Atualizações Mensais de Janeiro
Jim Cramer e Jeff Marks, diretor de análise de portfólio do Clube, apresentaram na quinta-feira as atualizações sobre todos os 34 ativos do Clube durante a Reunião Mensal de Janeiro. A seguir, os destaques da primeira reunião de 2026, iniciando com as quatro histórias de recuperação.
4 Histórias de Recuperação
Nike
A varejista de roupas e tênis apresentou sinais reais de melhoria sob a liderança do CEO Elliott Hill, que já estabilizou o mercado da Nike nos Estados Unidos. O próximo segmento crucial a ser abordado é o da China.
Procter & Gamble
O fraco relatório de resultados trimestrais divulgado na quinta-feira era esperado. Este evento é visto como um momento de clareza para o gigante de bens de consumo. A gestão mencionou que o pior já ficou para trás, preparando o terreno para um desempenho melhor em 2026, especialmente com o novo CEO, Shailesh Jejurikar, assumindo a liderança.
Starbucks
Com a situação na China agora mais estável e as tendências de vendas nos EUA melhorando no núcleo do mercado da América do Norte, a confiança na possibilidade de reaquecimento das vendas permanece alta. Os investidores devem receber atualizações durante o Dia do Investidor da Starbucks na próxima semana. Embora as ações estejam bastante valorizadas, a posição atual no portfólio ainda é considerada confortável.
Texas Roadhouse
A inflação do gado tem sido um desafio para a cadeia de restaurantes há algum tempo, motivo pelo qual recentemente reduzimos nossa posição. No entanto, Jim prevê que os preços da carne bovina devem cair. Em razão disso, não estamos desistindo do Texas Roadhouse nem realizando lucros sobre as ações novamente.
As Outras 30
Apple
Não conseguimos compreender o motivo de as ações da Apple não terem uma valorização maior após a administração anunciar uma nova parceria com a holding Alphabet. O acordo permite que a Apple utilize a tecnologia de IA líder do Google em alguns de seus dispositivos, sendo este um grande avanço. Investidores que estão na expectativa devem considerar iniciar uma posição em Apple.
Amazon
As ações da Amazon, por vezes, são influenciadas mais pela emoção do que pelos fundamentos. Contudo, Jim incentivou os membros a não desistirem. A empresa continua mostrando resultados significativos onde é importante. Com a recuperação do negócio de nuvem, as ações estão prontas para uma explosão. Jim demonstra mais apreço pela Amazon em comparação com outros nomes do Clube, como Meta e Microsoft.
Broadcom
A fabricante de chips personalizados teve um excelente trimestre em dezembro, mas a ação das suas ações ainda não recuperou neste novo ano. É surpreendente que as ações não tenham se recuperado, uma vez que o mercado em geral se recuperou após o presidente Donald Trump cancelar as tarifas ameaçadas sobre diversos países europeus. Com as ações caindo mais de 4% neste ano, estamos considerando aproveitar a oportunidade de compra.
Boeing
Segundo Jim, esta é uma ação que os investidores devem manter a longo prazo, dada a forte geração de fluxo de caixa livre e o aumento recente nos pedidos. Estamos satisfeitos em observar que a história de recuperação da Boeing continua em andamento sob o comando do CEO Kelly Ortberg.
BlackRock
Recentemente, vendemos algumas ações ao perceber uma alta, mas isso não significa que nossa perspectiva geral tenha se tornado menos otimista. A BlackRock anunciou uma série de aquisições nos últimos dois anos que devem expandir sua base de clientes e oferecer maior exposição a mercados em rápido crescimento, como o crédito privado. Sendo a maior gestora de ativos do mundo, ela possui uma escala inigualável.
Bristol-Myers Squibb
As ações da empresa passaram por uma forte valorização, mesmo sem novas atualizações sobre a expansão do medicamento para esquizofrenia, Cobenfy, destinado ao tratamento da doença de Alzheimer, um ponto crucial para nossa tese de investimento. Apesar dos reveses recentes nos ensaios, continuamos firmes em nossa posição. Jim também destacou a Johnson & Johnson, uma antiga holding do Clube que agora está no Bullpen. Jim se referiu à J&J como "uma empresa de saúde melhor do que a que possuímos" após relatar um forte quarto trimestre no exercício fiscal de 2025 na quarta-feira.
Capital One
O emissor de cartão de crédito deve divulgar seus resultados trimestrais na quinta-feira após o fechamento do mercado. Todas as atenções estarão voltadas para a resposta da administração ao pedido de Trump para limitar as taxas de juros dos cartões de crédito a 10% por um ano. Jim advertiu que não seria prudente para o CEO Richard Fairbank opor-se a Trump. Estamos focados nos benefícios da aquisição da Discover pela Capital One.
Costco
Ficamos preocupados após a Costco apresentar resultados mistos em dezembro, mostrando taxas de renovação em queda e um perfil de consumidor mais seletivo. Essa foi a razão pela qual decidimos reduzir nossa posição em 16 de dezembro. Jim acredita que "já vimos o último daquela trajetória".
Salesforce
Essa é a única posição problemática de tecnologia no portfólio, de acordo com Jim. As ações da Salesforce têm enfrentado pressão junto com o restante do setor de software corporativo, devido a preocupações sobre os riscos de interrupção impulsionados pela IA. A grande questão é: o Agentforce, o conjunto de ferramentas de IA da empresa sob a liderança do CEO Marc Benioff, é poderoso o suficiente para compensar a fraqueza em outras áreas do negócio?
CrowdStrike
Este ativo se diferencia do restante do setor de cibersegurança, incluindo a holding Palo Alto Networks. A plataforma de segurança da CrowdStrike, que protege clientes corporativos de agentes mal-intencionados, e sua equipe de gestão excepcional, liderada pelo CEO George Kurtz, tornam a empresa um destaque no setor.
Cisco Systems
É difícil encontrar uma empresa de rede de alta qualidade negociando a um múltiplo de preços razoáveis, nas faixas altas das dezenas. A Cisco também se destaca no campo da IA, uma vez que tem avançado para atrair mais clientes em grande escala.
DuPont
Este nome industrial apresenta negócios estáveis em saúde, água e materiais diversificados que podem prosperar com a queda das taxas de juros promovidas pelo Federal Reserve. No entanto, a DuPont tem exposição ao mercado de veículos elétricos em declínio. Este é um risco de desvantagem, mas consideramos que podemos tolerá-lo, pois representa menos de 10% das vendas totais.
Danaher
A maré está mudando para esta empresa de ciências da vida, à medida que o ímpeto cresce com as IPOs de biotec e aquisições por grandes farmacêuticas, ambas devem ser seguidas por mais pedidos de equipamentos, ajudando a reviver o negócio de equipamentos de bioprocessamento da Danaher.
Dover
O Clube obteve alguns lucros na quarta-feira. Não houve grandes anúncios da Dover que justifiquem a superação do desempenho. Em vez disso, chamadas positivas de analistas elevaram as ações. Não poderíamos desperdiçar essa alta, embora estejamos hesitantes em realizar mais vendas neste momento.
Eaton
Recebemos boas notícias na quarta-feira: a administração está considerando separar sua divisão de veículos, um negócio legado com crescimento limitado. Gostamos da Eaton, pois ela é a principal companhia mundial em máquinas elétricas.
GE Vernova
O fabricante de turbinas permanece um dos grandes vencedores na construção de centros de dados de IA. Anteriormente, existia a preocupação de que a administração não expandisse a capacidade de produção o suficiente para atender à demanda. Essa questão já não é um problema.
Corning
As ações da Corning têm desempenho melhor do que a maioria dos outros ativos relacionados a centros de dados. Seu diferencial está na capacidade de substituir cobre em centros de dados. A Corning produz fibras que podem reduzir custos de aquecimento em instalações que consomem muito energia. Estamos apenas começando a explorar essa tendência.
Alphabet
A Alphabet é considerada "uma vencedora indiscutível" entre as mais favoráveis ações de empresas de tecnologia de grande capitalização, conforme mencionado por Jim. O modelo de IA mais recente do Google, Gemini 3, a colocou à frente de outros chatbots de empresas de capital aberto. A recente parceria da Alphabet com a Apple também é promissora, dado o enorme mercado da Apple.
Goldman Sachs
As ações da Goldman Sachs apresentam o melhor momento entre nossos ativos financeiros, em razão de seu excelente desempenho nas transações de Wall Street. Jim aponta que essa é uma história de expansão múltipla que está "muito barata para o melhor do setor".
Home Depot
Não temos certeza sobre a melhor abordagem em relação a este varejista de materiais para construção. Ele é um beneficiário chave de cortes nas taxas de juros, mas não tem se comportado como tal. O concorrente Lowe’s, na verdade, tem apresentado mais ímpeto.
Honeywell International
Temos sido pacientes em relação à Honeywell, que tem enfrentado dificuldades enquanto a empresa se separa em uma companhia de automação e um empreendimento focado em aeroespacial. Felizmente, as ações da Honeywell dispararam após a Quantinuum, a maior empresa de computação quântica integrada do mundo, anunciar sua intenção de tornar-se pública no início deste mês. A Honeywell é acionista majoritária da Quantinuum.
Linde
Esta ação parece ter perdido o foco após a emissão de previsões mais fracas no último trimestre. Estamos segurando as ações. O gigante dos gases industriais possui forte poder de precificação e uma base de clientes diversificada.
Eli Lilly
Permanecemos confiantes na posição de liderança da fabricante de medicamentos no crescente mercado de GLP-1. O medicamento GLP-1 oral da empresa, que deve chegar ao mercado ainda este ano, deve expandir ainda mais sua presença. Além disso, diversos resultados de medicamentos que serão divulgados posteriormente em 2026 podem ser eventos catalisadores.
Meta Platforms
A gigante das redes sociais é considerada "a principal empresa de anúncios da nossa época", segundo Jim. A Meta tem investido mais em IA, um esforço necessário para se manter competitiva. Um aspecto positivo é que a avaliação das ações está se tornando mais razoável.
Microsoft
Este ativo tem sido um enigma. As ações da Microsoft vêm em uma trajetória de queda nos últimos três meses, com uma desvalorização de 14%. Não está claro se isso se deve a dificuldades com o assistente alimentado por IA, Copilot, ou a desafios com sua parceria com a OpenAI. As ações podem ser uma oportunidade de compra, uma vez que raramente estiveram tão baratas.
Nvidia
O líder em chips de IA tem enfrentado volatilidade, preso nas tensões geopolíticas entre os Estados Unidos e a China, enquanto ambos os países competem para ser o primeiro em IA. Jim acredita que as ações podem continuar em um padrão de espera até a conferência GTC da Nvidia em março, onde o CEO Jensen Huang deve apresentar a mais recente plataforma de semicondutores, Vera Rubin. Mantemos a recomendação de "possuir, não negociar".
Palo Alto Networks
A outra ação de cibersegurança deve continuar a se beneficiar da tendência secular de integração de soluções baseadas em IA na nuvem. As ações estão bem distantes de seu pico de 52 semanas, que foi de $223, e atualmente estão sendo negociadas a $182 cada. Isso representa uma oportunidade potencial de compra.
Qnity Electronics
As ações têm potencial de valorização, apesar de já terem subido 25% no ano até agora. Isso ocorre porque essa empresa resultante da DuPont fornece os materiais usados em tecnologias de semicondutores e celulares de alto desempenho, ambos saturados de uma demanda crescente, o que é excelente para as vendas.
TJX Companies
O varejista off-price está posicionado para se beneficiar das falências e encerramentos de lojas em andamento, incluindo a recente falência da Saks. Essas marcas em dificuldades estão dispostas a despejar grandes volumes de estoque no canal off-price. A TJX, com sua equipe de merchandising especializada, estará preparada para comprá-los a preços promocionais.
Wells Fargo
O banco de Wall Street não superou as expectativas de receita e lucro no último trimestre. No entanto, não estamos apreensivos. O CEO Charlie Scharf está transformando o Wells em uma casa de investimentos, o que acarreta despesas mais elevadas neste momento. Mantemos a esperança de que esses esforços devam diversificar ainda mais as receitas.
(Consulte aqui uma lista completa das ações no Truste Beneficente de Jim Cramer.) Como assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, você receberá um alerta de negociação antes de qualquer movimento que Jim realizar. Jim aguarda 45 minutos após enviar um alerta de negociação antes de comprar ou vender uma ação no portfólio de seu fundo beneficente. Se Jim discutiu uma ação na CNBC TV, ele aguarda 72 horas após emitir o alerta de negociação antes de executar a transação. AS INFORMAÇÕES DO CLUBE DE INVESTIMENTO ACIMA ESTÃO SUJEITAS A NOSSOS TERMOS E CONDIÇÕES E POLÍTICA DE PRIVACIDADE, JUNTAMENTE COM NOSSO AVISO LEGAL. NENHUMA OBRIGAÇÃO FIDUCIÁRIA OU DEVER EXISTE, OU É CRIADA, VIRTUAMENTE À RECEITA DE QUALQUER INFORMAÇÃO FORNECIDA EM CONEXÃO COM O CLUBE DE INVESTIMENTO. NENHUM RESULTADO ESPECÍFICO OU LUCROS SÃO GARANTIDOS.
Fonte: www.cnbc.com