Compra de Ações da Alphabet
Estamos adquirindo 50 ações da Alphabet, com cada ação sendo adquirida por aproximadamente $301. Após a negociação realizada na terça-feira, o Trust de Caridade de Jim Cramer possuirá 200 ações da GOOGL, aumentando sua participação de 1,15% para cerca de 1,55%. Decidimos realizar essa nova compra porque as ações da Alphabet continuam a apresentar uma queda desde seus máximos registrados em fevereiro. Na última terça-feira, nossa compra anterior foi feita a um preço em torno de $318 por ação. Desde então, as ações da Alphabet já recuaram cerca de 9% após a divulgação dos resultados financeiros algumas semanas atrás.
Resultados Financeiros
Consideramos que os resultados financeiros foram excelentes, apresentando um superávit saudável tanto em receita quanto em lucro por ação, resultado do crescimento acelerado na receita proveniente do setor de Pesquisa e do Google Cloud. Entretanto, a principal preocupação, que afeta todas as grandes empresas de tecnologia nos últimos tempos, é a redução do fluxo de caixa livre, consequência de planos ambiciosos para investimentos em capital.
A matriz do Google anunciou que planeja investir entre $175 bilhões e $185 bilhões em despesas de capital até 2026, um valor significativamente superior à estimativa do mercado, que é de $115 bilhões, além dos $91 bilhões gastos no ano anterior.
Impacto no Fluxo de Caixa
O mercado está levando tempo para se ajustar a esse nível de gastos e ao encolhimento do fluxo de caixa livre. Segundo a FactSet, a Alphabet gerou cerca de $70 bilhões em fluxo de caixa livre nos anos de 2024 e 2025, mas esse valor deve cair para aproximadamente $33 bilhões em 2026. Para fins de comparação, as expectativas para outras empresas do setor incluem apenas $6 bilhões de fluxo de caixa livre para a Meta Platforms e um vazamento de $10 bilhões na Amazon, segundo a FactSet. Por outro lado, a Microsoft é projetada para gerar cerca de $65 bilhões em fluxo de caixa livre nos próximos quatro trimestres.
Perspectivas Futuras
O tempo dirá se esses investimentos de capital em grande escala resultarão em retorno, mas acreditamos que a Alphabet possui um caminho mais claro para o sucesso em comparação com seus concorrentes, e por isso, classificamos suas ações como nossa escolha dentro das "Sete Magníficas" para aquisição durante esse período de venda generalizada no setor de tecnologia.
Performance das Receitas
A receita do Google Search está tendo um aumento impulsionado pela inteligência artificial, com o aumento do engajamento em consultas habilitadas por essa tecnologia. No segmento de nuvem, acreditamos que o Google Cloud está ganhando participação de mercado em relação aos concorrentes, refletido no crescimento de 55% ano a ano em sua carteira de pedidos, que terminou o ano com um total de $240 bilhões.
Informações do Clube de Investimento
Como assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, você receberá um alerta de negociação antes que Jim realize uma transação. O tempo que Jim aguarda após enviar um alerta de negociação é de 45 minutos antes de comprar ou vender uma ação na carteira de seu trust. No caso de Jim ter comentado sobre uma ação no canal CNBC, ele aguarda 72 horas após emitir o alerta antes de executar a negociação.
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Fonte: www.cnbc.com