Consistência nos Retornos para Acionistas
De acordo com a Wolfe Research, a consistência é fundamental quando se trata de retornos para acionistas. Os investidores que buscam dividendos devem concentrar suas atenções nas empresas que incrementam regularmente seus pagamentos, conforme observou o analista Chris Senyek em uma nota divulgada na última quinta-feira. Por exemplo, os "dividend aristocrats" – empresas que aumentaram seus dividendos todos os anos por pelo menos 25 anos – são um bom ponto de partida. Aqueles que se interessam por recompra de ações devem priorizar companhias que reduziram seu número de ações em circulação, de forma líquida, por um mínimo de 10 anos consecutivos, disse Senyek.
"Esses grupos de ações geralmente superaram suas concorrentes em diversos ambientes de mercado, incluindo períodos de desaceleração econômica", afirmou Senyek. Há atualmente 11 empresas que atendem a ambos os critérios: elas são consideradas “dividend aristocrats” e realizam recompra de ações de forma consistente.
Walmart
A Walmart é bem avaliada pelos analistas, possuindo uma classificação média de compra e um potencial de valorização de 4% em relação ao preço alvo médio, segundo dados da FactSet. A grande varejista revisou para cima sua perspectiva de vendas e lucros para o ano completo em novembro, impulsionada por um aumento de dois dígitos nas vendas online e crescimento no número de clientes. Além disso, a empresa reportou resultados do terceiro trimestre que superaram as expectativas de mercado.
Walmart conquistou consumidores de diversas faixas de renda que buscam valor, conforme declaração do diretor financeiro John David Rainey à CNBC na época. "Os consumidores estão procurando fazer negócios com aquelas empresas que oferecem valor, que proporcionam a conveniência que eles conhecem e esperam, e que executam suas operações de forma consistente", comentou Rainey.
A Walmart, que paga um dividendo de 0,82%, anunciou em fevereiro que aumentaria seu dividendo pelo 52º ano consecutivo. A empresa também informou que recomprou 75,3 milhões de ações, totalizando cerca de 7 bilhões de dólares, até a data atual. As ações da Walmart se valorizaram 28% até o momento neste ano.
A.O. Smith
A A.O. Smith possui uma classificação média de analistas como manutenção e um potencial de valorização de quase 12% em relação ao preço alvo médio. Em outubro, o fabricante de aquecedores de água e caldeiras divulgou resultados de lucro e receita superiores às expectativas para o terceiro trimestre. Contudo, reduziu suas previsões de receita e também o limite superior da expectativa de lucros para o ano completo.
"Estamos cautelosos em relação ao restante do ano, principalmente devido a desafios contínuos no mercado chinês e ao impacto da desaceleração na construção de novas casas sobre o aquecimento de água residencial na América do Norte", afirmou o CEO Steve Shafer no comunicado de resultados. "Continuamos confiantes em nossa capacidade de gerenciar o cenário tarifário e competitivo, e estamos satisfeitos com o desempenho alcançado em nossas prioridades de crescimento", completou.
A A.O. Smith também anunciou recentemente a aquisição da empresa de tecnologia em gestão de água, Leonard Valve, por cerca de 412 milhões de dólares. Em outubro, a companhia aumentou o dividendo que será pago em novembro. A A.O. Smith tem elevado seu pagamento de dividendos anualmente por mais de 30 anos, conforme mencionado por Shafer. Nos primeiros nove meses de 2025, a empresa recomprou 5 milhões de ações e espera comprar aproximadamente 1,8 milhão de ações adicionais até o final do ano. O rendimento do dividendo da ação é de 2,14% e os preços permanecem estáveis até o presente momento.
Cardinal Health
Por fim, a Cardinal Health apresenta um rendimento de dividendos de 1,03% e teve uma valorização de quase 68% até agora neste ano. A empresa do setor de saúde anunciou seu último aumento de dividendos em maio e, em julho, ampliou seus planos de recompra de ações para pelo menos 750 milhões de dólares por ano.
A Cardinal Health divulgou resultados de lucro e receita que superaram as expectativas em outubro, referente ao primeiro trimestre fiscal. Além disso, a companhia elevou sua previsão de lucro para o ano completo. Os analistas que cobrem a ação atribuem a ela uma classificação média de sobrepeso, com um potencial de valorização de 9% em relação ao preço alvo médio, segundo a FactSet.
— A jornalista Melissa Repko, da CNBC, contribuiu para a reportagem.
Fonte: www.cnbc.com
