A MPM Corpóreos S.A., conhecida como Espaçolaser, divulgou ao mercado a realização de uma oferta pública de distribuição secundária de até 6.106.557 ações ordinárias de sua própria emissão. Esta operação será coordenada pelo banco BTG Pactual e consiste na venda integral da participação que o Magnólia Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia detém na companhia. Caso o lote total seja vendido na totalidade, o fundo deixará de fazer parte do bloco de controle da empresa.
Estrutura e Alvo da Oferta
A distribuição das ações será realizada sob o rito de registro automático junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e será direcionada exclusivamente a Investidores Profissionais. Não haverá esforços para a colocação das ações no exterior, nem previsão de lotes adicionais ou suplementares. Consequentemente, não será implementado um mecanismo de estabilização de preço, o que poderá levar as ações a sofrer flutuações no mercado secundário da B3.
A operação contará com garantia firme de liquidação fornecida pelo coordenador e preverá a possibilidade de distribuição parcial, desde que seja alcançada a quantidade mínima de 3.053.279 ações. Caso essa meta não seja atingida durante o processo de bookbuilding, a oferta será cancelada.
Fixação de Preço e Valores Estimados
O preço por ação será determinado após a captação de intenções de investimento. Como uma referência hipotética, considerando a cotação de fechamento de R$ 6,10 registrada no dia 19 de junho de 2026, o volume financeiro da operação poderá variar entre:
- R$ 18.625.001,90 — se apenas a quantidade mínima exigida for comercializada.
- R$ 37.249.997,70 — se todas as ações ofertadas forem distribuídas.
Por se tratar de uma oferta estritamente secundária, a Espaçolaser não receberá nenhum recurso decorrente da transação, uma vez que a receita líquida será integralmente destinada ao acionista vendedor. Dessa forma, não haverá qualquer diluição patrimonial para os acionistas atuais.
Restrições de Lock-up e Vendas a Descoberto
Para assegurar a estabilidade do processo, alguns acionistas do bloco de controle — Ygor Alessandro de Moura, José Carlos Semenzato e SMZXP Participações Ltda. — celebraram um acordo de lock-up. Esses acionistas estão proibidos de negociar ou dispor de suas participações durante o período de 90 dias a partir do anúncio do início da oferta, salvo as exceções previstas em contrato, como doações de boa-fé ou transferências sucessórias.
É proibida a aquisição de ações por investidores que tenham realizado vendas a descoberto com papéis da companhia na data da fixação do preço ou nos cinco pregões anteriores.
Direitos Assegurados
As ações que serão comercializadas manterão os mesmos direitos que são concedidos aos atuais detentores de ações ordinárias da Espaçolaser, que incluem:
- Direito a um voto por ação nas Assembleias Gerais.
- Direito ao dividendo obrigatório, que não poderá ser inferior a 25% do lucro líquido ajustado de cada exercício.
- Direito de venda conjunta (tag along) em caso de alienação onerosa do controle da companhia, garantindo que os acionistas obtenham um tratamento equivalente ao dos controladores.
Fonte: timesbrasil.com.br
