Reações do Mercado em Tempos de Tensão Internacional
Os mercados tendem a entrar em estado de pânico inicialmente e fazer perguntas posteriormente quando surgem tensões internacionais. Entretanto, a história revela que esse sentimento de pavor muitas vezes se dissipa em dias ou semanas, e ocasionalmente em meses. A exceção, porém, é a situação desfavorável que envolve um conflito prolongado, com a presença de tropas em solo.
Níveis de Risco em Diferentes Mercados
Com a recente história do mercado já nervosa, os sinais mais claros de aversão ao risco atualmente podem ser identificados em três níveis em três mercados distintos.
Preço do Petróleo
Caso o petróleo WTI (CL=F) ultrapasse e mantenha-se acima de $80, há um potencial aumento das preocupações com a inflação e o crescimento econômico. O ponto alto próximo a $78, registrado na terça-feira, foi rejeitado de forma rápida e contundente para baixo, o que mantém esse sinal seguro por ora.
Índice do Dólar dos Estados Unidos
Em seguida, se o índice do dólar dos EUA (DX-Y.NYB) elevar-se acima de 100, as condições financeiras ficarão mais rígidas, impactando os mercados de risco. A rejeição rápida do avanço do dólar, que ficou ligeiramente abaixo desse nível na terça-feira, também é um sinal positivo.
Índice S&P 500
Por fim, se o S&P 500 (^GSPC) fechar abaixo de 6.800, o mercado de ações sinaliza que o choque é persistente. Na segunda-feira, esse nível foi testado e manteve-se dentro de poucos pontos. Na terça-feira, o índice caiu para perto de 6.700, mas logo em seguida recebeu uma forte demanda, chegando até a inverter para uma leve alta, antes de fechar a 6.817. Este ponto é claramente um marco crucial para os investidores optimistas.
Outros Fatores a Serem Monitorados
É importante observar também, embora não sejam sinais autônomos, os movimentos do rendimento dos títulos de 10 anos (^TNX), do ouro (GC=F) e do bitcoin (BTC-USD). Este último apresentou uma recuperação recentemente, provavelmente devido a razões técnicas.
Conclusão sobre os Níveis de Risco
Entretanto, se esses três níveis considerados essenciais falharem, a recomendação é adotar uma postura defensiva.
Fonte: finance.yahoo.com
