Anúncio de Venda de Ativos pela Energisa
A Energisa (ENGI11) comunicou ao mercado que, em conjunto com sua controlada Energisa Transmissão de Energia, firmou um contrato para a venda de cinco ativos de transmissão à Taesa (TAEE11) pelo valor de R$ 1,545 bilhão.
Detalhes da Operação
O preço acordado para a operação, com data base em dezembro de 2025, considera um “enterprise value” de R$ 2,293 bilhões. Além disso, o valor da dívida líquida dos ativos de transmissão foi estimado em R$ 748 milhões, resultando em um “equity value” no total de R$ 1,545 bilhão.
Ativos Envolvidos
Os ativos que fazem parte dessa transação incluem:
- Energisa Tocantins Transmissora de Energia I S.A. (ETT)
- Energisa Tocantins Transmissora de Energia II S.A. (ETT II)
- Energisa Pará Transmissora de Energia I S.A. (EPA I)
- Energisa Pará Transmissora de Energia II S.A. (EPA II)
- Energisa Goiás Transmissora de Energia I S.A. (EGO)
Condições para Conclusão da Transação
O fechamento da operação está condicionado ao cumprimento (ou renúncia) de certas condições precedentes que são usuais para transações desse tipo. Entre essas condições está a aprovação da operação pela Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel) e pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).
Após a finalização do negócio, a Energisa manterá em operação uma plataforma no setor de transmissão que totaliza uma Receita Anual Permitida (RAP) de R$ 777 milhões. Esse montante considera tanto os cinco ativos operacionais quanto três ativos que ainda estão em construção.
Estratégia de Capital da Energisa
De acordo com a Energisa, “a operação está alinhada à estratégia da companhia de otimização de sua estrutura de capital e de reciclagem de capital”. Os recursos obtidos com essa transação serão utilizados para desalavancagem, com o foco na maximização do valor para os acionistas da empresa.
Informações Adicionais da Taesa
Em um comunicado separado, a Taesa reportou que os ativos adquiridos da Energisa acrescentam uma RAP de aproximadamente R$ 291 milhões, referente ao ciclo 2025-2026. O prazo médio restante da concessão dos ativos é de cerca de 22 anos. Este pacote inclui 1.305 km de linhas de transmissão, 12 subestações e uma capacidade de transformação de 4.494 MVA.
Impacto na Capacidade da Taesa
Com esta aquisição, a Taesa verá um aumento de aproximadamente 33% em sua capacidade de transformação, elevando-a para cerca de 18 mil MVA após a conclusão da operação.
Com informações da Reuters
Fonte: www.moneytimes.com.br