 1,1 bilhão aos acionistas por meio de recompra de ações e dividendos no exercício fiscal de 2026. A companhia aumentou seu dividendo por 13 anos consecutivos, conforme relatado em seu relatório anual. Além disso, o início do exercício fiscal de 2027 foi promissor, pois a varejista registrou um aumento de lucro e receita no primeiro trimestre. Embora tenha enfrentado uma queda nas vendas, a empresa acredita que os consumidores se mantêm resilientes em meio à inflação elevada. "A tecnologia é mais importante na vida das pessoas do que nunca, e isso significa que todos estão buscando maneiras de otimizar suas vidas e sua tecnologia", afirmou a CEO Corie Barry durante uma conferência com jornalistas. Barry deixará a função de CEO em 31 de outubro e será substituída por Jason Bonfig, que é um veterano da empresa com 27 anos de experiência. As ações da Best Buy aumentaram quase 15% até o momento.
Colgate-Palmolive
As ações da Colgate-Palmolive aumentaram 13% em 2026. A empresa de bens de consumo essenciais, que apresenta um rendimento de cerca de 2,4%, elevou seu dividendo no início deste ano, estabelecendo o pagamento trimestral em 53 centavos de dólar por ação. Além disso, a Colgate anunciou um novo programa de recompra de ações de US$ 5 bilhões em março de 2025. A empresa também é considerada um Aristocrata dos Dividendos, um grupo que tem aumentado seus pagamentos nos últimos 25 anos. O Morgan Stanley está entre os otimistas em relação à Colgate, reafirmando recentemente a ação como uma de suas principais escolhas, juntamente com uma classificação acima do peso. "Esperamos um crescimento orgânico sustentável de 3 a 4%, impulsionado por um poder de precificação durável, exposição a mercados emergentes, normalização da Hill’s e recuperação de participação no mercado de cuidados bucais, que não está totalmente precificada", escreveu Dara Mohsenian em uma nota de 28 de maio.
Setores Financeiros
Diversas ações financeiras também estão presentes na seleção da Wolfe, incluindo o JPMorgan Chase, cujas ações ganharam quase 3% até o momento neste ano. O CEO Jamie Dimon declarou no final de maio que o grande banco poderia desembolsar até US$ 20 bilhões em uma aquisição nos próximos anos. Porém, qualquer aquisição precisaria se integrar perfeitamente às operações existentes do JPMorgan e reforçar seus principais negócios. Em abril, o JPMorgan apresentou um desempenho positivo no primeiro trimestre, superando as expectativas tanto em lucro por ação quanto em receita, embora tenha reduzido sua previsão para a receita líquida de juros do ano. Atualmente, essa ação possui um rendimento de dividendos de 1,8%.
Honeywell
Por último, a Honeywell possui um rendimento de aproximadamente 2,1% e apresentou um crescimento de cerca de 17% até o presente momento. A empresa planeja desmembrar sua unidade de negócios de aeroespacial em 29 de junho. A entidade remanescente será conhecida como Honeywell Technologies e focará em automação. "Estamos aproveitando a oportunidade para construir uma empresa de automação pura em vários setores, e a oportunidade é mais atraente agora, com a chegada da inteligência artificial", afirmou o CEO Vimal Kapur em uma entrevista ao CNBC’s Jim Cramer no início deste mês. Em abril, a Honeywell divulgou resultados mistos do primeiro trimestre, reportando lucro por ação ajustado que superou as estimativas, mas com receitas que ficaram aquém das expectativas.
Fonte: www.cnbc.com