Avaliação da Oracle pela Oppenheimer
A Oppenheimer acredita que a recente retração significativa nas ações da Oracle criou um equilíbrio atrativo de risco-retorno para os investidores. O banco de investimentos elevou a recomendação para a empresa de ‘perform’ para ‘outperform’. Além disso, a Oppenheimer estipulou um novo preço-alvo de R$ 185, o que implica um potencial de valorização de 27%.
Desempenho das Ações
As ações da Oracle caíram 13% nos últimos 12 meses e 25% apenas neste ano, resultando em um ponto de entrada atrativo, conforme apontou o analista da Oppenheimer, Brian Schwartz. Ele observa que, apesar de a chamada para compra ser prematura, já que levará tempo para que a Oracle demonstre sucesso financeiro como uma empresa mais intensiva em capital nos resultados futuros, o risco/retorno parece favorável após as múltiplas do estoque terem sido reduzidas em mais da metade desde setembro.
Perspectivas de Lucro
O analista descreveu a Oracle como um "compounded earnings per share superior," com potencial para catalisar uma melhor percepção entre os investidores e desencadear uma maior valorização das ações. Nos cenários otimista e base, ele prevê que os lucros por ação da Oracle poderão triplicar e dobrar, respectivamente, até o ano fiscal de 2030.
Mitigação de Riscos
A empresa também está conseguindo mitigar seu perfil de risco, especialmente em relação às preocupações sobre contrapartes ligadas à OpenAI. Schwartz acredita que esses riscos estão diminuindo em meio a planos de financiamento consideráveis e um novo impulso na empresa. O analista ressaltou que os anúncios recentes de captação de recursos da Oracle devem apoiar o crescimento da infraestrutura em nuvem, que tende a ser relativamente isolada de interrupções impulsionadas pela inteligência artificial.
Desafios e Oportunidades
"Oracle precisa demonstrar sucesso na transição para um modelo de negócios intensivo em capital, por meio de um forte crescimento na receita e no lucro por ação (EPS) em relação ao FTM. No entanto, o risco de queda nos níveis atuais parece estar mais protegido do que em outras empresas de software, uma vez que a intensidade dos riscos que pairam sobre a ORCL está se mitigando. Ademais, ela é relativamente imune à interrupção causada pela IA, visto que seu negócio de aplicativos não financeiros/ERP representa apenas uma pequena parte da receita total, e os múltiplos já foram significativamente comprimidos", afirmou Schwartz.
Fonte: www.cnbc.com