Empresas que Superam Expectativas de Lucros
As ações de empresas como Wingstop, Arista Networks e Shopify, que estão programadas para divulgar resultados na próxima semana, têm um histórico de superação das estimativas de lucro de Wall Street e normalmente apresentam desempenho positivo no dia seguinte à divulgação. A temporada de lucros do terceiro trimestre continua intensa, com 129 empresas do S&P 500 — ou seja, pouco mais de um quarto do índice — preparando-se para apresentar seus resultados na próxima semana. Fabricantes de semicondutores, como AMD, Qualcomm e Arm Holdings, estarão entre as principais atrações, mas também haverá uma participação significativa de restaurantes, como o McDonald’s, e outros negócios voltados ao consumidor.
O Impacto de Resultados Superiores
As ações frequentemente recebem um impulso após anunciar lucros ou receitas que superam as previsões consensuais dos analistas de Wall Street. Para identificar essas empresas, a CNBC Pro analisou dados do Bespoke Investor Group, buscando ações que tendem a superar as previsões do mercado e a valorizar-se em seguida. A tabela a seguir apresenta as ações que divulgarão resultados na próxima semana e que conseguiram superar suas estimativas de lucro por ação em pelo menos 75% das vezes no passado. Essas mesmas ações registraram um ganho médio de 1,5% ou mais no primeiro dia após a divulgação dos resultados.
Wingstop
A cadeia de restaurantes Wingstop divulgará seus últimos resultados financeiros na próxima terça-feira. Historicamente, a empresa superou as estimativas de lucro dos analistas em 78% das ocasiões e, em média, as ações da companhia aumentaram 3,3% após cada divulgação de resultados. No início deste mês, o RBC Capital Markets iniciou a cobertura da empresa com uma classificação de "desempenho superior". O analista Logan Reich comentou: "Consideramos a WING como uma forte concorrente no crescente mercado de frango, que possui um nicho bem definido em asas, o que a diferencia dos concorrentes." Reich ainda acrescentou que a expansão internacional da empresa ainda está em estágio inicial, mas apresenta um perfil de retorno dos franqueados similar ao dos Estados Unidos. "A avaliação premium da WING é mais do que justificada em nossa visão, e com o seu EV/FY2 EBITDA a um desconto de 36% em relação às médias dos últimos dez anos, a pressão de venda recente parece excessiva para nós." Nos últimos três meses, as ações da Wingstop caíram 40%, enquanto o preço-alvo do RBC, de $315, sugere um potencial de alta superior a 40%.
Arista Networks
A Arista Networks também divulgará resultados na próxima terça-feira. A empresa de equipamentos de rede superou as estimativas de lucro em 100% das vezes, e suas ações apresentaram um ganho médio de 1,6% no dia seguinte à divulgação dos resultados. Antes do seu relatório do terceiro trimestre, o Evercore ISI incluiu a Arista em sua lista tática de desempenho superior. "Esperamos outro resultado que supere as expectativas; vemos espaço para um aumento moderado em relação ao consenso atual de receita/lucro por ação de $2,26 bilhões/$0,71", escreveram os analistas do banco de investimento. "É crucial observar o impulso sustentado em sua linha de produtos diferidos, pois o crescimento histórico de três dígitos aqui deve proporcionar aos investidores convicção sobre a durabilidade do crescimento nos próximos 2-3 anos." O preço-alvo de $175 do Evercore ISI está aproximadamente 8% acima do fechamento das ações da Arista Networks na quarta-feira. As ações da empresa já aumentaram 45% neste ano e quase dobraram nos últimos seis meses.
Shopify
Outra empresa que apresentará resultados na próxima semana, com um histórico de superação das expectativas de lucros de Wall Street, é a Shopify, que opera sistemas de ponto de venda para comércio eletrônico. A empresa superou as expectativas de lucro em 85% das ocasiões, resultando em um ganho médio de 3,7% nas ações após esses anúncios. Antecipando os próximos resultados da Shopify, o Morgan Stanley reafirmou uma classificação de investimento "acima da média" para a empresa canadense. "Um núcleo forte e durável de negócios, reforçado por ventos a favor da inteligência artificial, entregando crescimento superior a 30%, justifica múltiplos elevados. Clareza sobre a materialidade do comércio agentic pode impulsionar as ações em direção ao caso otimista", escreveram os analistas do Morgan Stanley. Nos últimos seis meses, as ações da Shopify se valorizaram 88%, colocando a empresa "de forma inequívoca na categoria dos vencedores da IA dentro do Software", acrescentou o Morgan Stanley.
Fonte: www.cnbc.com