Atualização Mercado Financeiro – Homestretch
Desempenho das Ações
Todos os dias úteis, o CNBC Investing Club com Jim Cramer divulga o Homestretch, uma atualização da tarde que é acionável e acontece exatamente a tempo para a última hora de negociações na Wall Street. Na última sexta-feira, as ações mostraram sinais de recuperação. Após uma semana desastrosa, o setor de tecnologia liderou a alta do mercado na sexta-feira, mesmo enquanto a Amazon, que se encontra tecnicamente no segmento de consumo discricionário, recuava após a divulgação de seus resultados financeiros. No acumulado da semana, tanto o S&P 500 quanto o Nasdaq apresentaram baixa.
Houve um impacto considerável no comércio de tecnologia, pois as ações de software corporativo sofreram queda devido a temores de que ferramentas de inteligência artificial possam prejudicar seus negócios. Empresas de software que são membros do Clube, como Salesforce, CrowdStrike e Palo Alto Networks, tiveram queda superior a 10%, enquanto as chamadas "Magnificent Seven" enfrentaram dificuldades. No entanto, aproximadamente 11 ações do Clube registraram ganhos superiores a 5%, ajudando nosso portfólio diversificado a lidar com as dificuldades do mercado.
Setor de Consumo
O setor que se destacou esta semana foi o de bens de consumo essenciais, que subiu 13% em 2026, conforme informa o Bank of America, e está apresentando seu melhor desempenho em décadas. Esse grupo, que anteriormente era mal visto, teve uma mudança repentina de sentimento, levando-nos a rebaixar a classificação da Procter & Gamble para um nível equivalente a "manter", com nota 2.
Gastos em Infraestrutura de IA
Agora que já foram divulgados os resultados das grandes empresas do setor, uma mensagem consistente dos gestores tem sido a necessidade de aumentar os investimentos para desenvolver a infraestrutura de inteligência artificial a fim de atender à demanda. A Meta Platforms investiu US$ 22,14 bilhões no quarto trimestre e um total de US$ 72,22 bilhões ao longo do ano de 2025, prevendo gastos adicionais entre US$ 115 bilhões e US$ 135 bilhões em 2026. A Microsoft desembolsou US$ 37,5 bilhões em capex e analistas estimam que seja US$ 148 bilhões ao longo do ano fiscal da empresa.
O Alphabet informou que gastou US$ 27,5 bilhões em capex no quarto trimestre e US$ 91,4 bilhões ao longo do ano, com expectativas de que esse número aumente para uma faixa entre US$ 175 bilhões e US$ 185 bilhões em 2026. Finalmente, a Amazon gastou aproximadamente US$ 39,5 bilhões em capex no quarto trimestre e US$ 128 bilhões em 2025, com planos de se tornar a mais agressiva dentre as grandes empresas, investindo US$ 200 bilhões em 2026. O aumento significativo do capex ano após ano será benéfico para os lucros e as demandas de backlog de várias empresas em nosso portfólio.
Impactos no Setor de Tecnologia
No segmento de chips, isso representa uma grande necessidade de gastos em GPUs mais recentes da Nvidia. No setor industrial, os equipamentos elétricos da Eaton são utilizados em data centers, enquanto as turbinas a gás da GE Vernova são essenciais para a geração de energia em centros de dados. A empresa também oferece soluções para eletrificação e gestão de redes. A Dover produz trocadores de calor utilizados para resfriar servidores dentro dos data centers. O cabeamento de fibra da Corning é fundamental para a conectividade de IA nos centros de dados. A Cisco Systems e a Qnity Electronics também desempenham papéis importantes na construção da infraestrutura de IA.
Destaque para a Broadcom
A ação que queremos destacar é a da Broadcom. As ações da empresa de semicondutores e software de infraestrutura estão com queda de aproximadamente 4% até o momento e 20% abaixo de seu recorde histórico em 10 de dezembro, que era em torno de US$ 413. Com base nos planos de gastos divulgados pelo Alphabet e pela Meta, que são dois importantes clientes de chips personalizados da Broadcom, decidimos reclassificar a Broadcom de volta para uma nota equivalente a "comprar", que é 1. O aumento no plano de capex do Alphabet aumentou nossa confiança de que a Broadcom pode superar as estimativas de lucro este ano, e a recente queda do preço das ações em relação ao seu pico representa um ponto de entrada atrativo.
A Broadcom deve divulgar seus resultados financeiros no início do próximo mês. O ritmo da temporada de resultados tende a desacelerar na próxima semana, mas ainda há cerca de 15% das empresas do S&P 500 programadas para reportar. Em nosso portfólio, teremos relatórios trimestrais da DuPont e da Cisco. Outros grandes anúncios de resultados incluem Marriott, Coca-Cola, McDonald’s, Dutch Bros, Applied Materials e CVS Health.
Dados Econômicos
A próxima semana trará uma série de dados econômicos relevantes, incluindo as vendas no varejo de dezembro e o índice de preços ao consumidor de janeiro. Os números econômicos mais significativos serão divulgados na quarta-feira, com o relatório sobre o emprego de janeiro, que foi adiado na semana passada devido à breve paralisação do governo. O mercado reagiu negativamente esta semana ao saber que as vagas de emprego de dezembro caíram para os níveis mais baixos em mais de cinco anos, e os dados sobre demissões, coletados pela Challenger, alcançaram os mais altos níveis para o mês de janeiro desde 2009. Economistas atualmente esperam uma adição de emprego não agrícola de cerca de 70.000 em janeiro, com a taxa de desemprego do país permanecendo inalterada em 4,4%.
Informações Adicionais
Como assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, você receberá um alerta de negociação antes que Jim execute uma transação. Jim aguarda 45 minutos após enviar um alerta de negociação antes de comprar ou vender uma ação do portfólio do seu truste de caridade. Se Jim tiver comentado sobre uma ação na CNBC TV, ele espera 72 horas após emitir o alerta de negociação antes de executar a transação. As informações acima sobre o clube de investimentos estão sujeitas aos nossos termos e condições e à nossa política de privacidade, juntamente com nosso aviso de isenção de responsabilidade. Não existe obrigação fiduciária ou dever criado pela mera recepção de qualquer informação fornecida em conexão com o clube de investimentos. Não há garantia de um resultado específico ou lucro.
Fonte: www.cnbc.com